【正文】 200 000應交稅費——應交增值稅（銷項稅額） 34 000② 甲企業(yè)在該票據(jù)到期前2個月向銀行貼現(xiàn)，獲得現(xiàn)金231 660元，銀行擁有追索權。甲企業(yè)相關賬務處理如下（單位：元）：借：銀行存款 231 660短期借款——利息調整 2 340貸：短期借款——成本 234 000③如果貼現(xiàn)到期時，乙公司支付了票據(jù)款，甲公司賬務處理如下：借：財務費用 2 340貸：短期借款——利息調整 2 340借：短期借款——成本 234 000貸：應收票據(jù) 234 000④如果貼現(xiàn)到期時，乙公司未支付票據(jù)款，甲公司賬務處理如下：借：財務費用 2 340貸：短期借款——利息調整 2 340借：短期借款——成本 234 000貸：銀行存款 234 000借：應收賬款 234 000貸：應收票據(jù) 234 000應收票據(jù)背書是指持票人在票據(jù)背面或者粘單上記載有關事項并簽章的票據(jù)行為。企業(yè)將持有的應收票據(jù)背書轉讓以取得所需物資，與該應收票據(jù)所有權有關的風險和報酬通常已經發(fā)生轉移，貼現(xiàn)企業(yè)應當終止確認應收票據(jù)，應收票據(jù)賬面價值與應計入物資成本金額之間的差額，應當收付貨幣資金?！纠?5】甲公司2011年3月1日向乙公司銷售一批產品，貨款為200萬元，增值稅銷項稅額為34萬元，收到乙公司簽發(fā)的一張3個月期限的銀行承兌匯票，面值為234萬元。甲公司的賬務處理如下：借：原材料 200應交稅費——應交增值稅（進項稅額）34貸：應收票據(jù) 234 金融資產證券化，是指發(fā)起機構將其缺乏即期流動性，但具有可預期的穩(wěn)定未來現(xiàn)金流量的金融資產轉移給受托機構設立的特定目的主體，由特定目的主體以資產支持證券的形式向投資機構發(fā)行資產支持證券，以該金融資產所產生的現(xiàn)金流量支付資產支持證券收益的結構性融資活動。二者的區(qū)別在于，前者的基礎資產是住房抵押貸款，后者的基礎資產是除住房抵押貸款以外的其他金融資產。金融資產證券化的基本業(yè)務流程是：發(fā)起機構將可證券化的金融資產（基礎資產）轉移給特定目的主體，由特定目的主體以基礎資產產生的現(xiàn)金流量為支持發(fā)行資產支持證券。（2）受托機構設立特定目的主體。（3）發(fā)起機構將基礎資產轉移給受托機構設立的特定目的主體。（5）信用評級機構對特定目的主體發(fā)行的資產支持證券進行信用評級。（7）服務機構和資金保管機構負責管理基礎資產。設立SPV主要是為了達到“破產隔離”的目的。（1）發(fā)起機構發(fā)起機構是金融資產證券化的起點，是基礎資產（即金融資產）的原始權益人，也是基礎資產的轉出方。（2）特定目的主體特定目的主體介于發(fā)起機構和投資機構之間，是資產支持證券的發(fā)行機構，其資產來源于發(fā)起機構轉移的金融資產，負債是發(fā)行的資產支持證券。設立特定目的主體主要是為了實現(xiàn)被證券化的金融資產與發(fā)起機構的其他資產之間的風險隔離，最大限度地降低發(fā)起機構破產風險對金融資產證券化的影響。在金融資產證券化過程中，受托機構主要履行下列職責：①管理基礎資產；②發(fā)行資產支持證券；③持續(xù)披露基礎資產和資產支持證券信息；④按照合同約定向投資機構償付本金和利息，對沒有立即轉付的現(xiàn)金進行再投資；⑤監(jiān)督金融資產證券化各參與主體的行為，實施補救措施。（4）信用增級機構信用增級機構對特定目的主體發(fā)行的資產支持證券提供額外的信用支持，即信用增級，以提高資產支持證券的信用評級，保護投資機構利益，并為此承擔金融資產證券化交易活動中的相應風險。內部信用增級主要由金融資產證券化交易結構的自身設計來完成，包括但不限于超額抵押、資產支持證券分層結構、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等；外部信用增級主要由第三方提供信用支持，包括但不限于備用信用證、擔保和保險等。資產支持證券分層結構是指在金融資產證券化交易中，將資產支持證券按照受償順序分為不同檔次證券的一種信用增級方式?，F(xiàn)金抵押賬戶是金融資產證券化交易中的一種內部信用增級方式。利差賬戶也是金融資產證券化交易中的一種內部信用增級方式。（5）信用評級機構信用評級機構負責對特定目的主體發(fā)行的資產支持證券進行評級，以增強投資機構信心，保護投資機構利益。在金融資產證券化過程中，信用評級機構在收到發(fā)起機構的信用評級申請后，首先，對基礎資產的質量進行評估，考察債務人的信用狀況、地理分布和資產組合情況；然后，對金融資產證券化的參與主體和交易結構進行評估，分析交易結構中可能存在的風險，并對真實出售、破產隔離、信用增級等進行審查；最后，進行壓力測試，將審查結果輸入模型，得出預期的損失水平，并充分考慮發(fā)生最壞情形時的損失情況，以綜合考察整個交易結構的完整性和全面性。（6）承銷機構承銷機構是負責銷售特定目的主體發(fā)行的資產支持證券的機構。（7）資金保管機構資金保管機構是接受受托機構委托，負責保管特定目的主體賬戶資金的機構。