【正文】 商業(yè)銀行的投行業(yè)務主要為企業(yè)發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債等，都是企業(yè)未來要償還的債項方面的融資，券商投行業(yè)務中只有極少數(shù)幾家能有資格做；而大部分券商投行做的是企業(yè) IPO、增發(fā)和配股、股權的重大兼并重組等，這些都是涉及股權融資方面的業(yè)務。商業(yè)銀行的投行業(yè)務項目報送的審批部門是人民銀行、銀監(jiān)局、發(fā)改委；而券商投行業(yè)務的項目大多數(shù)報送證監(jiān)會審批。 商業(yè)銀行的投行業(yè)務是在貨幣市場發(fā)行和交易居多；而券商投行業(yè)務是在資本市場居多。 商業(yè)銀行的投行服務的客戶范圍更加廣泛，包括上市公司和非上市企業(yè)及中小型企業(yè)，可以是股份公司也可以是有限責任公司；券商投行服務的企業(yè)對象有一定局限，多數(shù)為上市公司或經(jīng)輔導過的準上市股份有限公司。比如：保薦人資格的要求只在券商投行的隊伍里有要求，商業(yè)銀行的投行人員更側重的是對傳統(tǒng)銀行業(yè)務和投行中間業(yè)務產(chǎn)品知識結構的融會貫通。要做好客戶定位、業(yè)務選擇和戰(zhàn)略合作伙伴選擇 同時，政府也是一個重點服務對象，為政府招商引資、基礎設施建設提供財務顧問服務將是一個廣闊的市場。關于戰(zhàn)略伙伴，應選擇國際和國內(nèi)知名投資銀行開展技術交流、信息共享和業(yè)務合作，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，提升商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務的技術水準，塑造投資銀行核心競爭力。國內(nèi)商業(yè)銀行在進行優(yōu)勢企業(yè)并購時，可以在合規(guī)經(jīng)營和風險可控的前提下，考慮單獨拿出一定的專項并購貸款額度，經(jīng)信貸決策流程嚴格審批通過后用于并購等業(yè)務。一方面在所有與資產(chǎn)收益計劃、企業(yè)發(fā)債、結構化融資 (如信托貸款 )等投行業(yè)務相關的擔保業(yè)務審批流程中，將投行部門出具的投行結構審查意見作為必須的輔助審查環(huán)節(jié)，從投行業(yè)務角度防范擔保業(yè)務風險；另一方面可變被動為主動，合理利用擔保資源配合直接融資業(yè)務的發(fā)展，為企業(yè)設計可以替代資產(chǎn)收益計劃、企業(yè)發(fā)債等的融資方案，提升商業(yè)銀行在企業(yè)直接融資中的參與程度和角色地位，提高銀行的整體收益。 高度重視人才和機制建設 要促進投資銀行業(yè)務的更好更快發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行有必要進一步完善和優(yōu)化組織結構，加快投行專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進。其次是在投行收入較多、投行業(yè)務資源較為豐厚的分行成立獨立的投行部，配置專職投行人員。 2023年 11月 1日，《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》正式實施，受人之托、代人理財?shù)男磐袠I(yè)務也向商業(yè)銀行放開。中信銀行也于 2023年在公司銀行部下設立了投資銀行部，債券承銷業(yè)務全面展開。中信銀行投資銀行業(yè)務發(fā)展情況及成就產(chǎn)品簡介：投資銀行業(yè)務是中信銀行在傳統(tǒng)公司銀行業(yè)務基礎上的延伸和發(fā)展，是通過運用多種復合金融工具進行產(chǎn)品創(chuàng)新，為客戶提供個性化、高附加值的金融服務。中信是國內(nèi)最早從事投資銀行業(yè)務的商業(yè)銀行之一，依托中信集團綜合金融服務平臺在資源、網(wǎng)絡和專業(yè)人才等方面的綜合優(yōu)勢，通過聯(lián)合中信集團旗下銀行、證券、信托、保險、基金等金融子公司，可為客戶提供高效、專業(yè)、多元化的投資銀行服務，幫助客戶有效拓寬境內(nèi)外融資渠道、降低融資成本。