【正文】 測(cè) 71圖表19 1990年以來(lái)固定資產(chǎn)與鋼鐵投資走勢(shì)及預(yù)測(cè) 72圖表20 熱軋產(chǎn)量、表觀消費(fèi)量預(yù)測(cè) 73圖表21 冷軋產(chǎn)量、表觀消費(fèi)量預(yù)測(cè) 73圖表22 行業(yè)集中度變化預(yù)測(cè) 78第一章 廣東鋼鐵行業(yè)概況一、廣東鋼鐵業(yè)現(xiàn)狀分析整體上看，廣東的鋼鐵業(yè)較為薄弱。在廣東的四大支柱產(chǎn)業(yè)中，鋼鐵產(chǎn)業(yè)遠(yuǎn)落后于化工、電子和機(jī)械制造業(yè)。此后，廣東又錯(cuò)過(guò)了幾次發(fā)展的機(jī)遇，使鋼鐵產(chǎn)量一直徘徊不前。2001年至2004年四年間，還不及江蘇、山東2004年一年的投資額。2004年，由于市場(chǎng)需求的拉動(dòng)，％，但廣東鋼材產(chǎn)量與鋼材消費(fèi)量之間有約2000萬(wàn)噸的缺口。二、廣東鋼鐵業(yè)優(yōu)勢(shì)分析交通運(yùn)輸條件好。廣州的南沙港、珠海的高欄港、湛江的東海島、惠州的稔山半島都具備十分優(yōu)越的條件，可選性強(qiáng)。在運(yùn)輸和運(yùn)力日益束縛鋼鐵業(yè)發(fā)展時(shí)，這一有利條件將有力推進(jìn)廣東鋼鐵精品基地的建設(shè)和開(kāi)發(fā)。從市場(chǎng)需求看，對(duì)鋼鐵業(yè)依賴(lài)程度較高的是機(jī)械（包括造船、汽車(chē)及各種機(jī)器制造）、建筑、家電、包裝及石化工業(yè)，發(fā)展通信、交通、能源設(shè)施也有賴(lài)于鋼鐵工業(yè)發(fā)展，即使快速發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)，也要扎根于象鋼鐵工業(yè)這樣的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的土壤之中。目前，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持前幾個(gè)季度的勢(shì)頭，不會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)或回落。目前的人均鋼鐵消耗量遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家的水平，中國(guó)的鋼鐵產(chǎn)業(yè)應(yīng)存在很大的發(fā)展空間。但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)期發(fā)展來(lái)說(shuō)，我國(guó)的人均鋼消費(fèi)量仍然處于較低的水平，一些特殊要求的鋼材還不能滿(mǎn)足市場(chǎng)的需要，未來(lái)中國(guó)鋼鐵工業(yè)前景看好。盡管鋼鐵需求的增長(zhǎng)已導(dǎo)致內(nèi)地的采礦和運(yùn)輸方面的基礎(chǔ)建設(shè)受壓。中國(guó)擁有其他國(guó)家所不能比擬的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)政策為鋼鐵行業(yè)可持續(xù)發(fā)展確定了方向。鐵礦石供應(yīng)情況有所改善。而且在鐵礦石大漲價(jià)之后，國(guó)內(nèi)加快鐵礦石開(kāi)采量，%。盡管?chē)?guó)家出臺(tái)了一系列調(diào)控政策，但房地產(chǎn)投資依然保持在較高的水平上；機(jī)械工業(yè)今年面臨許多困難，但全年增長(zhǎng)速度仍可保持在20％左右，特別是電力設(shè)備制造行業(yè)，受需求旺盛的拉動(dòng)，繼續(xù)處于超常規(guī)的增長(zhǎng)；造船企業(yè)造船完工量與手持訂單量均有增長(zhǎng)，上半年全國(guó)造船完工量619萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng) 47％，造船企業(yè)手持船舶訂單 3572萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)11％。第二章 廣東鋼鐵業(yè)三季度運(yùn)行狀況一、廣東鋼鐵業(yè)三季度產(chǎn)銷(xiāo)分析2005年三季度，%。從近兩年來(lái)的產(chǎn)成品增長(zhǎng)率來(lái)看，廣東省的鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)波動(dòng)比較大。同比增長(zhǎng)速度從2004年一季度的近92%下降到2005年三季度的不到23%。