【正文】 務(wù)局《關(guān)于銀川濱河新區(qū)長河大街地下管廊工程項目可行性研究報告》進行了批復(fù)，批復(fù)同意濱投集團實施銀川濱河新區(qū)長河大街地下管廊工程，同意本項目的設(shè)計方案，明確了投資估算及資金來源（銀審服（批）發(fā)【2015】481號）； 2015年12月，銀川市財政局出具了《銀川濱河新區(qū)長河大街地下管廊工程項目物有所值評價報告》和《銀川濱河新區(qū)長河大街地下管廊工程項目財政承受能力論證報告》； 2015年12月2日，銀川市規(guī)劃管理局頒發(fā)了濱河新區(qū)長河大街地下管廊工程監(jiān)控中心項目的建設(shè)項目選址意見書（銀規(guī)選字第【2015】156號）； 2015年12月3日，銀川市人民政府召開專題會議（銀川市人民政府專題會議紀(jì)要2015年12月3日第139期），會議決定：（1） 同意濱河新區(qū)長河大街地下綜合管廊項目采取“投資、建設(shè)和運營維護一體化+入廊管線單位付費+政府補貼“的運作方式，引入社會資本參與項目建設(shè)運營。（2） 指定濱投集團作為本項目PPP模式承接主體，通過公開招標(biāo)的方式確定社會投資人，共同成立項目公司，其出資比例為35%：65%（濱投公司占35%，社會投資人占65%）。（3） 同意入廊管線單位繳納入廊費，作為項目經(jīng)營收入，不足部分由市政府按照設(shè)施使用的績效考核情況給予項目運營補貼。《中華人民共和國政府采購法》《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》《中華人民共和國政府采購法實施條例》《關(guān)于加強城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的意見》（國發(fā)〔2013〕36號文）《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推進城市地下綜合管廊建設(shè)的指導(dǎo)意見》國辦發(fā)[2015]61號《關(guān)于市政公用領(lǐng)域開展政府和社會資本合作項目推介工作的通知》（財建[2015]29號）《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財金[2014]113）《政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法》（財庫[2014]215號）《貴陽市人民政府專題會議紀(jì)要》（2015年12月3日第139期）《貴安新區(qū)花溪大學(xué)城兩河兩園項目招標(biāo)文件》《貴安新區(qū)花溪大學(xué)城兩河兩園工程項目PPP合同》《關(guān)于貴安新區(qū)花溪大學(xué)城兩河兩園工程項目設(shè)立銀川濱河新區(qū)綜合管廊管理有限公司之合資協(xié)議》《貴安新區(qū)花溪大學(xué)城兩河兩園工程項目實施方案》《貴安新區(qū)花溪大學(xué)城兩河兩園工程項目物有所值評價報告》《貴安新區(qū)花溪大學(xué)城兩河兩園工程項目財政承受能力論證報告》貴陽市造價管理部門發(fā)布的相關(guān)工程計價文件第二章項目運作模式本項目采取PPP動作模式，銀川濱河新區(qū)管委會通過公開招標(biāo)程序，引進社會資本作為本項目的社會資本合作方，與濱投集團共同在銀川市成立PPP項目公司，銀川市政府授權(quán)銀川濱河新區(qū)管委會作為項目簽約主體與項目公司正式簽署PPP合同。合作期為15年，其中建設(shè)期為1年，運營時間為14年。 項目結(jié)構(gòu)圖20122014年銀川市一般公共預(yù)算收支情況如下表（單位：億元）：年份一般公共預(yù)算收入一般公共預(yù)算支出201220132014經(jīng)計算，2012—%，%。