【正文】 務(wù)，由銀行購買應(yīng)收賬款，協(xié)助公司及時回籠資金。 – 集團可由銀行協(xié)助將其成員公司的外匯資金每日歸集到財務(wù)公司，由財務(wù)公司自由調(diào)劑各成員公司之間的外匯資金。 – 由于企業(yè)對外匯管理政策不熟悉，可由銀行協(xié)助其申請報批辦理上述外匯業(yè)務(wù)。 現(xiàn)金管理解決方案 ? 根據(jù)企業(yè)的實際需求和特點，工商銀行設(shè)計了以外匯資金自動歸集為主，輔之內(nèi)部結(jié)售匯、外匯風(fēng)險管理、外匯理財?shù)确?wù)為一體的綜合性現(xiàn)金管理解決方案，協(xié)助企業(yè)打通集團內(nèi)部人民幣資金池與外幣資金池的通道，加強集團本幣和外匯資金管控、統(tǒng)一調(diào)劑資金余缺、降低財務(wù)成本、提高資金使用效率、實現(xiàn)資金保值增值。 ? 財務(wù)公司在工商銀行開立一個同業(yè)外匯賬戶，各成員單位在當(dāng)?shù)毓ど蹄y行新開立或指定一個現(xiàn)有經(jīng)常項目外匯賬戶。 內(nèi)部結(jié)售匯 ? 按照目前國家外匯管理局要求，企業(yè)通過財務(wù)公司對成員單位開展內(nèi)部結(jié)售匯業(yè)務(wù)，須向國家外匯管理局提交申請及操作流程，獲批后方可實施，財務(wù)公司可同時申請銀行間外匯市場成員資格。 現(xiàn)金管理案例 3：連鎖企業(yè)現(xiàn)金管理 ? 現(xiàn)金管理需求分析 – 客戶需要各租用店鋪的加盟店設(shè)立租金專戶，每周從營業(yè)收入中按一定比例預(yù)提租金繳存到該專戶，月末在加盟店和 xx律師事務(wù)所對協(xié)議執(zhí)行無爭議的情況下，專戶的資金一次支付給 xx律師事務(wù)所。 – 客戶需要加盟店能夠?qū)⒓用速M自行繳至 xx律師事務(wù)所指定賬戶。 現(xiàn)金管理解決方案 現(xiàn)金管理解決方案 ? 根據(jù)公司對加盟店租金管理的需要，加盟店可在開戶行開設(shè)房租專戶，該賬戶用于加盟店每周租金的繳存，除按月上劃租金至律師事務(wù)所外，不發(fā)生其他支出。 ? 根據(jù)公司對直營店資金歸集管理的需要，直營店可在銀行開設(shè)基本存款賬戶，用于日常收付結(jié)算。 ? 根據(jù)公司代收加盟費的需要，各加盟商可就近通過工商銀行網(wǎng)點將加盟費款項以本地通存或即時通異地通存的方式繳存至指定賬戶。 加盟費收繳 賬戶管理 現(xiàn)金管理案例 4：家電企業(yè)解決方案 ? 現(xiàn)金管理需求分析 –客戶要求銀行提供實時收款到賬通知，并提供產(chǎn)品訂購的詳細信息，并要求銀行提供包括現(xiàn)金繳款和跨行收款在內(nèi)的完整的賬務(wù)信息。 –客戶要求銀行針對大量的應(yīng)收商業(yè)匯票提供專業(yè)的票據(jù)鑒別、保管及資金融通等服務(wù)。 賬戶信息服務(wù) ? 實時到賬通知 企業(yè)只需與工商銀行簽訂“賬戶信使服務(wù)”協(xié)議，當(dāng)企業(yè)的賬戶余額有任何變化，變化情況都將會通過短信的形式發(fā)送到企業(yè)指定的手機上，幫助企業(yè)實時掌握賬戶收支情況，進而有效地控制物流。單位結(jié)算賬戶余額變動通知 余額變動的信息通過手機短信發(fā)送至客戶指定的手機號碼 （ 3） 貿(mào)易融資服務(wù) ? 針對企業(yè)擁有眾多的分銷商的特點，工商銀行為企業(yè)的分銷商提供貿(mào)易融資，改善分銷商的資金情況，同時加速企業(yè)的應(yīng)收款回收速度，使企業(yè)與分銷商的合作關(guān)系更加密切，一起成長。工商銀行提供票據(jù)托管服務(wù)，由工商銀行對票據(jù)驗明真?zhèn)魏筮M行托管。企業(yè)還可利用對工商銀行托管的所有未到期商業(yè)匯票進行質(zhì)押，建立“票據(jù)池”，辦理整體授信，獲得授信額度，靈活辦理各項融資業(yè)務(wù)。 現(xiàn)金管理案例 5：運輸企業(yè) ? 