利率風(fēng)險(xiǎn)以及利率衍生產(chǎn)品講義-在線瀏覽
2025-02-19 03:58本頁(yè)面
【正文】 B u s i n e s s L i n ePr o fi ta b i l i ty N o C h a n g e R a te s U p R a te s D o w n200 200L o a n O r i g i n a t o r 2 0 , 0 0 0 2 0 , 0 0 0 2 0 , 0 0 0% C h a n g e D e p o s i t O r i g i n a t o r 2 5 , 0 0 0 2 5 , 0 0 0 2 5 , 0 0 0% C h a n g e M i s m a t c h C e n t r e 1 0 , 0 0 0 5 , 0 0 0 2 5 , 0 0 0% C h a n g e ( 1 5 0 % ) 150%N e t I n t e r e s t I n c o m e 5 5 , 0 0 0 5 0 , 0 0 0 8 0 , 0 0 0% C h a n g e ( 9 . 0 9 % ) 1 4 . 5 4 %1 2 M o n th F o r e c a s t1 2 M o n th F o r e c a s t業(yè)務(wù)部門(mén)的收入平穩(wěn) 與利率變化無(wú)關(guān) 匹配收入體現(xiàn)利率 風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào) Page 27 與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的收入構(gòu)成 $0$ 1 0 , 0 0 0$ 2 0 , 0 0 0$ 3 0 , 0 0 0$ 4 0 , 0 0 0$ 5 0 , 0 0 0$ 6 0 , 0 0 0$ 7 0 , 0 0 0D o w n 2 0 0 D o w n 1 0 0 F l a t U p 1 0 0 U p 2 0 0資金部 貸款部 存款部 Page 28 利率風(fēng)險(xiǎn)回避交易 利率調(diào)期 交易伙伴 XYZ 五年定期利率 6% 90天浮動(dòng)利率 面值 = $1,000,000 固定利率 = 6% 浮動(dòng)利率期限 90 days 期限 = 5 years 支付固定利率 Page 29 LIBOR 浮動(dòng)現(xiàn)金流 固定現(xiàn)金流 凈固定現(xiàn)金流 日期 利率 Sept 14, 2023 % Dec. 14, 2023 % + – – , 2023 % + – – Sept. 5, 2023 % + – + … … + – + Mar. 15, 2023 % +… – +… , 2023 % + – + 利率調(diào)期現(xiàn)金流 Page 30 利率風(fēng)險(xiǎn)回避 % % % % % % % 期限 匹配失效 差價(jià) =1% EV 風(fēng)險(xiǎn) = $0
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