表格2 廣東省鋼鐵業(yè)分季度銷(xiāo)售收入統(tǒng)計(jì)分析季度產(chǎn)成品2004年同比增長(zhǎng)(%)2005年同比增長(zhǎng)(%)一季度產(chǎn)成品(千元)1213184115848110二季度產(chǎn)成品(千元)2573378630513221三季度產(chǎn)成品(千元)3673772947972991四季度產(chǎn)成品(千元)5127129900數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局與其他省市相比，2005年前三個(gè)季度，廣東省的鋼鐵業(yè)銷(xiāo)售收入位居全國(guó)各省市第10位，分列第1到第7位的是河北、江蘇、遼寧和山東、上海、山西、天津、四川、河南。這也說(shuō)明該省鋼鐵業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)率高，產(chǎn)銷(xiāo)情況好。二、廣東鋼鐵業(yè)三季度價(jià)格分析2005年第三季度，國(guó)家宏觀調(diào)控政策繼續(xù)發(fā)揮作用，國(guó)內(nèi)鋼材產(chǎn)量同比有所增加，而市場(chǎng)需求較弱，除建筑鋼材外，廣東省鋼材市場(chǎng)價(jià)格總體上呈單邊快速下滑態(tài)勢(shì)。三季度廣東14種主要鋼材品種綜合價(jià)格環(huán)比呈單邊下滑態(tài)勢(shì)，7月份跌幅最大，％；8月份的跌幅最小，％。四季度鋼材價(jià)格仍走低。但總體價(jià)格仍走低。在建產(chǎn)能的集中建成，會(huì)造成鋼材供給短時(shí)期內(nèi)增量較多。四季度，短期內(nèi)生產(chǎn)過(guò)剩的狀況估計(jì)仍將存在。與此同時(shí)，第四季度是建筑用鋼材消費(fèi)的黃金季節(jié)，社會(huì)需求強(qiáng)度堅(jiān)挺，盡管價(jià)格大幅度回升的可能性較小，但至少不會(huì)出現(xiàn)大幅度下跌的趨勢(shì)，往年的曲線也證明了這一點(diǎn)。從中、遠(yuǎn)期看，我國(guó)鋼材市場(chǎng)不會(huì)陷入長(zhǎng)久的低迷狀態(tài)，仍將保持波動(dòng)向上。其中在第二季度，%，%。與全國(guó)平均水平相比，廣東省的鋼鐵業(yè)盈利水平顯然過(guò)低。前三個(gè)季度，利潤(rùn)總額位居全國(guó)各省市第13名，%。這也說(shuō)明廣東省的行業(yè)發(fā)展，特別的盈利能力較低。%。從資產(chǎn)負(fù)債率分析，廣東省鋼鐵行業(yè)的負(fù)債水平較高，%平均負(fù)債水平。表格7 廣東鋼鐵業(yè)償債指標(biāo)對(duì)比分析財(cái)務(wù)指標(biāo)　2004年2005年　一季度末二季度末三季度末四季度末一季度末二季度末三季度末資產(chǎn)負(fù)債率(%) 產(chǎn)權(quán)比率(%) 利息保障倍數(shù) 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局廣東省鋼鐵業(yè)的償債付息能力也從利息保障倍數(shù)有充分體現(xiàn)。進(jìn)入2005年后，該項(xiàng)指標(biāo)又出現(xiàn)了下滑。2005年9月末。而一季度和二季度更是達(dá)到了30%以上。這也與廣東省鋼鐵業(yè)的盈利能力較弱緊緊相關(guān)。也低于該省2004年的總體水平。這一方面影響了企業(yè)資產(chǎn)的使有效率和盈利能力；另一方面也增加了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的市場(chǎng)與道德風(fēng)險(xiǎn)。除廣東鋼鐵和韶鋼之外，多以鋼鐵加工業(yè)（鋼壓延加工業(yè)）為主。下圖為廣東省前三季鋼鐵企業(yè)數(shù)量增減變化，及與主要鋼鐵生產(chǎn)省份的對(duì)比。在行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大，在全國(guó)有一定影響的是廣東鋼鐵集團(tuán)和廣東韶關(guān)鋼鐵集團(tuán)。但企業(yè)數(shù)量最多的是私營(yíng)企業(yè)，%。（二）行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模分析到2005年三季度底，%。9月末，%。該集團(tuán)鋼材深加工主要包括鋼管、帶鋼、廚具的生產(chǎn)，具有年產(chǎn)鋼管十八萬(wàn)噸，帶鋼十萬(wàn)噸的能力；主要產(chǎn)品包括：無(wú)縫鋼管、電焊鋼管、鍍鋅電焊管、鍍鋅電線套管、鍍鋅機(jī)械結(jié)構(gòu)管和一般機(jī)構(gòu)管以及新開(kāi)發(fā)的鋼塑復(fù)合管等140多個(gè)品種規(guī)格的圓、方、矩、橢圓形管材；碳素結(jié)構(gòu)鋼冷軋鋼帶、深沖鋼帶和專(zhuān)用鏡面、深沖、毛化、印花冷軋鋼帶以及刀具、廚具等廚房用品，主要設(shè)備包括一條日本縱剪和焊管生產(chǎn)線、德國(guó)鍍鋅生產(chǎn)線、意大利鋼管螺紋加工生產(chǎn)線和2套美國(guó)800mm全數(shù)字控制高精度可逆工四輥冷軋機(jī)組以及一條引進(jìn)日本的廚具生產(chǎn)設(shè)備。