【正文】 營現(xiàn)金流作為主要還款來源，或以礦權(quán)二次交易增值溢價為主要還款來源的結(jié)構(gòu)性融資高收益業(yè)務(wù)。按照擬獲取的長期資金的屬性劃分，過橋貸款可分為股權(quán)融資過橋貸款和債權(quán)融資過橋貸款。 關(guān)鍵因素： ?后續(xù)融資可行性和確定性 ?后續(xù)融資失敗情況下的處置預(yù)案 ?合規(guī)性 （ 5月 17日的規(guī)范通知的要求，以”“非過橋”的形式操作 三、產(chǎn)品分類 —— 結(jié)構(gòu)性融資（續(xù)） ?可持續(xù)金融 我行為實現(xiàn)經(jīng)濟效益和社會責(zé)任雙豐收的一項金融創(chuàng)新產(chǎn)品，是為支持我國經(jīng)濟可持續(xù)、和諧發(fā)展而推出的一項具有重大意義的優(yōu)質(zhì)金融工具，該項目主要服務(wù)的領(lǐng)域有節(jié)能減排相關(guān)的技術(shù)改造和項目。 關(guān)鍵因素： ?法律及合規(guī)性 ?價值、產(chǎn)量 /銷售額監(jiān)控 三、產(chǎn)品分類 —— 結(jié)構(gòu)性融資（續(xù)） ?地產(chǎn)結(jié)構(gòu)性融資 ?分層融資： 針對項目開發(fā)和商業(yè)物業(yè)，我行和其他金融機構(gòu)、企業(yè)共同為項目提供（融資）資金支持，資金結(jié)構(gòu)分為優(yōu)先級和普通級。 我行的收益來自于正常的貸款收益、融資安排費和普通級風(fēng)險補償費。 我行的收益來自于正常的貸款收益或融資服務(wù)費、土地一級開發(fā)金融服務(wù)費和土地超額收益。我行作為財務(wù)顧問或聯(lián)合管理人，參與或主導(dǎo)基金投資決策，獲取投資收益。 2. 合作方出資設(shè)立一間有限責(zé)任公司，作為普通合伙人（ GP） ,與民生銀行簽署《戰(zhàn)略合作及財務(wù)顧問協(xié)議》，并發(fā)起設(shè)立私募股權(quán)投資基金。 4. GP和 LP簽署《合伙協(xié)議》，共同出資、注冊設(shè)立有限合伙企業(yè)，基金開始正式運作。 6. 基金投資后，民生銀行為被投資企業(yè)提供債務(wù)融資、財富管理、改制輔導(dǎo)、并購顧問等方面全方位金融服務(wù)。 基金規(guī)模： 35億元 期限： 5年 合伙人數(shù)： 50人以下（機構(gòu)客戶和高端個人客戶） 認購起點： 300萬元以上 基金管理： 我行與合作機構(gòu)共同管理，我行有主導(dǎo)權(quán) 合作機構(gòu)： 私募投資機構(gòu)（團隊）、證券公司 投資方向： 擬上市企業(yè)（地方國有企業(yè)改制、中小民營企業(yè)） 收益： ? 募集費用 ? 管理費分成 ? 投資收益分成 關(guān)鍵： 合規(guī)風(fēng)險、基金募集風(fēng)險、對基金的控制風(fēng)險、投資損失風(fēng)險、有限合伙企業(yè) IPO退出風(fēng)險 三、產(chǎn)品分類 —— 資產(chǎn)管理（續(xù)） 三、產(chǎn)品分類 —— 資產(chǎn)管理（續(xù)） ?房地產(chǎn)投資基金 指我行利用自己的資金渠道或借助外部資金渠道嫁接信托平臺，發(fā)起設(shè)立房地產(chǎn)投資基金，以多種方式運用于房地產(chǎn)領(lǐng)域。 分配 投資 項目 B 項目 A 項目 C 基金服務(wù)機構(gòu) 提供評估 、 審計 、 法律 、 監(jiān)理等服務(wù) 出資 分配 基金持有人 優(yōu)先級受益人（投資者） 普通級受益人 （投資者、地產(chǎn)商） 持有股權(quán)或債權(quán) 基金發(fā)起人 發(fā)起設(shè)立基金 基金投資運作 基金管理費 相關(guān)費用 保管 、 監(jiān)督基金資產(chǎn) 基金管理人 基金托管人 房地產(chǎn)投資基金 民生銀行 基金管理 資金托管 項目監(jiān)管 項目貸款 方案設(shè)計 三、產(chǎn)品分類 —— 資產(chǎn)管理（續(xù)） 方案一： 與知名大型民營地產(chǎn)企業(yè)合作，我行設(shè)立的基金采用跟投的方式參與（參股、債務(wù)）到地產(chǎn)企業(yè)的各項目中，項目的運作管理由地產(chǎn)公司負責(zé)，我行進行監(jiān)管。 三、產(chǎn)品分類 —— 資產(chǎn)管理（續(xù)） 退出途徑： 基金可根據(jù)所投資企業(yè)和項目的條件和情況選擇多種方式退出： ? 債權(quán)到期收回； ? 債權(quán)在一定條件下轉(zhuǎn)為股權(quán)； ? 地產(chǎn)公司或其關(guān)聯(lián)公司回購受益權(quán)； ? 將項目股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方； ? 對賭條件下 ,次級受益人運作項目失敗 ,次級受益人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給基金 ,然后由基金向第三方轉(zhuǎn)讓； ? 