現(xiàn)金管理需求分析 –客戶需要對資金實施收支兩條線集中管理。 –客戶需要銀行代售 IC卡服務(wù)，用于高速公路、縣級公路收費和公交售票。 –客戶需要了解各個分公司的收入和支出的明細信息。 （ 1） 資金歸集及收支兩條線 解決方案 ? 企業(yè)和三個分公司分別設(shè)立收入和支出專戶，實現(xiàn)資金收支兩條線管理。 （ 3） 代理銷售 IC卡解決方案 ? 利用工商銀行龐大的網(wǎng)點群代理企業(yè)銷售 IC卡。 內(nèi)部報賬 （ 5） 信息服務(wù)及對賬解決方案 ? 工商銀行提供多渠道服務(wù)幫助企業(yè)及時、準(zhǔn)確、全面了解企業(yè)各賬戶余額和明細信息。 –項目融資（ project financing）是以特定項目的資產(chǎn)、預(yù)期收益或權(quán)益作為抵押而取得的一種無追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資或貸款。 ? 借款人：通常是委建設(shè)、經(jīng)營該項目或為該項目而專門組建的企事業(yè)法人，也包括主要從事該項目建設(shè)、經(jīng)營或融資的既有企事業(yè)法人。 （三）項目融資的種類 ? 1. 無追索權(quán)的項目融資 無追索的項目融資也稱為純粹的項目融資，在這種融資方式下，貸款的還本付息完全依靠項目的經(jīng)營效益。如果該項目由于種種原因未能建成或經(jīng)營失敗，其資產(chǎn)或受益不足以清償全部的貸款時，貸款銀行無權(quán)向該項目的主辦人追索。貸款行有權(quán)向第三方擔(dān)保人追索。 （四）項目融資的參與者 ? 由于項目融資的結(jié)構(gòu)復(fù)雜，因此參與融資的利益主體也較傳統(tǒng)的融資方式要多。 – 項目公司：是直接參與項目建設(shè)和管理，并承擔(dān)債務(wù)責(zé)任的法律實體。 – 項目投資者擁有項目公司的全部或部分股權(quán)，除提供部分股本資金外，還需要以直接或間接擔(dān)保的形式為項目公司提供一定的信用支持。 – 融資顧問：項目融資過程中的許多工作需要具有專門技能的人來完成，而大多數(shù)的項目投資者不具備這方面的經(jīng)驗和資源，需要聘請專業(yè)融資顧問。融資顧問通常由投資銀行、財務(wù)公司或商業(yè)銀行融資部門來擔(dān)任。項目的產(chǎn)品銷售一般是通過事先與購買者簽訂的長期銷售協(xié)議來實現(xiàn)。特別是資源性項目的開發(fā)受到國際市場需求變化影響、價格波動較大，能否簽訂一個穩(wěn)定的、符合貸款銀行要求的產(chǎn)品長期銷售協(xié)議往往成為項目融資成功實施的關(guān)鍵。由于參與融資的銀行認(rèn)為鉆石的市場價格和銷售存在風(fēng)險，融資工作遲遲難以完成，但是當(dāng)該公司與倫敦信譽良好的鉆石銷售商簽定了長期包銷協(xié)議之后，阿施頓礦業(yè)公司很快就獲得銀行的貸款。 有限追索 ? 在某種意義上，貸款人對項目借款人的追索形式和程度是區(qū)分融資是屬于項目融資還是屬于傳統(tǒng)形式融資的重要標(biāo)志。 風(fēng)險分擔(dān) ? 一個成功的項目融資應(yīng)該是在項目中沒有任何一方單獨承擔(dān)項目全部債務(wù)的風(fēng)險責(zé)任。保證人主要有兩大類：業(yè)主保證人和第三方保證人。當(dāng)項目公司無母公司，或母公司及發(fā)起方其他成員不想充當(dāng)保證人時，可以請第三方充當(dāng)保證人。 二、銀團貸款 ? （一）銀團貸款的定義 ? 銀團貸款是指由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據(jù)同一貸款協(xié)議，按約定時間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務(wù)。 – 1. 直接銀團貸款：由銀團各成員行委托代理行向借款人發(fā)放、收回和統(tǒng)一管理貸款。 – 2. 