截止2005年9月底，%。廣東省韶關(guān)鋼鐵集團(tuán)：廣東韶關(guān)鋼鐵集團(tuán)有限韶鋼是中國(guó)500家最大工業(yè)企業(yè)和國(guó)家512家重點(diǎn)企業(yè)之一。韶鋼一九九六年通過(guò)ISO10012“計(jì)量檢測(cè)體系確認(rèn)”，一九九七年通過(guò)ISO9002質(zhì)量體系認(rèn)證。到2005年9月底，%。第三章 廣東鋼鐵行業(yè)運(yùn)行環(huán)境一、國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況。初步核算，前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值106275億元，%。分季度看，第一、二、%、%%，呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。%，與去年同期持平。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資48741億元，%；農(nóng)村投資8320億元，%。圖表1 2004年9月以來(lái)國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資情況數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局19月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)（全部國(guó)有企業(yè)和年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入500萬(wàn)元以上的非國(guó)有企業(yè)）實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)9883億元，%。%，%，%。%，繼續(xù)處于溫和上漲的狀態(tài)。前三季度，進(jìn)出口總額10245億美元，%。進(jìn)出口相抵，順差683億美元。9月末，國(guó)家外匯儲(chǔ)備7690億美元，比年初增加1591億美元。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在的主要問(wèn)題是，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，糧食增產(chǎn)和農(nóng)民增收后勁不足；固定資產(chǎn)投資規(guī)模依然偏大，且結(jié)構(gòu)不盡合理；進(jìn)出口貿(mào)易不平衡矛盾依然突出；部分工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增幅回落較多。而近年來(lái)中國(guó)的人均GDP也進(jìn)入了一個(gè)快速增長(zhǎng)期。城鎮(zhèn)居民收入的增加，以及小城鎮(zhèn)的發(fā)展所帶動(dòng)的房地產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)，是拉動(dòng)鋼材需求增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?。在推?dòng)鋼鐵生產(chǎn)增長(zhǎng)的因素中，固定資產(chǎn)投資，特別是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資的高速增長(zhǎng)對(duì)我國(guó)鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用非常顯著?；üこ掏顿Y的加快增加了鋼材防消費(fèi)量。其中控制固定資產(chǎn)投入過(guò)快增長(zhǎng)是本次調(diào)控的重點(diǎn)，方法主要是嚴(yán)把土地審批和信貸投放兩個(gè)閘門(mén)。制定了關(guān)于深化改革、嚴(yán)格土地管理的決定，完善國(guó)土資源管理體制，提高商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金率，上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率，放開(kāi)貸款利率的上限，提高鋼鐵水泥電解率房地產(chǎn)等行業(yè)建設(shè)項(xiàng)目資本金的比例，依法清理再建和擬建項(xiàng)目等。另外，為抑制鋼鐵投資過(guò)熱和可能出現(xiàn)的通貨膨脹，今年2月便開(kāi)始實(shí)施系列對(duì)鋼鐵業(yè)的宏觀調(diào)控措施。