【正文】 形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額20,333,16,013,%7,605,%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額3,919,2,939,%收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流入小計26,597,53,217,%26,115,%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1,041,179,820,296,%571,454,%投資支付的現(xiàn)金377,631,142,500,%92,503,%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額56,345,支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金77,580,投資活動現(xiàn)金流出小計1,475,156,962,796,%741,537,%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,448,559,909,578,%715,421,%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量　　吸收投資收到的現(xiàn)金1,379,008,10,823,%14,230,%取得借款收到的現(xiàn)金1,166,000,3,328,000,%2,619,803,%收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金73,738,籌資活動現(xiàn)金流入小計2,618,747,3,338,823,%2,634,033,%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1,053,000,1,555,904,%2,663,000,%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金133,963,67,915,%69,173,%支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金2,229,籌資活動現(xiàn)金流出小計1,189,192,1,623,819,%2,732,173,%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,429,554,1,715,004,%98,139,%四、匯率變動對現(xiàn)金的影響376,44,%1,%四(2)、其他原因?qū)ΜF(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額759,503,988,045,%1,215,264,%期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額1,012,088,1,771,591,%2,759,637,%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額1,771,591,2,759,637,%3,974,901,%%，%%，不知經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量從哪里增加了如此之多？（四）競爭對手比較診斷從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率看。其流動負(fù)債所占比例高于流動資產(chǎn)，說明流動資產(chǎn)變現(xiàn)后并不能全部清償流動負(fù)債，企業(yè)需要用非流動資產(chǎn)變現(xiàn)來滿足短期債務(wù)償還的需要。（二）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動分析 1總體分析 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動表 金額單位：元項目2009年12月31日占比2008年12月31日占比增減額增減率流動資產(chǎn)：　　　　　　貨幣資金 4,113,466,%2,774,432,%1,339,033, %應(yīng)收票據(jù) 1,000,%22,978,%21,978, %應(yīng)收賬款 217,978,%196,978,%20,999, %預(yù)付款項 568,839,%283,946,%284,893, %其他應(yīng)收款 91,568,%83,111,%8,457, %存貨 1,835,651,%2,020,365,%184,714, %一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)　　37,%37, %其他流動資產(chǎn) 2,782,%36,012,%33,230, %流動資產(chǎn)合計 6,831,285,%5,417,862,%1,413,422, %非流動資產(chǎn)：　　　　　　可供出售金融資產(chǎn) 13,351,%7,409,%5,941, %長期股權(quán)投資 386,835,%515,972,%129,136, %固定資產(chǎn) 5,109,208,%5,007,185,%102,023, %在建工程 226,579,%258,200,%31,620, %工程物資 1,235,%1,587,%352, %固定資產(chǎn)清理 15,%479,%464, %生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 87,290,%50,751,%36,539, %無形資產(chǎn) 265,229,%224,722,%40,507, %長期待攤費用 1,932,%10,247,%8,314, %遞延所得稅資產(chǎn) 229,179,%286,070,%56,891, %非流動資產(chǎn)合計 6,320,858,%6,362,626,%41,767, %資產(chǎn)總計 