【正文】 會） 季度 業(yè)績 匯報 （董事 會） 下年 度預(yù) 算業(yè) 績合 同啟 動會 下年 度質(zhì) 詢和 指導(dǎo) 會 ? 全年業(yè)績總 結(jié) ? 批準下一年 財務(wù)預(yù)算 ? 批準下一年 業(yè)績合同 22 有業(yè)績合同人員管理的基本流程 ? 制定 3— 5年戰(zhàn)略計劃 ? 每年對規(guī)劃進行滾動 式的修改 制定業(yè) 績合同 建立與 業(yè) 績掛鉤的激 勵體制 監(jiān)督業(yè)績合同 的完成情況 年終業(yè)績 考核及獎懲 ? 把業(yè)績合同做為各級管理人員與公司 /總裁的 “管理契約”，總裁依據(jù)業(yè)績合同對員工進行 業(yè)績管理 ? 業(yè)績合同應(yīng)綜合量化的財務(wù)目標和質(zhì)化的經(jīng)營目標 ? 量化的財務(wù)目標應(yīng)基于關(guān)鍵業(yè)績指 標上的歷史業(yè)績和未來期望制定 ? 業(yè)績合同將作為業(yè)績評估和薪酬等 業(yè)績效果管理的重要輸入 23 管理人員業(yè)績合同的設(shè)計原則 目標： 通過業(yè)績合同建 立科學(xué)的管理機 制，并使公司管 理人員的利益與 股東利益相一致 ? 以價值為驅(qū)動 設(shè)計原則 ? 聯(lián)結(jié)股東回報與公司經(jīng)營業(yè)績 ? 建立以價值創(chuàng)造為核心的企業(yè)文化 ? 以崗位職 責為基礎(chǔ) ? 全面體現(xiàn)各崗位關(guān)鍵業(yè)績成果 ? 充分反映崗位特色 ? 公平一致性 ? 開放的、充分的上下級溝通并認同 ? 銜接性和橫向的可比性 ? 參考國外先進管理經(jīng)驗，并結(jié)合中國 實際情況 ? 通過合理的過渡方案逐步解決現(xiàn)行實 施障礙 ? 可行性高 描述 24 業(yè)績合同有四個組成部分 關(guān)鍵業(yè)績指標類別 關(guān)鍵業(yè)績指標 關(guān)鍵業(yè)績指標權(quán)重 關(guān)鍵業(yè)績指標量化 目標 效益類指標 營運類指標 組織類指標 ? 投資資本回報率 ? 稅息前利潤 ? 自由現(xiàn)金流 關(guān)鍵業(yè)績指標 權(quán)重 2023年預(yù)算指標 50％ 12％ 10億元 12億元 ? 生產(chǎn)量 ? 生產(chǎn)成本 ? 營運周轉(zhuǎn) 20％ 10％ ? 員工滿意度 1000萬噸 60億元 20天 490， 000 業(yè)績合同要對比實際完成業(yè)績與預(yù)算目標，并依各考核項目的重要 性以不同權(quán)重加權(quán)平均來計算綜合業(yè)績分數(shù) 25 業(yè)績合同組成部分一：關(guān)鍵業(yè)績指標（ KPI) 關(guān)鍵業(yè)績指標 ? 是對公司戰(zhàn)略目標的分解，并隨公司戰(zhàn)略的 演化而被修正 ? 是能有效反映關(guān)鍵業(yè)績驅(qū)動因素的變化的衡 量參數(shù) ? 關(guān)鍵業(yè)績指標分定量指標和定性指標兩大部 分。定性類指標包括與 業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略相一致的軟性參數(shù)等，如工作 目標完成效果等 ? 是對關(guān)鍵重點經(jīng)營行動的反映，而不是對 所有操作過程的反映 ? 是由高層領(lǐng)導(dǎo)決定并被考核者認同的 關(guān)鍵業(yè)績指標的描述 關(guān)鍵業(yè)績指標的價值 ? 使高層領(lǐng)導(dǎo)清晰了解對公司價值最關(guān)鍵的 經(jīng)營操作的情況 ? 使管理者能及時診斷經(jīng)營中的問題并采取 行動 ? 有力推動公司戰(zhàn)略的執(zhí)行 ? 為業(yè)績管理和上下級的交流溝通有一個客 觀基礎(chǔ) ? 使經(jīng)營管理者集中精力于對業(yè)績有最大驅(qū) 動力的經(jīng)營方面 26 關(guān)鍵業(yè)績指標（ KPI） 是通過發(fā)現(xiàn)業(yè)績根本驅(qū)動因素而設(shè)定的 找到業(yè)績最根本的驅(qū)動因素 ROIC 投資 資本 回報 率 稅后 息前 利潤 投資 資本 收入 成本 固定 資產(chǎn) 運營 成本 舉例 ? 定價 ? 分銷 ? 成本 ? 資產(chǎn) 將各種指 標轉(zhuǎn)化為 關(guān)鍵業(yè)績 指標用于 衡量財務(wù) 、運營等 各方面業(yè) 績 ? 