項目清算。 三、產(chǎn)品分類 —— 資產(chǎn)管理（續(xù)） ?股債混合型信托投資基金 股債混合型信托投資基金系指集合不特定的投資者，以集中后的資金投資基金，我行自行管理或委托具有專業(yè)和經(jīng)驗的投資專家，以股權(quán)及債權(quán)（含引入第三方債權(quán)）的組合方式投資于未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司限售流通股或中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)可以投資的其他股權(quán)及可流通債券的信托業(yè)務(wù)。 三、產(chǎn)品分類 —— 財務(wù)顧問 財務(wù)顧問業(yè)務(wù)系不占用風(fēng)險資產(chǎn)的高收益中間業(yè)務(wù)。我行可提供的財務(wù)顧問服務(wù)具體可細分如下： ? 境內(nèi)外資本市場 IPO財務(wù)顧問 ? 上市公司再融資財務(wù)顧問 ? 私募股權(quán)融資財務(wù)顧問 ? 收購兼并財務(wù)顧問 ? 結(jié)構(gòu)性融資財務(wù)顧問 ? 債務(wù)管理財務(wù)顧問 ? 資產(chǎn)管理財務(wù)顧問 ? 股權(quán)激勵財務(wù)顧問 ? 戰(zhàn)略咨詢財務(wù)顧問 ? 交易結(jié)構(gòu)： ? 給予客戶 ，其中 5000萬元用于置換他行貸款、 1億元用于 3500噸安賽蜜生產(chǎn)線擴建及所需流動資金 ? 期限 3年，第二年償還本金 5000萬元、第三年償還本金 1億元，按季付息，期間如申請人實現(xiàn) IPO則一次性清償我行貸款 ? 約定在申請人私募時，我行指定的第三方合格投資者具有以同等價格購買不低于其 30%私募股份的優(yōu)先權(quán) ? 主要股東提供個人連帶責(zé)任擔(dān)保、待置換他行貸款后，釋放出來的抵押物抵押我行 案例之一： BY食品 授信方案概述 四、成功案例介紹 ——分離交易貸款項目 授信方案概述（續(xù)） ? 我行收益： ? 貸款年利率按 10%執(zhí)行（部分可以財務(wù)顧問費形式收?。暾埲藢崿F(xiàn) IPO后，須按授信實際提用最高額的 20%向我行一次性支付財務(wù)顧問費等相關(guān)費用； ? 我行與指定第三方合格投資者分享的投資收益； ? 約定我行在申請人后續(xù)銀行融資時，有同等條件下的合作優(yōu)先權(quán)、約定申請人在我行開立的賬戶為其私募資金的唯一歸集賬戶、約定我行為申請人上市募集資金唯一監(jiān)管、歸集行。 案例之二： 方案設(shè)計： .基本條款 —— 結(jié)構(gòu)性融資及收費安排，保障收益覆蓋風(fēng)險。 —— 提高我行違約保障度 ? 若 NQ在貸款執(zhí)行期間發(fā)生違約（無法滿足相關(guān)指標(biāo)要求，或未能履行其他承諾事項），我行有權(quán)指定第三方以 9倍市盈率的價格（市盈率計算以我行認可的審計機構(gòu)審計的上年度財務(wù)報表為準(zhǔn)）購買 NQ股份 300萬股。 授信用途： 給予 HF房地產(chǎn)開發(fā)有限公司并購貸款 15億元，專項 用于收購北京 JL置業(yè)開發(fā)有限公司股權(quán)。其中： 貸款利率基準(zhǔn)上浮 30%。 ? 授信收益： 利息收入： 150000 % 5＝ 11232 5＝ 56160萬元； 中間業(yè)務(wù)收入：并購顧問費為并購交易總價款的 31億元的 5%收取，共計15500萬元。 貸款用途：用于補充貿(mào)易業(yè)務(wù)流動資金。 擔(dān)保方式： ?采礦權(quán)抵押，首先以 已經(jīng)收購 煤礦采礦權(quán)抵押，待 擬收購 煤礦采礦權(quán)及資產(chǎn)收購?fù)瓿珊?，追?新 采礦權(quán)抵押（如政策原因不能抵押，企業(yè)須出具承諾函，承諾不將采礦權(quán)向第三方抵押，一旦具備抵押條件，立即抵押給我行，承諾函應(yīng)經(jīng)公證送達登記機關(guān)， 上市公司應(yīng)就承諾事宜發(fā)布公告）； ?R公司 持有的 H公司 股權(quán)質(zhì)押； ?大股東 提供連帶保證擔(dān)保； ?實際控制人提供個人連帶責(zé)任擔(dān)保（采礦權(quán)辦妥抵押登記后，免除實際控制人擔(dān)保）。 貸款收益：利率上浮 30％，收取油品貿(mào)易咨詢費、融資結(jié)構(gòu) 設(shè)計費、后續(xù)融資顧問費、客戶信息費等費用合計 2023萬元。 還款來源：定向增發(fā)募集資金、銷售收入 。 方案概述（續(xù)）： LY公司案例 方案概述： 授信額度： 299,880萬元人民幣，期限： 3年，質(zhì)押物： 8400萬股保險公司股票 – 第一期： 7月中旬提款 35,700萬元 LY集團辦理 1000萬股股票質(zhì)押及控制人連帶責(zé)任擔(dān)保手續(xù)后，我行為其提供期限 3年、額度35,700萬元的貸款擔(dān)保，并安排同業(yè)資金放款， LY集團于 7月中旬提取貸款。 – 第三期： 9月底之前提款 107,100萬元