銀團貸款：針對客戶的大額授信需求，我行牽頭組織多家銀行或非銀行金融機構按照同一貸款條件為其提供的貸款支持；也包括為客戶設計貸款整合方案，牽頭對客戶已有貸款按照同一貸款條件在多家銀行或非銀行金融機構之間重新承銷分配。表外融資：是指中信通過有追索和無追索兩種方式受讓客戶的應收賬款、應收租金等資產(chǎn)，在改善客戶負債結構基礎上為其提供的融資服務。項目融資：是指中信為客戶或其設立的項目公司安排還款來源基于項目未來現(xiàn)金流的中長期融資服務。境外夾層融資：夾層融資是一種介于優(yōu)先債務和股本之間的融資方式，收益和風險都介于企業(yè)債務資本和股權資本之間，本質是一種長期無擔保的債權類風險資本。直接融資產(chǎn)品顧問服務類產(chǎn)品投資顧問：中信協(xié)助客戶為其投資進行籌劃及合理安排，實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值。中信銀行榮獲 “ 中國最佳投資銀行獎 ”由經(jīng)濟觀察報社主辦的 “2023 年度中國最佳 銀行 評選 ” 。中信銀行未來 3年投行業(yè)務收入將保持 20%的增長中信銀行 投資銀行中心總經(jīng)理孫莉稱投行業(yè)務已經(jīng)成為該行對公業(yè)務的發(fā)展重點，預計未來 23年投行業(yè)務收入保持 20%以上的增長。其中，債券承銷費收入和結構融資手續(xù)費收入分別比上年增長 %和 %。2023年是中信銀行鄭州分行的投資銀行業(yè)務元年，這一年，鄭州分行參與安排了有 9家外資銀行、 2家中資銀行參加的天瑞水泥銀團貸款，該貸款后被國際金融評論亞洲版評選為 2023年中國地區(qū)最佳貸款。經(jīng)過三年的發(fā)展， 2023年中信銀行鄭州分行實現(xiàn)投行中間業(yè)務收入 3700余萬元，占全行中間業(yè)務收入的比重已超過 40%。短期融資券及中期票據(jù)本質上都是一種優(yōu)質企業(yè)在銀行間市場發(fā)行的融資性票據(jù)，該票據(jù)由商業(yè)銀行擔任主承銷商，因其手續(xù)簡便、門檻較低，一經(jīng)推出，就獲得了國內(nèi)眾多優(yōu)質企業(yè)的青睞。中信銀行鄭州分行自 2023年開展該業(yè)務的營銷，截至目前，累計為省內(nèi)平煤集團、神火集團、一拖集團、河南投資集團、河南銀鴿集團主承銷發(fā)行短期融資券 56億元，為中平能化集團、永城煤電集團主承銷發(fā)行中期票據(jù) 32億元，在省內(nèi)債券承銷市場占比近 50%。目前已累計參與安排或參加銀團貸款份額，在省內(nèi)市場上占有重要地位；國內(nèi)保理業(yè)務目前在中小企業(yè)的供應鏈融資方面發(fā)揮了較大的作用；租賃融資已經(jīng)成為中信銀行鄭州分行為省內(nèi)企業(yè)提供多種類金融服務的又一利器。財務顧問業(yè)務是金融機構利用其專業(yè)知識和技能向客戶提供的一種咨詢或中介類服務，幫助客戶優(yōu)化財務或拓展融資手段、獲取利潤。廣發(fā)投資銀行發(fā)展情況及經(jīng)驗企業(yè)債務融資工具業(yè)務：概念：就是銀行在中國銀行間市場為企業(yè)發(fā)行債務融資工具籌集資金的業(yè)務。銀行收益：非授信存款、中間業(yè)務收入等。債務融資工具市場發(fā)展概況 歷年債務融資工具發(fā)行量一覽表 發(fā)行規(guī)模（億元） CPMTN債務融資工具業(yè)務營銷 (1).債務融資工具營銷流程 Step 1（篩選目標客戶，挑選可能承做順利、成功的客戶） （二）產(chǎn)能過剩行業(yè)（國發(fā)〔2023〕 38號文件 ）：鋼鐵、焦炭、鐵合金、電石、電解鋁、水泥、玻璃、造紙、酒精、味精、檸檬酸等（產(chǎn)能嚴重過剩），承做這些項目，交易商協(xié)會會將項目文件會簽國家發(fā)改委相關司局，如相關司局對于項目沒有異議，則進行項目注冊。（二）傳統(tǒng)支柱行業(yè)：鋼鐵、汽車、紡織、裝備制造、船舶、電子信息、輕工業(yè)、石化、有色金屬、物流業(yè)等。債務融資工具業(yè)務營銷 (4).債務融資工具重點營銷客戶 （一）生產(chǎn)制造企業(yè)；（按行業(yè)） （二）行業(yè)龍頭企業(yè)；（按地位） （三）優(yōu)質上市公司；（按類別） （四）高新技術企業(yè)；（按技術） （五）大中型國有企業(yè)；（按性