【正文】 ，原因在于媒介更愿意發(fā)布大公司信息。Lang和 Lundolm(1993)實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，公司規(guī)模越大，其披露的評分等級就越高，原因在于信息披露成本與公司規(guī)模成本負(fù)相關(guān)。Trueman(1986)表明能力較強(qiáng)的經(jīng)理層傾向于增加自愿性信息披露。Leland和Pyle(1977)、Myers和Majluf(1984)、Ruland等(1990)指出上市公司在融資前會(huì)發(fā)布更多的信息以減少信息的不對稱。 由于上市公司這種組織形式不僅最大限度的體現(xiàn)了兩權(quán)分離，而且涉及面也比較廣，所以有關(guān)信息披露制度的發(fā)展更多的是圍繞上市公司展開的。有很多文獻(xiàn)中，對會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)和上市公司違規(guī)并沒有做嚴(yán)格的區(qū)分，而是將上市公司的違規(guī)行為作為研究對象。介紹和剖析證券市場會(huì)計(jì)信息的信息觀、計(jì)價(jià)模型觀和計(jì)量觀三種功能 ，提出計(jì)量觀下的會(huì)計(jì)信息與股價(jià)關(guān)系研究將是我國會(huì)計(jì)理論未來發(fā)展的方向之一。而上市公司披露的會(huì)計(jì)信息是個(gè)人投資者作出決策的重要依據(jù)，我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的一些問題，提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量越來越重要。劉峰通過對上市公司信息披露違規(guī)的成因分析，認(rèn)為證券市場功能異化是上市公司信息披露違規(guī)的主要原因，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理是潛在原因，中介機(jī)構(gòu)的混亂執(zhí)業(yè)和違法行為助漲了上市公司違規(guī)之風(fēng)，對上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)懲罰力度不夠是直接原因。綜上所述，國內(nèi)外對于公司信息披露的研究突破了傳統(tǒng)意義的某些觀點(diǎn)，和以前比起來，有了巨大的進(jìn)步。他們的文獻(xiàn)也表明，公司信息披露在強(qiáng)調(diào)強(qiáng)制性披露的同時(shí)不能忽視自愿性披露。 本研究的主要內(nèi)容 本文在參照文獻(xiàn)資料的基礎(chǔ)上，以理論研究為主，對上市公司信息披露體系問題的研究作了比較全面的探討。然后以理論為基礎(chǔ)，披露出目前我國上市公司信息披露存在的問題，然后結(jié)合案例對存在這種現(xiàn)象的原因分析，最后針對成因提出了相關(guān)對策?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中信息的重要性就如哈耶克所言：“資源的配置都是特定決策的結(jié)果，而人們的任何決策都基于給定的信息?！毙畔⑹亲C券市場的摳紐與核心。信息本身是非實(shí)體的，必須借助一定的物質(zhì)形式，即信息載體，在上市公司信息披露中信息的載體主要是說明書、報(bào)告、公告等有關(guān)文件。信息披露制度，也稱公示制度、公開披露制度，是上市公司為了保障投資者的利益，接受社會(huì)公眾的監(jiān)督而依照法律規(guī)定必須將其自身的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果等信息和資料向證券管理部門和證券交易所報(bào)告，并向社會(huì)公開或公告，以便使投資者充分了解企業(yè)狀況的制度。各國規(guī)定的具體形式有所不同。表現(xiàn)在證券市場上，它能夠引導(dǎo)投資者的證券買賣行為，從而達(dá)到資源優(yōu)化配置的效果。其披露過程體現(xiàn)了證券立法、會(huì)計(jì)規(guī)范和審計(jì)規(guī)范等諸多內(nèi)容，它包括對會(huì)計(jì)主體外部的披露即向主體外的信息使用者提供投資信息，還包括對企業(yè)內(nèi)部信息使用者提供經(jīng)營決策。會(huì)計(jì)信息披露文件一般包括招股說明書、上市公司公告書、年度報(bào)告、中期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告，前兩者構(gòu)成首次披露，后三者構(gòu)成持續(xù)披露。我國的股市已歷經(jīng)15年的發(fā)展歷程，上市公司的信息披露制度從無到有，已初步形成信息披露制度，這對于建立完善的股票市場秩序，規(guī)范上市公司的經(jīng)營，保護(hù)投資者的利益起了積極的作用。信息有用的基礎(chǔ)為真實(shí)性，虛假的信息不僅對投資者有害，還容易對企業(yè)自身的經(jīng)營管理活動(dòng)產(chǎn)生誤導(dǎo)，使人們的戰(zhàn)略失效，決策失誤。會(huì)計(jì)信息披露的失真，在我國有很多案例。1993年8月，銀廣夏公司以社會(huì)募集設(shè)立的股份有限公司，1993年11月26日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，向社會(huì)公眾公開發(fā)行3000萬普通股，并在1994年6月17日在深圳證劵交易所上市交易。由此推算，2001年銀廣夏公司的每股收益可以達(dá)到23元，這意味著銀廣夏公司的股票成為“兩市業(yè)績最好市盈率卻最低的股票”。銀廣夏2001 年采取虛報(bào)銷售收入的手段，虛開增值稅專用發(fā)票， 億元，涉及稅款3700 多萬元。 會(huì)計(jì)信息披露不充分會(huì)計(jì)信息披露的充分性要求要求上市公司必須詳細(xì)完整地披露上市公司的所有財(cái)務(wù)信息，讓信息使用者充分了解上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的情況，不得隱瞞或者忽略重要的會(huì)計(jì)信息。許多企業(yè)經(jīng)常采用避重就輕的手段，對公司有利的信息過量的披露甚至炒作；對公司有害的信息輕描淡寫，一筆帶過，還有甚者對重大事件選擇不披露，誤導(dǎo)投資者。