間接銀團貸款：由牽頭行直接向借款人發(fā)放貸款，然后再由牽頭行將參加貸款權(quán)（即貸款份額）分別轉(zhuǎn)售給其他銀行，全部的貸款管理、放款及收款由牽頭行負(fù)責(zé)。一般用于交通、石化、電信、電力等行業(yè)新建項目貸款、大型設(shè)備租賃、企業(yè)并購融資等。借款人與牽頭行商定貸款條件后，由牽頭行負(fù)責(zé)銀團的組建。 ? 3. 銀團貸款敘作形式多樣。同時，還可根據(jù)借款人需要，選擇人民幣、美元、歐元、英鎊等不同的貨幣或貨幣組合。銀團成功的組建是基于各參與行對借款人財務(wù)和經(jīng)營情況的充分認(rèn)可，借款人可以借此業(yè)務(wù)機會擴大聲譽 。 ? 牽頭行的主要職責(zé)是： – 發(fā)起和籌組銀團貸款，并分銷銀團貸款份額； – 對借款人進行貸前盡職調(diào)查，草擬銀團貸款信息備忘錄，并向潛在的參加行推薦； – 代表銀團與借款人談判確定銀團貸款條件； – 代表銀團聘請相關(guān)中介機構(gòu)起草銀團貸款法律文本； – 組織銀團貸款成員與借款人簽訂書面銀團貸款協(xié)議； – 協(xié)助代理行進行銀團貸款管理； – 銀團協(xié)議確定的其他職責(zé)。 ? 按照牽頭行對貸款最終安排額所承擔(dān)的責(zé)任，銀團牽頭行分銷銀團貸款可以分為全額包銷、部分包銷和盡最大努力推銷三種類型。 ? 代理行可以由牽頭行擔(dān)任，也可由銀團貸款成員協(xié)商確定。 參加行 ? 是指接受牽頭行邀請，參加銀團并按照協(xié)商確定的承貸份額向借款人提供貸款的銀行。 擔(dān)保代理行 ? 是指在擔(dān)保結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜的銀團貸款中，負(fù)責(zé)落實銀團貸款的各項擔(dān)保及其抵（質(zhì)）押物轉(zhuǎn)讓、管理等工作的銀行。 （六）銀團貸款收費 ? 是指銀團成員接受借款人委托，為借款人提供財務(wù)顧問、貸款籌集、信用保證、法律咨詢等融資服務(wù)而收取的相關(guān)中間業(yè)務(wù)費用，納入商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理。銀團費用僅限為借款人提供相應(yīng)服務(wù)的銀團貸款成員享有。 三、案例分析 （一） 福建天辰耀隆項目 ? 為建設(shè)總投資 455886萬元 （單位：人民幣，下同） 的 20 萬噸 /年己內(nèi)酰胺項目 （以下簡稱“本項目”），福建天辰耀隆新材料有限公司（以下簡稱“天辰耀隆”）向國家開發(fā)銀行（以下簡稱“國開行”）、中國銀行福建省分行（以下簡稱“中行”）、天津農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“農(nóng)商行”）申請貸款。該銀團的角色設(shè)置為國開行作為牽頭行和代理行，中行和農(nóng)商行作為聯(lián)合牽頭行。 成員行貸款額度及比例 貸 款 人 A組貸款 B組貸款 貸款總額度 （萬元） 貸款總額度 比例 分組貸款額度（萬元） 分組貸款比例 分組貸款額度 （萬元） 分組貸款比例 國開行 130000 % 10000 % 140000 % 中行 0 0 140000 % 140000 % 農(nóng)商行 39000 % 0 0 39000 % 貸款前提條件和收費 ? 銀團要求在貸款發(fā)放前，資本金 136886 萬元，需要先期全額到位。 貸款擔(dān)保措施 ? 擔(dān)保措施有 5項： – 一是中國天辰工程有限公司（以下簡稱“天辰工程”）提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保； – 二是福州耀隆化工集團公司（以下簡稱“耀隆化工”）提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保； – 三是中國化學(xué)工程股份有限公司（以下簡稱“中國化學(xué)”）提供 16億元最高限額保證擔(dān)保； – 四是以本項目未來形成的土地、房產(chǎn)和設(shè)備等全部固定資產(chǎn)提供抵押擔(dān)保； – 五是借款人股東天辰工程和耀隆化工持有的借款人股權(quán)質(zhì)押。