為管理層最關(guān)心 的數(shù)據(jù) ? 反應(yīng)業(yè)績變化的 驅(qū)動因素 ? 協(xié)助找出變革 行動 轉(zhuǎn)化成各 種因素 設(shè)計關(guān)鍵 業(yè)績指標 27 關(guān)鍵業(yè)績指標對驅(qū)動股東價值創(chuàng)造觀念非常重要 業(yè) 績 指 標 關(guān)鍵業(yè)績指標 （ KPIs) ? 生產(chǎn)周期時間 ? 銷售收入 ? 單位成本 ? 廢品率 ? 勞動生產(chǎn)率 驅(qū)動因素 經(jīng) 濟 利 潤 （ EP) 長期加總 折現(xiàn) 現(xiàn)金 流量 值 投資者 判斷 股票 價格 應(yīng) 用 公司各級用來 制定目標和衡 量業(yè)績 用于衡量各業(yè)務(wù) 單元的短期總體 效益 評估、比較戰(zhàn)略： 用于衡量 /權(quán)衡 長期性項目 對管理 層質(zhì)量 的評估 28 業(yè)績合同組成部分二：關(guān)鍵業(yè)績指標類別 界定 考核目的 類別細分 舉例 效益類 營運類 組織類 ? 體現(xiàn)公司價 值創(chuàng)造的直 接財務(wù)指標 ? 實現(xiàn)公司價 值增長的重 要營運結(jié)果 與控制變量 ? 實現(xiàn)積極健 康的工作環(huán) 境與公司文 化的人員管 理指標 ? 全面衡量創(chuàng) 造股東價值 的能力 ? 利用最有效的 營運杠桿衡量 和確保戰(zhàn)略及 財務(wù)目標完成 能力 ? 衡量推動企 業(yè)價值觀建 立與人員組 織競爭力和 能力 ? 資產(chǎn)盈利效率 ? 現(xiàn)金獲利能力 ? 盈利水平 ? 成本控制 ? 收入管理 ? 資產(chǎn)投資 管理 ? 進度管理 ? 科研管理 ? 崗位設(shè)置與 聘用 ? 考核培訓(xùn)與 培養(yǎng) ? 薪酬福利 ? 投資資本回報 率 ? 自由現(xiàn)金流 ? 利潤總額 /稅 息前利潤 ? 部門管理費用 ? 市場份額 ? 實際資本支出 與市場預(yù)算差 異 ? 產(chǎn)量計劃完成率 ? 科技進步貢獻率 ? 員工總數(shù) ? 培訓(xùn)覆蓋率 ? 員工滿意度 29 衡量公司價值的標準演變?yōu)橐酝顿Y資本回報率和自由現(xiàn)金流為核心 衡量標準 衡量目的 銷售收入 企業(yè) 規(guī)模 利潤 盈利能力 投資資本回報率 ? 資產(chǎn)盈利效率 ? 以現(xiàn)金回報股東 的能力 由追求規(guī)模轉(zhuǎn)為追求效益 由追求效益轉(zhuǎn)為創(chuàng)造效益的效率 ? 考慮投資者投資的機會成本 ? 考慮投資者實際可支配的利潤 ? 考慮經(jīng)營活動的競爭力 30 247。 247。 投資資本回報率與加權(quán)平均資本成本之間的“差幅”將決定公司創(chuàng)造的價值大小 投資資本回報（ ROIC) 加權(quán)平均資本成本（ WACC) 以加權(quán)平均資本成本折現(xiàn)的 零 現(xiàn)金流量 企業(yè) 研究 開發(fā) 最高管理層 資本投資者 ? 股東 ? 債權(quán)人 物質(zhì)方面的 投資 回報 ? 收入 ? 現(xiàn)金流量 回報 ? 利息支付 ? 股息支付 ? 股票價格上漲 32 247。 對中糧未來自由現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)，可以得出中糧所具有的價值 自由現(xiàn)金流量是一個公司流入和流出的實際現(xiàn)金 現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量 年 說明 凈現(xiàn)值 = 第一年現(xiàn)金流量 1+資金成本 + 第二年現(xiàn)金流量 1+資金成本 2 + 第三年現(xiàn)金流量 1+資金成本 3 +…. + 終值 ? 因為現(xiàn)在的一美元比未來要值錢，所以要折現(xiàn) ? 我們認識到現(xiàn)金流量的風(fēng)險各不相 同，所以 我們計算出不同的資本成本 = 34 247。 一 + 職責 具體目標 業(yè)績驅(qū)動因素分解 關(guān)鍵業(yè)績指標（舉例） 35 247。 關(guān)鍵業(yè)績指標的選擇原則 選擇原則 ? 效益類指標以投資資本回報率、自由現(xiàn)金 流和利潤總額為核心。 關(guān)鍵業(yè)績指標衡量經(jīng)營成果中的可影響部分 經(jīng)營成果 經(jīng)營決策及 其執(zhí)行 ? 