綜合本項目根據(jù)財金〔2015〕21號文的規(guī)定測算結(jié)果、財政收支數(shù)額預(yù)測及本市其它PPP項目支出數(shù)額預(yù)測，本項目及現(xiàn)有其它PPP項目在2017—2030年期間各年度支出占當(dāng)年公共預(yù)算支出的比例均在10%以內(nèi)。濱投集團經(jīng)銀川市人民政府批準(zhǔn)并由銀川市人民政府及銀川經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會共同出資成立的國有企業(yè)，由銀川市財政局代表市政府履行出資人職責(zé)。主要職責(zé)為根據(jù)銀川市人民政府關(guān)于濱河新區(qū)的總體規(guī)劃、組織濱河新區(qū)的建設(shè)，組建配套智能子公司（含戰(zhàn)略合作伙伴），承擔(dān)濱河新區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)、城市基礎(chǔ)設(shè)施與配套設(shè)施的建設(shè)與運營、區(qū)域土地開發(fā)與整理（含一級土地開發(fā)、收儲），產(chǎn)業(yè)投資與管理以及金岸特色旅游帶的綜合開發(fā)、融資等。雙方?jīng)Q定共同設(shè)立國內(nèi)首支千億級城市綜合管廊產(chǎn)業(yè)基金，在“平等互利、誠實信用、優(yōu)勢互補、合作創(chuàng)新、共享共贏”的原則下，展開全方位、多層次的深化合作。：項目全部建設(shè)成本成交價()為：；首年管廊運營成本成交價為：184萬元；年合理利潤率調(diào)整系數(shù)成交價為：；年度折現(xiàn)率成交價為：%。入廊管線單位繳納的入廊費3440萬元（若入廊費在建設(shè)期未能收取到，不足部分由財政補足），投資總額減去入廊費和資本金的差額由銀行貸款等方式解決。項目公司與入廊管線單位簽訂《入廊服務(wù)與收費協(xié)議》；，在項目合作期限內(nèi)，項目公司根據(jù)市政府及價格主管部門出臺的收費政策對入廊管線單位使用地下綜合管廊進行收費（包括入廊費和日常維護費收入）。財政補貼按季度支付，各期付費金額需經(jīng)市財政部門核定。5%（可以根據(jù)建設(shè)投資規(guī)模設(shè)置比例，即建設(shè)投資越大，比例越?。┮詢?nèi)，則按中標(biāo)文件中的建設(shè)投資計算；如果實際建設(shè)投資與建設(shè)投資中標(biāo)報價相差在177。2)建設(shè)期中央財政補助：招投標(biāo)環(huán)節(jié)暫按建設(shè)期中央財政補貼為零測算，項目執(zhí)行環(huán)節(jié)，按實際獲得的中央財政補助計算。（2）管廊運營成本：首年為184萬元。（3）當(dāng)年利潤率：按當(dāng)年1月1日金融機構(gòu)中長期貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整系數(shù)。（5）資本金內(nèi)部收益率：%。（7）運營補貼周期：項目運營期年數(shù)十四（14）年。：調(diào)價程序：（1）中央財政補貼等政府補助、補貼資金由于目前銀川市地下綜合管廊和PPP項目并沒有明確具體補貼額度和計劃，在招投標(biāo)環(huán)節(jié)，各投標(biāo)人暫按照政府補助和補貼資金為零編制投標(biāo)文件。（2）入廊費如果寧夏回族自治區(qū)、銀川市、濱河新區(qū)出臺了入廊費征收的相關(guān)政策和標(biāo)準(zhǔn)，入廊費以該等政策和標(biāo)準(zhǔn)進行征收，當(dāng)實際征收的入廊費金額和中標(biāo)人投標(biāo)文件中財務(wù)方案中的入廊費金額的差額（記為△P12）與中標(biāo)人投標(biāo)文件中財務(wù)方案中的入廊費金額（記為P3）的百分比超過PPP合同約定的比例（5%≤△P12/P3≤5%）時，即可按照PPP合同的約定啟動調(diào)價程序，按照投標(biāo)人投報的財務(wù)方案中的規(guī)定的方法進行調(diào)整以重新核算政府補貼金額。