有很多上市公司就是通過關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤，隱瞞企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況；（2）對投資者決策有重大影響且必須披露的的事項(xiàng)有意或者無意地不進(jìn)行披露，如重大的擔(dān)保事項(xiàng)、改變資金的用途、收購談判信息等；（3）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來源問題：有些公司在會(huì)計(jì)信息披露時(shí)，只有數(shù)據(jù)結(jié)果，而沒有數(shù)據(jù)的來源，如資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、投資收益等，這些數(shù)據(jù)結(jié)果很難讓投資者判斷其會(huì)計(jì)信息的真假；（4）對或有事項(xiàng)特別是預(yù)計(jì)負(fù)債、償債能力、分部信息、預(yù)測性財(cái)務(wù)信息等方面披露不充分；（5）信息量化問題。 會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)公司在對會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)候要講求時(shí)效性，及時(shí)性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一個(gè)重要特征。上市公司的經(jīng)營過程是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，由于信息不對稱，外部投資者不可能像公司經(jīng)營者那樣對公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有著一個(gè)隨時(shí)了解的過程，這就必然要求上市公司及時(shí)報(bào)告有用的信息，不能滯后。這些重大事件不能及時(shí)披露，或者延緩至定期報(bào)告中予以披露，信息已嚴(yán)重滯后，給投資者帶來不應(yīng)有的損失。良好謹(jǐn)慎的財(cái)務(wù)預(yù)測信息可以不讓投資者的預(yù)期報(bào)酬落空，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而彌補(bǔ)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的不足。但是我國目前沒有對上市公司編制預(yù)測性財(cái)務(wù)信息作出強(qiáng)制性要求，所以對預(yù)測性財(cái)務(wù)報(bào)表沒有統(tǒng)一的編制格式、內(nèi)容和編制方法。4 我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)的成因分析上市公司會(huì)計(jì)信息披露的違規(guī)屢見不鮮，本文從內(nèi)部原因和外部原因去分析，具體表現(xiàn)在以下方面： 公司治理結(jié)構(gòu)不完善目前我國《公司法》規(guī)定了公司內(nèi)部各組織機(jī)構(gòu)的職責(zé)和權(quán)利，但實(shí)際操作中往往流于形式。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，我國公司的監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)是股東大會(huì)之下的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，具有平行地位。加上我國的監(jiān)事會(huì)主要由職工或股東代表組成，他們在行政關(guān)系上受制于董事會(huì)或兼任公司管理層的董事，而且監(jiān)事會(huì)無權(quán)任免董事會(huì)或經(jīng)理班子的成員，無權(quán)參與和否決董事會(huì)與經(jīng)理班子的決策，從而導(dǎo)致即使董事會(huì)有違法違規(guī)行為，監(jiān)事也不敢監(jiān)督，監(jiān)督作用難以發(fā)揮。 公司利益驅(qū)動(dòng)首先，證券市場豐富的資源，對暫時(shí)不具備上市資格的股份有限公司來說，是一種極具吸引力的上市誘惑。其次，我國對上市公司的退出機(jī)制做了明確的規(guī)定，若上市公司在三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)虧損，自其公布第三年度報(bào)告之日起，證交所對其股票實(shí)施停牌，如果在寬限期的第一個(gè)年度盈利，可向證監(jiān)會(huì)提出恢復(fù)上市的申請，如果繼續(xù)虧損，或者被注冊會(huì)計(jì)師出具否定意見的審計(jì)報(bào)告，中國證監(jiān)會(huì)則會(huì)終止其上市。 公司內(nèi)部缺乏自我約束和監(jiān)督機(jī)制目前我們國家某些上市公司由于缺乏應(yīng)有的內(nèi)部審計(jì)及管理控制，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱，會(huì)計(jì)管理體制不順，會(huì)計(jì)監(jiān)督無力，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督職能被削弱等原因，以致缺乏參與市場競爭的的實(shí)力，甚至陷入財(cái)務(wù)困境而難以自拔。由于中國證監(jiān)會(huì)力量薄弱，權(quán)威性不足，證券市場又是多種利益沖突的焦點(diǎn)之一，多方插手。投資者的行為也還在摸索階段，造成有用的會(huì)計(jì)信息不能全面、及時(shí)地傳遞給投資者和其他信息需求者?！钡T多上市公司的虛假陳述造成投資者的巨大損失，按照規(guī)定直接停牌、摘牌就可以了，卻為什么有那么多的“瓊民源”更名，“鄭百文”重組，銀廣夏停牌和紅光實(shí)業(yè)復(fù)牌?上市公司的懲罰措施、退市制度為什么就不能一步到位地被執(zhí)行，反而有那么多上市公司“該死不死”的新聞來回炒作?這些都需要我們對目前的證券市場依法、執(zhí)法情況進(jìn)行審視。在過去的幾年中，惡性的虛假報(bào)表案件接二連三，這證明我國審計(jì)行業(yè)還存在著不少潛在問題。目前，注冊會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)中存在的最主要問題就是風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄。盡管監(jiān)管部門對注冊會(huì)計(jì)師的違法執(zhí)業(yè)有著嚴(yán)厲的處罰措施，但在實(shí)際工作中，一些注冊會(huì)計(jì)師依然不能規(guī)范執(zhí)業(yè)。使其不能在出具審計(jì)報(bào)告的時(shí)候不能保持獨(dú)立性，影響審計(jì)意見。不正當(dāng)?shù)母偁幏恋K了執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高。5 完善上市公司信息披露對策