此次調(diào)控政策是針對(duì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)過(guò)快，也被認(rèn)為是防止重復(fù)投資將對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成負(fù)面影響所做的校正措施。從供給面控制鋼廠增產(chǎn)過(guò)多，避免產(chǎn)能過(guò)剩，有助于維持未來(lái)鋼價(jià)的穩(wěn)定。三、國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)政策分析 （一）行業(yè)具體政策嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入。嚴(yán)格控制各地鋼鐵建設(shè)項(xiàng)目。提高信貸標(biāo)準(zhǔn)。加強(qiáng)貸款審查。對(duì)象包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)和農(nóng)村信用社縣級(jí)聯(lián)社。加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)。調(diào)整外貿(mào)政策。5月初，將鋼材出口退稅率下調(diào)了2個(gè)百分點(diǎn)。（二）政策特點(diǎn)與影響受調(diào)控政策的影響，一些民營(yíng)企業(yè)及國(guó)有小型企業(yè)的擬建、在建項(xiàng)目接受了嚴(yán)格的檢查，少數(shù)在建項(xiàng)目被停工，大批不符合可持續(xù)發(fā)展要求的項(xiàng)目在可行性研究階段即告放棄。在行業(yè)規(guī)劃引導(dǎo)方面，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)和法律的手段扶優(yōu)汰劣，如鼓勵(lì)增加板管等高附加值短缺鋼材的供給能力，限制發(fā)展能力已經(jīng)過(guò)剩、質(zhì)量低劣、污染嚴(yán)重的長(zhǎng)線等品種，降低資源消耗，實(shí)現(xiàn)清潔化生產(chǎn)。這些行業(yè)政策除直接抑制鋼鐵業(yè)固定資產(chǎn)投資膨脹外，還通過(guò)控制房地產(chǎn)投資來(lái)降低鋼材的市場(chǎng)需求，間接控制鋼鐵行業(yè)投資熱度。%左右，各類(lèi)鋼材的市場(chǎng)價(jià)格從4月開(kāi)始下滑。（三）政策對(duì)廣東鋼鐵業(yè)的影響中小鋼企大部分將被淘汰。如果鋼鐵新政鋪開(kāi)，將有一大批中小鋼企被淘汰或?qū)で笾亟M。同時(shí)，韶關(guān)和廣州兩地的冶金企業(yè)基本已經(jīng)被兩大鋼企并購(gòu)，再加上異地管理的成本較高。沿?；厥前l(fā)展方向。廣鋼在4年前率先在全國(guó)提出了要在沿海建現(xiàn)代化的鋼鐵企業(yè)。四、上、下游行業(yè)影響分析 （一）鐵礦石供應(yīng)分析我國(guó)鐵礦資源不足。2005年1—9月，%。2003年，成為全球最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)。前三季度，累計(jì)進(jìn)口鐵礦石19895萬(wàn)噸，同比增加4787萬(wàn)噸，%。而國(guó)內(nèi)的鋼鐵行業(yè)沒(méi)有及時(shí)對(duì)鐵礦石資源進(jìn)行充分準(zhǔn)備。正是因?yàn)榇罅抠?gòu)進(jìn)高價(jià)的現(xiàn)貨，使國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際鐵礦石定價(jià)權(quán)的能力上依然十分微弱。為了獲得穩(wěn)定的鐵礦石資源，中國(guó)的一些大型鋼鐵企業(yè)采取進(jìn)軍海外的戰(zhàn)略。較早前，首鋼集團(tuán)在秘魯投資成立了首鋼秘魯鐵礦股份有限公司，%的股份，有無(wú)限期開(kāi)發(fā)、。據(jù)悉這是迄今為止中國(guó)最大的對(duì)外直接投資項(xiàng)目，該項(xiàng)目先期投資約120億元人民幣，設(shè)計(jì)產(chǎn)能達(dá)380萬(wàn)噸。 顯然，對(duì)于鐵礦資源緊張的中國(guó)鋼鐵業(yè)來(lái)說(shuō)，進(jìn)軍海外將獲得可觀的投資收益，并能夠得到穩(wěn)定且價(jià)格合理的鐵礦資源。但是，與全球資本到中國(guó)合資合營(yíng)以獲取中國(guó)的豐富資源相比，中國(guó)鋼鐵業(yè)參與到境外的投資力度還是太小。目前，國(guó)際鐵礦業(yè)也加快了結(jié)構(gòu)重組合并的進(jìn)程，并已形成了由巴西淡水河谷公司、澳大利亞哈默斯利公司和BHP集團(tuán)三足鼎立的世界鐵礦業(yè)格局。