其中，國開行轉(zhuǎn)讓 ，中行轉(zhuǎn)讓 ； – 2023年 6月，轉(zhuǎn)讓給集友銀行福州分行（以下簡稱“集友銀行”） B組 億元，都是中行份額。省高速所屬子公司共 13家，其中全資子公司 5家，控股子公司 8家。 （ 2）項目介紹 ? 潮州至惠州高速公路是廣東粵東地區(qū)與珠三角第二條高速公路，從東到西經(jīng)過潮州、汕頭、揭陽、汕尾、惠州五個城市，主線總長 ，新建連接線 ，項目建設(shè)工期 4年， 。工程投資估算為： – 建筑安裝工程費 2,092,， – 設(shè)備工器具購置費 22,， – 其他基本建設(shè)費用 501, – 預(yù)留費用 130, – 建設(shè)期貸款利息 258,（按當(dāng)時 5年期以上貸款基準(zhǔn)利率 %計算） 潮惠高速公路項目銀團貸款需求表 借款人名稱 廣東潮惠高速公路有限公司 貸款金額 人民幣 （占投資總額 75%） 貸款用途 用于潮州至惠州高速公路項目建設(shè) 貸款期限 20年 還本寬限期 5年 貸款利率 按人民銀行規(guī)定的同期貸款基準(zhǔn)利率執(zhí)行，按年浮動 擔(dān)保方式 建設(shè)期信用；項目建成通車后，按貸款金額占總投資金額比例提供收費經(jīng)營權(quán)質(zhì)押 3. 銀團籌組思路和運作過程 ? 根據(jù)交通銀行廣東省分行評估，潮惠高速項目內(nèi)部收益率為 %，大于 %的財務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率，按 %折現(xiàn)率計算，凈現(xiàn)值為 818,，動態(tài)回收期小于經(jīng)營期限，在財務(wù)和經(jīng)濟效益上可行。同時，為增加金融服務(wù)方案競爭力，綜合考慮交通銀行信貸規(guī)模情況，借助國開行信貸資源優(yōu)勢，交通銀行提出與國開行聯(lián)合籌組潮惠高速銀團的強強聯(lián)合方案，贏得了潮惠高速項目業(yè)主省高速及廣東省交通集團的認(rèn)可和肯定。 銀團貸款組成 ? 自取得借款人銀團籌組委托后，交通銀行積極履行牽頭行各項職責(zé)，獨立撰寫《銀團信息備忘錄》，向潛在參與行工、農(nóng)、中、建等 14家商業(yè)銀行發(fā)出《銀團邀請函》和《銀團信息備忘錄》，及時了解各家銀行審批流程和收集審批意見，起草貸款合同文本并與各方溝通合同條款，籌備銀團簽約形式，最終于 。 四、項目融資及銀團貸款的風(fēng)險控制 ? （一）項目融資及貸款的基本原則 –符合國家有關(guān)投資管理規(guī)定，落實項目資本金。 –根據(jù)項目建設(shè)、生產(chǎn)經(jīng)營進度做好貸款發(fā)放和分期還款安排。發(fā)電廠始建于 1996年初，由廣東省某大型國有發(fā)電集團和香港 L集團共同投資建設(shè)。 （ 2）貸款前期安排 ? 在項目籌建階段，我國各種基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)方興未艾，電力需求強勁。 香港的 L 集團就是在這種環(huán)境下和國內(nèi)的發(fā)電集團開展的合作。項目通過國際招標(biāo)確定由日本某集團總承包建設(shè)。 貸款銀行風(fēng)險控制的主要手段 ? 在融資談判階段，項目公司聘請融資顧問代表投資者同銀行接洽，提供項目資料及融資可行性研究報告給銀行進行風(fēng)險評估。 ? 由于貸款金額較大，牽頭行往往組織信用良好、資金雄厚的十幾家銀行共同組成貸款銀團來共同提供貸款給借款人，這樣做既分散了自身的風(fēng)險，又增強了抵御風(fēng)險的能力。以匯豐銀行為牽頭行的銀團在選其他貸款成員后與項目公司即借款人進行談判，談判的內(nèi)容包括銀行發(fā)放貸款的條件、貸款金額、利率條件、借款人違約條款等。 ? 股權(quán)質(zhì)押和權(quán)利轉(zhuǎn)讓 ? 再保險權(quán)利轉(zhuǎn)讓 ? 賬戶抵