13,152,143,%11,780,488,%1,371,654, %凈利潤665,268,　1,736,710,　2,401,979, %總資產(chǎn)利潤率%　%　　%　% 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動表 金額單位：元項目2009年12月31日占比2008年12月31日占比增減額增減率流動資產(chǎn)合計 6,831,285,%5,417,862,%1,413,422, %非流動資產(chǎn)合計 6,320,858,%6,362,626,%41,767, %資產(chǎn)總計 13,152,143,%11,780,488,%1,371,654, %2009年，內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司總資產(chǎn)為13,152,143,，比上年同期增加了1,371,654,，%；其中流動資產(chǎn)為6,831,285,，%，%，非流動資產(chǎn)為6,320,858,，%，%。由此可見，企業(yè)流動資產(chǎn)與上一期比增幅不小，而非流動資產(chǎn)較上期略有下降，總資產(chǎn)有所增長；從比重的變動看，企業(yè)流動資產(chǎn)比重超過非流動資產(chǎn)，企業(yè)調(diào)整了資產(chǎn)構(gòu)成的結(jié)構(gòu)。2009年總資產(chǎn)利潤率較2008年大幅度增加，增加速度與凈利潤同步。而上期上述指標(biāo)分別為：%，%，%，%，%，%，%。流動資產(chǎn)總額的增加原因如下：貨幣資金增加1,339,033,，%；預(yù)付款項增加284,893,，%；應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款分別增加了20,999,457,，%%。貨幣資金大幅增加，增長速度明顯快于流動資產(chǎn)總額的增長速度，可以看出應(yīng)收票據(jù)、存貨等的變現(xiàn)造成了一定的影響，但主要原因并不在此?？v觀流動資產(chǎn)變化可以看出：企業(yè)在流動資產(chǎn)總額增加的同時，銷售收入也在增加，但其增長幅度小于流動資產(chǎn)總額的增長幅度，由此看來，2009年伊利流動資產(chǎn)的經(jīng)營質(zhì)量不如上期。（2）應(yīng)收款項變動分析2009年，伊利應(yīng)收款項合計為879,385,，其中，應(yīng)收票據(jù)為1,000,，%；應(yīng)收賬款為217,978,，%；預(yù)付款項為568,839,，%；其他應(yīng)收款為91,568,，%。%的增長率，說明企業(yè)貨款回收速度較快。（3）存貨變動分析伊利2009年的存貨為1,835,651,，與上期相比減少184,714,；營業(yè)成本為15,778,073,。 存貨分析表 金額單位：元項目2009年12月31日2008年12月31日增減額增減率存貨 1,835,651,2,020,365,184,714, %營業(yè)收入24,323,547,21,658,590,2,664,957, %營業(yè)成本15,778,073,15,849,142,71,069, %毛利率%%% %存貨周轉(zhuǎn)率 %通過對毛利率以及存貨周轉(zhuǎn)率的變化分析可以看出，存貨周轉(zhuǎn)率與上期比有所下降，說明存貨的變現(xiàn)速度低于上期；毛利率大幅度增長，說明營業(yè)收入中營業(yè)成本的比重減小，企業(yè)通過銷售獲取利潤的能力增強。而上期上述指標(biāo)所占比重分別為：%，%，%，%。其中，%，%。生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的增幅遠(yuǎn)大于固定資產(chǎn)總額的增長幅度。說明固定資產(chǎn)利用率提高，企業(yè)的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比上期合理。經(jīng)營性負(fù)債水平比較高，日常經(jīng)營生產(chǎn)活動重要性比較強，財務(wù)風(fēng)險比較大。 資本結(jié)構(gòu)分析表 金額單位：元項目2009年12月31日 占比 2008年12月31日 占比 增減額增減率流動負(fù)債合計 9,037,426,%8,201,028,%836,398,%非流動負(fù)債合計 404,778,%351,890,%52,887,%少數(shù)股東權(quán)益 266,977,%438,307,%171,329,%所有者權(quán)益合計 3,709,938,%3,227,570,%482,368,%負(fù)債和所有者權(quán)益總計 13,152,143,%11,780,488,%1,371,654,%資產(chǎn)負(fù)債率%　%　 %產(chǎn)權(quán)比率　　 %伊利2009年資本總額比2008年增加了1,371,654,，%。2流動負(fù)債結(jié)構(gòu)與變動分析2009年，伊利流動負(fù)債總額為9,037,426,，其中，營業(yè)環(huán)節(jié)的經(jīng)營性負(fù)債為6,270,969,，%；。 流動負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表 金額單位：元項目2009年12月31日占比2008年12月31日占比增減額增減率其他應(yīng)付款 1,193,347,%1,024,475,%168,872,%應(yīng)付票據(jù) 358,740,%300,545,%58,195,%應(yīng)付賬款 3,406,822,%2,867,701,%539,121,%預(yù)收款項 862,146,%1,284,599,%422,453,%應(yīng)付職工薪酬 692,667,%298,589,%394,078,%應(yīng)交稅費 242,755,%382,553,%139,798,%經(jīng)營性負(fù)債6,270,969,%5,393,356,%877,612,%短期借款 2,684,879,%2,703,000,%18,120,%應(yīng)付利息 1,284,%1,656,%371,%應(yīng)付股利 9,440,%9,440,%%一