銷售策略 ? 成本策略 ? 投資與資 產(chǎn)管理策略 市場條件 政府監(jiān)督 自然資源條件 ? 市場規(guī)模 ? 勞動力市場 價格 ? 價格管制 ? 關(guān)稅 ? 天然氣候 ? 土地資源 關(guān)鍵業(yè)績指標的 衡量領(lǐng)域 38 247。 選擇效益類指標時應(yīng)考慮的問題 選擇有限的典型效益類指標 生產(chǎn)經(jīng)營性單位與職能部門選擇 財務(wù)類指標的不同 行政職務(wù)與黨政職務(wù)的統(tǒng)一 明確界定利潤總額與息稅前利潤的 差別 ? 投資資本回報率 ? 自由現(xiàn)金流 ? 息稅前利潤 /利潤總額 ? 生產(chǎn)經(jīng)營型單位：對本單位財務(wù)結(jié)果負責 ? 職能部門與科研單位：對上級單位財務(wù)結(jié)果 有影響 ? 為維持工作目標和工作重點的統(tǒng)一，行政職 位與黨務(wù)工作崗位在財務(wù)類指標上的選擇完 全相同 ? 利潤總額考察對納稅財務(wù)費用有影響力的管理 人員，如廠長、財務(wù)處長、總會計師 ? 稅前利潤考察其他所有對財務(wù)費用無影響力的 管理人員 40 247。 選擇組織類指標時應(yīng)考慮的問題 ? 不一定每個崗位的合同都有組織類指標 ? 黨務(wù)工作崗位及人事管理崗位通常承擔較豐富的組 織類植保 42 247。 中糧營運性管理人員關(guān)鍵業(yè)績指標的選用通則 — 效益類及組織類指標 關(guān)鍵業(yè)績指標 關(guān)鍵業(yè)績指標選擇根據(jù) 權(quán)重設(shè)置根據(jù) 效益類指標 ? 投資資本回報率 ? 投資資本回報率是公司創(chuàng) 造價值能力的根本衡量， 適用于所有對損益結(jié)果有 重大影響的管理人員 ? 在效益類指標中，投資資本回 報率為最重要指標，其權(quán)重是 其他指標權(quán)重的兩倍 ?自由現(xiàn)金流 ? 自由現(xiàn)金流不僅反映公司創(chuàng) 利情況，而且反映公司投資 及資產(chǎn)運作效果，適用于有 投資權(quán)的業(yè)務(wù)群總裁 ? 業(yè)務(wù)凈額 ? 息稅前利潤 ? 考察創(chuàng)利能力。業(yè)務(wù)單位經(jīng)理沒有資本組織權(quán)，且重量實行統(tǒng)一報稅，所以應(yīng)用息稅前利潤考察。 中糧營運性管理人員關(guān)鍵業(yè)績指標的選用通則 — 營運類指標 選擇要旨 經(jīng)營問題舉例 相應(yīng)可采用的關(guān)鍵業(yè)績指標 驅(qū)動戰(zhàn)略重 點的實現(xiàn) ? 肉食品部需大力開發(fā)利潤高、潛 力好的深加工產(chǎn)品 ? 包裝實業(yè)部力求利用印鐵產(chǎn)品優(yōu) 勢，集中為大客戶提高優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品 ? 深加工產(chǎn)品占總產(chǎn)量的比例 ? 印鐵產(chǎn)品平均銷售 ? 國際國內(nèi)大企業(yè)客戶占總銷售量 的比例 督促克服經(jīng) 營問題 ? 中糧黃酒的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率是 同行競爭者的 3倍多 ? 糧谷貿(mào)易部的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)非常分 散，創(chuàng)利產(chǎn)品未得到充分重視 ? 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 ? 平均利潤率 ? 最主要三種產(chǎn)品的銷售額 受約人有足 夠的影響力 ? 統(tǒng)營產(chǎn)品部對銷售量沒 有控制權(quán) ? 改組后工廠不擁有銷售 渠道 ? 不應(yīng)考察收入，而應(yīng)考察利潤 率和價格 ? 應(yīng)重點考察生產(chǎn)運作能力 45 247。 中糧職能性管理人員關(guān)鍵業(yè)績指標的選用通則 關(guān)鍵業(yè)績指標 關(guān)鍵業(yè)績指標選擇根據(jù) 權(quán)重設(shè)置根據(jù) ? 投資資本回報率 ? 自由現(xiàn)金流 效益類指標 組織類指標 工作目標 完成 效果評價 ? 督促公司所有部門以創(chuàng)造價值， 實現(xiàn)效益為經(jīng)營重點，故而用 于總部所有職