由于位居壟斷地位，三大巨頭對(duì)價(jià)格有著充分的發(fā)言權(quán)。國(guó)內(nèi)的一些大型鋼鐵企業(yè)和中小鋼鐵企業(yè)都有鐵礦石的進(jìn)口經(jīng)營(yíng)權(quán)，但采購(gòu)過(guò)于分散，導(dǎo)致在與國(guó)外鐵礦企業(yè)進(jìn)行價(jià)格談判時(shí)處于十分被動(dòng)的地位。中國(guó)鋼鐵業(yè)在采取多種措施及人民幣面臨升值有利進(jìn)口的影響之下，鐵礦石的緊缺局面可以得到緩解。整體看來(lái)，焦炭產(chǎn)量基數(shù)較大，增速減緩，1~％％。9月底，由國(guó)家發(fā)改委牽頭組織的申報(bào)符合《焦化行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》的企業(yè)復(fù)核工作會(huì)議上，對(duì)于符合準(zhǔn)入條件的企業(yè)又做了詳細(xì)認(rèn)定，130家企業(yè)中擬有94家通過(guò)初審并公示，但最終公告企業(yè)名單還有待進(jìn)一步現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)后確定，這也表明國(guó)家對(duì)焦化行業(yè)的宏觀調(diào)控更加明確。表格15 2005年1—9月部分地區(qū)焦炭產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)地區(qū)19月產(chǎn)量（萬(wàn)噸）去年同期（萬(wàn)噸）同比增減（萬(wàn)噸）同比增長(zhǎng)（%）全國(guó)合計(jì)北京天津河北山西內(nèi)蒙古遼寧吉林黑龍江上海江蘇浙江安徽福建江西山東河南湖北湖南廣東廣西重慶四川貴州云南陜西甘肅寧夏新疆?dāng)?shù)據(jù)來(lái)源：鋼鐵焦點(diǎn)網(wǎng)8至9月份，國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格繼續(xù)小幅下跌，原煤價(jià)格尤其明顯，煤炭?jī)r(jià)格下跌的主要原因是受?chē)?guó)家對(duì)電力、鋼鐵、焦炭等行業(yè)超常增長(zhǎng)進(jìn)行宏觀調(diào)控政策實(shí)施的影響。雖然9月份原煤價(jià)格小幅回升，但是國(guó)內(nèi)煉焦煤等精煤市場(chǎng)保持較為平穩(wěn)，價(jià)格沒(méi)有明顯波動(dòng)，個(gè)別鋼廠采購(gòu)價(jià)格小幅上調(diào)。（三）電力供應(yīng)分析電力在上世紀(jì)末達(dá)到短缺供需平衡后，如今再度成為瓶頸。電力短缺的主要原因是需求增長(zhǎng)速度大于裝機(jī)容量增長(zhǎng)速度。鋼鐵工業(yè)是高能耗行業(yè)，％。鋼鐵工業(yè)擴(kuò)大規(guī)模和評(píng)價(jià)新增產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，必須動(dòng)態(tài)地考慮電力短缺和價(jià)格上漲的變化趨勢(shì)。目前，全路申請(qǐng)車(chē)皮量已達(dá)日均20萬(wàn)輛以上，創(chuàng)歷史最高水平。說(shuō)明我國(guó)鐵路的發(fā)展仍然滯后于國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的需求。按2億t鋼計(jì)算，即使扣除水運(yùn)和汽車(chē)運(yùn)輸，每年的運(yùn)量也十分巨大。以進(jìn)口鐵礦石疏運(yùn)為例。減少鐵路運(yùn)量，降低企業(yè)運(yùn)輸費(fèi)用，在沿海建廠或擴(kuò)大沿海企業(yè)規(guī)模是今后鋼鐵工業(yè)發(fā)展的主要方向。2005年3月下旬，國(guó)家發(fā)改委發(fā)出關(guān)于高層調(diào)整成品油價(jià)格的通知，全國(guó)各地汽油零售價(jià)格大幅上漲6%—7%。油價(jià)的上漲也必然影響到鋼材需求。鋼鐵工業(yè)是耗水大戶(hù)，同時(shí)也是水體主要污染源之一。由于鋼鐵工業(yè)發(fā)展很快，即使采取有力的節(jié)水措施，將噸鋼耗水指標(biāo)降下來(lái)，預(yù)測(cè)2005年全行業(yè)要增加10億m3新水補(bǔ)充量，2010年還要增加10億m3。大量增加鋼鐵工業(yè)用水，在水資源、資源分配、水體污染和水價(jià)上漲而引起的生產(chǎn)成本增加等方面，會(huì)引發(fā)一系列問(wèn)題。并且房地產(chǎn)行業(yè)消費(fèi)鋼材增長(zhǎng)速度在逐年加快，2002年的增長(zhǎng)率17%，到2004年增幅達(dá)到40%以上。2005年前三季度，%，%。當(dāng)然，景氣指數(shù)的下降，