在金融資產證券化過程中，資金保管機構主要履行下列職責：①安全保管特定目的主體資金；②以特定目的主體名義開設資金賬戶；③按照資金保管合同約定向投資機構支付本金和利息；④按照資金保管合同約定和受托機構指令管理特定目的主體賬戶資金；⑤按照資金保管合同約定，定期向受托機構提供資金保管報告，報告資金管理情況，以及資產支持證券本金和利息的支付情況。服務機構可以是金融資產證券化的發(fā)起機構。（1）總體要求①根據(jù)本企業(yè)的經營目標、資本實力、風險管理能力和金融資產證券化業(yè)務的風險特征，確定是否從事金融資產證券化業(yè)務以及參與的方式和規(guī)模。③充分認識因從事金融資產證券化業(yè)務而承擔的義務和責任，并根據(jù)在金融資產證券化業(yè)務中擔當?shù)木唧w角色，針對金融資產證券化業(yè)務的風險特征，制定相應的風險管理政策和程序，以確保持續(xù)有效地識別、計量、監(jiān)測和控制金融資產證券化業(yè)務風險，同時避免因在金融資產證券化交易中擔當多種角色可能產生的利益沖突。⑤充分了解金融資產證券化業(yè)務的法律關系、交易結構、主要風險及其控制方法和技術。②準確預測宏觀和微觀經濟環(huán)境變化，避免因金融資產證券化業(yè)務增加風險或發(fā)生損失。④準確區(qū)分和評估通過金融資產證券化交易轉移的風險和保留的風險，對所保留的風險進行有效的監(jiān)測和控制。（3）受托機構①建立和完善業(yè)務操作流程、風險管理體系和內部控制制度，配備相關專業(yè)人員，明確崗位職責權限。③分析評估原始債務人的違約風險和信用風險程度，根據(jù)情況選擇恰當?shù)男庞迷黾壏绞?。⑤在特定事項發(fā)生后，及時向監(jiān)管部門進行報告。⑥以基礎資產為限向投資機構承擔支付資產支持證券收益的義務，不對金融資產證券化業(yè)務活動中可能產生的其他損失承擔義務和責任。②在金融資產證券化相關法律文件中明確規(guī)定信用增級的條件、保護程度和期限。④在金融資產證券化相關法律文件承諾的范圍內提供信用增級，不對金融資產證券化業(yè)務活動可能產生的其他損失承擔義務和責任。（5）服務機構①制定管理金融資產證券化的政策和程序，由專門的業(yè)務部門負責發(fā)行的基礎資產的管理職責。③按照公平的市場交易條件和條款確定應收取的服務費用。⑤根據(jù)在金融資產證券化業(yè)務活動中承擔義務和責任的經濟實質，判斷是否形成證券化風險，并按照有關規(guī)定計算資本充足率。②分別記賬和管理金融資產證券化資金和資金保管機構的自有資產，以及管理的其他資產。④在金融資產證券化期間發(fā)現(xiàn)對基礎資產現(xiàn)金流量進行投資管理的指令違反法律法規(guī)或者合同約定的，應當及時向監(jiān)管部門報告。②在充分了解金融資產證券化的交易結構、資產池資產狀況、信用增級情況、信用評級情況等信息的基礎上作出投資決策，分析資產支持證券的風險特征并運用相應的風險管理方法和技術控制相關風險。④實行內部限額管理，根據(jù)風險偏好、資本實力、風險管理能力和金融資產證券化的風險特征，設定并定期審查、更新資產支持證券的投資限額、風險限額、止損限額等，同時制定對超限額情況的監(jiān)控和處理程序。⑥商業(yè)銀行投資資產支持證券的，應當按照有關規(guī)定計算資本充足率。在這些情況下，企業(yè)應當在收取該金融資產現(xiàn)金流量的合同權利終止時，終止確認該金融資產，實際收到的金額與該金融資產賬面價值之間的差額，應當計入當期損益?！纠?6】說明交易性金融資產轉移甲公司有關交易性金融資產交易情況如下：①2010年12月1日購入股票100萬元，發(fā)生相關手續(xù)費、作為交易性金融資產： 借：交易性金融資產——成本 100 投資收益 貸：銀行存款 ②2010年末，該股票收盤價為108萬元：借：交易性金融資產——公允價值變動 8 貸：公允價值變動損益 8（未實現(xiàn)收益） ③2011年3月15日處置，收到110萬元 借：銀行存款 110 公允價值變動損益 8貸：交易性金融資產——成本 100——公允價值變動 8 投資收益 （110－100） 10（已實現(xiàn)收益）注：出售交易性金融資產時，將“公允價值變動損益”轉入“投資收益”，目的是將未實現(xiàn)收益轉為已實現(xiàn)收益?！疽c提示】對于金融資產轉移的類型，主要理解各種金融資產轉移的特點，在考試中直接出題的可能性不大。終止確認，是指將金融資產或金融負債從企業(yè)的賬戶和資產負債表內予以轉銷。企業(yè)在判斷是否已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方時，應當比較轉移前后該金融資產未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值及時間分布的波動使其面臨的風險。通常情況下，企業(yè)通過分析金融資產轉移協(xié)議中的條款，就可以比較容易地確定是否已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方。（2）企業(yè)既沒有轉移也沒有保留金融資