【正文】 展狀況 ?政策變化 ? 國內(nèi) ? 國際 ??? 需求 增長率 變更性 /周期性 供給 固定 /可變成本結構 產(chǎn)能運用 供給曲線 進入 /退出壁壘 產(chǎn)業(yè)鏈 供應商議價能力 客戶議價能力 信息市場失靈 營銷 定價 新技術應用 分包 產(chǎn)能 擴張 /收縮 進入 /退出 收購 /合并 /剝離 縱向整合 前向 /后向整合 縱向合資企業(yè) 長期合同 內(nèi)部效率 成本控制 進度控制 監(jiān)控 組織效能 財務 盈利性 價值創(chuàng)造 技術革新的能力 企業(yè) 外部變化 32 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 目標企業(yè)定位 公認成功 在行業(yè)內(nèi)具有不可辯駁的公認程度 業(yè)務組合 單一業(yè)務和綜合業(yè)務都要有 地域組合 國際化程度高和程度低都要有 盈利模式 各有自己獨特的盈利模式 管理模式 同樣面臨和經(jīng)歷從傳統(tǒng)運營商向綜合運營商轉型 可學習性 對目標企業(yè)在不同的方面具有借鑒價值 外部公認 代表性 可參性 （ 4）標桿比較 33 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 （ 5） SWOT綜合判斷 優(yōu)勢 — S 列出優(yōu)勢 劣勢 — W 列出劣勢 SO戰(zhàn)略 發(fā)揮優(yōu)勢，利用機會 WO戰(zhàn)略 利用機會，克服弱點 ST戰(zhàn)略 利用優(yōu)勢，回避威脅 WT戰(zhàn)略 減小弱點，回避威脅 機會 — O 列出機會 威脅 — T 列出威脅 34 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 ? 集團層面戰(zhàn)略定位 ——產(chǎn)業(yè)定位 ——空間定位 ——組織定位 ? 分子公司層面戰(zhàn)略定位 ——競爭戰(zhàn)略 ——盈利模式 戰(zhàn)略定位 35 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 產(chǎn)業(yè)定位 單品種企業(yè) 多品種企業(yè) 單行業(yè)企業(yè) 單一化成長 戰(zhàn)略 多種化成長 戰(zhàn)略 多行業(yè)企業(yè) 一體化成長 戰(zhàn)略 多角化成長 戰(zhàn)略 產(chǎn)品種類行業(yè)數(shù)量 （ 1）多元化與專業(yè)化 36 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 [資料 ] 關于多元化還是專業(yè)化的統(tǒng)計 ? 《財富》 500強的統(tǒng)計 : – 單項產(chǎn)品銷售額占總銷售額比重 95%以上： 140家（ 28% ） – 主導產(chǎn)品銷售額占總銷售額 7095%： 194家（ %） – 相關產(chǎn)品銷售額占總銷售 70%： 146家（ %） – 不相關多元化： 20家（ 4%） ? Bain Co. 咨詢公司的統(tǒng)計了 在 19881998的 10年期間保持了盈利持續(xù)健康增長的公司： – 87%的公司只有一個單一的、占支配地位的核心業(yè)務 – 不到 3%公司擁有 3個以上非常強的核心業(yè)務 – GE是唯一的特例，擁有 6個核心業(yè)務部門 37 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 2861 國際商用機器 1488 2640 沃達豐集團 1480 2449 英特爾 1360 2449 匯豐控股 1270 2322 默克 1248 2109 葛蘭素史克 1190 1614 寶潔 1189 1585 思科 1152 1532 諾華 1131 1501 可口可樂 1130 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 排名 通用電氣 微軟 ?？松梨? 輝瑞 沃爾瑪 花旗集團 強生 殼牌集團 英國石油 美國國際集團 公司名稱 股票市值 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 排名 公司名稱 股票市值 單位：億美元 資本市場規(guī)模 2023年全球股票市值最大的 20家公司 38 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 資料：施振榮觀點 ? 宏基的經(jīng)營三大原則 簡化、專注、前瞻這三大原則很重要，尤其是簡化與專注。分心就會復雜化，多做一個就多復雜一些，一個人能做的事情變成兩個人來做也會使事情復雜化，人性就是如此。 39 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 [案例 ] 萬科的加法與減法 ? 1984年成立 ， 開始做進出口電器生意 ， 后涉及到廣告 、 飲料 、 制造 、 房地產(chǎn) 、 股票投資 ? 1992年營業(yè)額達到 10億元 ， 進行戰(zhàn)略調(diào)整 ， 從多元化到堅持做 “ 減法 ” ，確立以房地產(chǎn)為主導行業(yè) ， 歷經(jīng)營 9年調(diào)整為專做房地產(chǎn)的企業(yè) ? 文化：不行賄 、 不做莊 、 不賺超額利潤 ? 融資： A股 、 B股 、 可轉債 、 信托計劃 、 境外產(chǎn)業(yè)基金 。 ? 萬科的融資模式已經(jīng)很成熟 ， 基本是按部就班的做事 。 萬科的再融資工作主要是董事會秘書牽頭 ， 調(diào)動公司財務部門和業(yè)務部門的人員 ， 來共同完成 。 ? 獲 2023年度 “ 中國最佳公司治理獎 ” 。 40 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 （ 2）主業(yè)定位 關于中央企業(yè)未來的定位： —— 五大領域 ? 國家安全行業(yè) ●自然壟斷行業(yè) ?提供重要公共產(chǎn)品和服務的行業(yè) ●高新技術產(chǎn)業(yè)中的骨干企業(yè) ?重要的資源行業(yè)以及支柱產(chǎn)業(yè) —— 21個行業(yè) 石化、化工、電力、煤炭、航運、民航、電信、冶金、有色、建筑、建材、電子、房地產(chǎn)、汽車、裝備、軍工、船舶、商貿(mào)、勘察設計、科技和投資業(yè)等 關于國務院國資委的目標： 在 2023年前后培育 30到 50家具有國際競爭力的大公司。其中，對大型工業(yè)企業(yè)規(guī)模的要求是，資產(chǎn)總額要過 4億元、銷售額 3億元以上、從業(yè)人員達到 2023人以上。 省屬企業(yè)國有資本應更多地投向關系國家安全和國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域，切實解決部分重要骨干企業(yè)資本金不 足、歷史包袱過重的問題，切實保障國家政治、國防和 經(jīng)濟 安全。 國有經(jīng)濟分布必須兼顧區(qū)域布局，貫徹實施國家中部振興、泛珠三角洲調(diào)整改造戰(zhàn)略。地方國有企業(yè)在城市供水、供氣、公共交通等公共產(chǎn)品生產(chǎn)服務方面可發(fā)揮更多的作用。 國有資本投向特定的產(chǎn)業(yè)和領域時，不應普遍投向產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，而應集中投向特定產(chǎn)業(yè)鏈中市場機制難以發(fā)揮作用或需要重點控制的基礎產(chǎn)業(yè)、基礎服務、基礎設施、基礎原料、關鍵技術、關鍵工序和關鍵零部件等。 國有資本應更多地向主業(yè)突出的重要骨干企業(yè)集中。 ?優(yōu)化國有經(jīng)濟在企業(yè)內(nèi)部的分布。 國家在國有經(jīng)濟布局和結構調(diào)整的總體思路 （ 2）主業(yè)定位 42 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 從五個優(yōu)化到四個集中 43 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 央企業(yè)主業(yè)定位 關于中央企業(yè)未來的定位： —— 五大領域 ? 國家安全行業(yè) ●自然壟斷行業(yè) ?提供重要公共產(chǎn)品和服務的行業(yè) ●高新技術產(chǎn)業(yè)中的骨干企業(yè) ?重要的資源行業(yè)以及支柱產(chǎn)業(yè) —— 21個行業(yè) 石化、化工、電力、煤炭、航運、民航、電信、冶金、有色、建筑、建材、電子、房地產(chǎn)、汽車、裝備、軍工、船舶、商貿(mào)、勘察設計、科技和投資業(yè)等 關于國務院國資委的目標： 在 2023年前后培育 30到 50家具有國際競爭力的大公司。其中，對大型工業(yè)企業(yè)規(guī)模的要求是，資產(chǎn)總額要過 4億元、銷售額 3億元以上、從業(yè)人員達到 2023人以上。 46 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 推動做大做強主業(yè)的措施 ? 一是科研院所進入產(chǎn)業(yè)集團。 ? 二是強強聯(lián)合。 ? 三是“窗口”公司并入大型骨干企業(yè)。 ? 四是通過產(chǎn)業(yè)整合拓展和完善相關企業(yè)業(yè)務鏈。 ? 五是一批困難企業(yè)扭虧脫困，如輕工業(yè)機械總公司并入建材集團；國開投托管中包公司，誠通集團托管寰島公司、接管普天集團 8戶虧損企業(yè)。 47 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 ? 路徑一：借助宏觀調(diào)控，實施整合收編 熱門行業(yè)：鋼鐵、水泥和電解鋁等被認為過熱的行業(yè) ? 路徑二：借助行業(yè)整頓，實行關停 熱門行業(yè)：煤炭 ? 路徑三：借助壟斷力量，實施市場擠壓 熱門行業(yè)：成品油零售 ? 路徑四：借助行政干預，實施禁入 熱門行業(yè)：石油勘探與開采 國進民退的四條途徑 48 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 數(shù)據(jù)來源：根據(jù)國家發(fā)改委網(wǎng)站及其他公開資料整理 煤炭產(chǎn)量集中到國有煤礦 67% 12% 21% 49% 14% 37% 47% 6% 36% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2023年 2023年 2023年 國有重點煤礦 國有地方煤礦 鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦 49 