（4）運營成本管廊運營成本根據(jù)服務(wù)期內(nèi)的通貨膨脹情況（銀川市統(tǒng)計局公布的當(dāng)期CPI數(shù)值）以三（3）年為周期按公式進行校正，且前提條件為：（前三年的CPI數(shù)值的均值2014年CPI數(shù)值）/2014年CPI數(shù)值的結(jié)果超過其值域范圍[10%,10%]。P3n=P3n3CPI3n3CPI3n2CPI3n1106(n=1,2,3…)n為已調(diào)價次數(shù)加1；P0為成交投標(biāo)人在報價文件中報出的年運維績效服務(wù)成本；Pn為第n+1個財務(wù)年度起適用的年運維績效服務(wù)成本（每三年調(diào)價一次）；CPI3n1為第3n個財務(wù)年度由銀川市統(tǒng)計局公布的第3n1個財務(wù)年度銀川市居民消費物價指數(shù)。（5）項目建設(shè)成本項目建設(shè)成本在對應(yīng)的運營期對應(yīng)的付費期內(nèi)不作調(diào)整。：由于銀川市目前并未出臺入廊費繳納標(biāo)準(zhǔn)，暫按照行業(yè)經(jīng)驗，則入廊管線單位繳納的入廊費為3440萬元。入廊費由項目公司按照國家相關(guān)規(guī)定和確定的指導(dǎo)價格，與入廊管線單位簽訂《入廊服務(wù)與收費協(xié)議》，并協(xié)議約定收取。：按照風(fēng)險分配優(yōu)化、風(fēng)險收益對等和風(fēng)險可控等原則，項目建設(shè)、財務(wù)和運營維護等商業(yè)風(fēng)險由項目公司承擔(dān)；法律、政策等風(fēng)險由甲方承擔(dān)；不可抗力等風(fēng)險由政府和項目公司合理共擔(dān)。項目公司的注冊資本為1000萬元。項目公司的組織形式為有限責(zé)任公司。自項目公司成立日起各方以各自認(rèn)繳的注冊資本為限對項目公司承擔(dān)責(zé)任，并分擔(dān)風(fēng)險及虧損；三方按其實繳的注冊資本的比例分享利潤。董事會由三名董事組成，設(shè)董事長一名。項目公司設(shè)監(jiān)事一名，監(jiān)事由項目公司職工通過職工大會或者其他形式選舉產(chǎn)生。總經(jīng)理由中冶建工方提名。由中冶建信基金管理有限公司發(fā)起設(shè)立中冶建信銀川濱河新區(qū)綜合管廊產(chǎn)業(yè)基金（有限合伙）（擬用名），期限15年，占比85%，由建信信托募集；，占比15%，全部由中冶建工認(rèn)購。認(rèn)購劣后級是中冶建工為產(chǎn)業(yè)基金提供的重要增信措施，產(chǎn)業(yè)基金實質(zhì)是為后續(xù)項目公司項目貸款提供了項目資本金。 項目資金籌措： 項目公司資金籌措計劃：。對此。 建設(shè)期可收取入廊管線單位繳納的入廊費3440萬元（若入廊費在建設(shè)期未能收取到，不足部分由財政補足）。項目公司自有資本金到位后，將以項目公司自身為申請主體，項目貸款目前的財務(wù)方案年化資金成本約為10年期貸款基準(zhǔn)利率上浮15%（浮動利率）。城市地下綜合管廊建設(shè)是屬于國家扶持的重點建設(shè)領(lǐng)域，是國家的建設(shè)發(fā)展方向，也是銀行重點支持領(lǐng)域，減少了項目貸款落地的不確定性。而且，根據(jù)工程支付款條件及滾動投資模式，中冶建工資金峰值為4600萬元?？偤贤~為6億元，工程按定額取費，月進度80%，竣工驗收后支付至90%，竣工結(jié)算后付至95%，余5%質(zhì)保金。本項目合作期15年，其中建設(shè)期1年，運營期14年，采取“投資、建設(shè)和運營維護一體化+入廊管線單位付費+政府補貼”的運營方式，入廊單位付費包括支付入廊費及運營維護費，各種付費機制下付費水平的計算方法、付費期多久、按照怎樣的進度付費以及付費資金的主要來源如下。 政府補貼期為14年，每季度支付，補貼費用納入銀川市財政預(yù)算，計算方法如下： A 、項目全部建設(shè)成本=工程建設(shè)成本+建設(shè)期貸款利息。C、年度