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 加油站被整合進入兩大集團 88000座 80000座 2023年前后 2023年 兩大集團加油站數(shù)量 30000座 58000座 48000座 32023座 注：以上數(shù)據(jù)為約數(shù)，根據(jù)商務部網(wǎng)站、中國石油、中國石化年報資料以及其它公開資料整理 50 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 中央企業(yè)主業(yè)（第一、二批） ●國務院國資委于 2023年 11月公布了中央企業(yè)主業(yè)（第一批） 49家關系國家安全和國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域的企業(yè)主業(yè)；后又公布了第二批 13家企業(yè)主業(yè)。 省屬企業(yè)的主業(yè)一般不要超過 3個，并合理排序 51 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 （ 3）環(huán)節(jié)集中的原則 ?一個企業(yè)不僅只做一個產(chǎn)業(yè)，而且只做一個產(chǎn)業(yè)的一兩個環(huán)節(jié) ?把自己的全部資源和精力，集中在自己最有優(yōu)勢的一兩個環(huán)節(jié)上 ?內(nèi)配是壟斷性配套，外配是競爭性配套 52 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 [案例 ] 萬向集團公司世界級品牌之路 ?1969年創(chuàng)辦于田野的一個“鐵匠鋪”。萬向現(xiàn)有包括萬向節(jié)、軸承、傳動軸、制動器等主導產(chǎn)品的專業(yè)制造企業(yè) 32家，其中模塊 化工 廠 10家，擁有國家級高新技術企業(yè) 7家，省級高新技術企業(yè) 9家 ?目前，萬向在全國有 4平方公里的制造基地，是國內(nèi)主機品種最多、規(guī)模最大的獨立汽車零部件系統(tǒng)供應商之一，和國內(nèi)外主流汽車廠商建立了長期穩(wěn)定的配套關系。萬向主導產(chǎn)品被授予“中國名牌”，“錢潮” 商標 被授予中國馳名商標；“萬向”品牌名列“中國 500最具價值品牌榜”第 75位，中國機械行業(yè)第二位；萬向還是中國向世界名牌進軍具有國際競爭力的 16家企業(yè)之一；成為 商務部 “重點培育和發(fā)展的出口名牌”企業(yè) ?2023年實現(xiàn)營業(yè)收入 252億元，出口創(chuàng)匯 。 53 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 （ 4） 區(qū)域集中 ? 建立集中保護性服務機制 如：工廠向園區(qū)集中 ? 建立生產(chǎn)協(xié)作體系 如：深圳的電池產(chǎn)業(yè) ? 建立吸引外界關注的形象 如： 義烏指數(shù) 54 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 ?10月 22日起‘義烏指數(shù)’正式向全球發(fā)布，反映市場周期波動的幅度，還可以預測市場周期波動的拐點，能夠較好地反映義烏小商品市場的運行情況和未來發(fā)展趨勢，對掌控全球小商品定價權有重要作用。也正因為此，義烏指數(shù)才得以設立。 2023年，其商品成交額更是高達 。 ?義烏市場的商品已出口到世界 212個國家和地區(qū)，境外企業(yè)經(jīng)登記批準在義烏設立辦事處（代表處） 615家，來自 100多個國家和地區(qū)的 8000多名外商常駐義烏。 ?在義烏市場銷售的商品中， 30％來自義烏本地， 30％來自浙江其他地區(qū)， 30％來自全國各省區(qū)市， 10％來自境外。 [案例 ] 義烏市場與義烏指數(shù) 55 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 （ 5）產(chǎn)業(yè)整合 ? 中國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為什么沒有形成強大的國際競爭力呢？其原因在于，中國是一個新興的市場經(jīng)濟國家，產(chǎn)業(yè)布局地方化，投資分散，企業(yè)小規(guī)模低效率，而且絕大部分行業(yè)都沒有經(jīng)過真正有效整合。所以盤活存量、優(yōu)化資源配置的并購式增長，是最適合中國經(jīng)濟增長的一種方式。 其標準是：行業(yè)具有全球市場的特點，市場規(guī)模不小于 100億元，中國企業(yè)具有相對競爭力而國際競爭對手又不太強大，行業(yè)比較分散，但是有的企業(yè)份額相對較大，是行業(yè)的前幾名。 當目標企業(yè)被收購捆綁在一起之后，是否會因規(guī)模的增加降低原材料的采購成本？是否會提升企業(yè)銷售的議價能力？是否會降低綜合的管理成本？是否能提高資金的有效利用、技術的研發(fā)能力、資源的有效配置？等等。 56 戰(zhàn)略新思維 * 王昶 － 然后開始資本運作，進行杠桿式收購 。比如以 7000萬元的資本收購某上市公司 30%的股份，成為該公司最大股東。以 3個億的資金，又可以去控股至少 6個億的資產(chǎn)；依此類推。 － 最后是夯實產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，提