【正文】 過(guò)控制貨幣供給總量的辦法使經(jīng)濟(jì)恢復(fù)均衡；反之，當(dāng)社會(huì)總需求過(guò)小時(shí)，可通過(guò)增加貨幣供給總量的辦法使經(jīng)濟(jì)繼續(xù)發(fā)展。貨幣供給的增長(zhǎng)和貸款利率的降低可減少投資成本，刺激投資增長(zhǎng)和生產(chǎn)擴(kuò)大，貨幣供給的減少和貸款利率的提高則使投資成本上升，結(jié)果會(huì)抑制投資和縮減生產(chǎn)?！　　　醒脬y行可以通過(guò)貨幣政策工具的操作直接調(diào)控貨幣供給量，使之與客觀需要量相適應(yīng)?！　　?調(diào)節(jié)國(guó)民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比重　　　▲低利率鼓勵(lì)消費(fèi)，高利率有利于儲(chǔ)蓄，而消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例關(guān)系對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要的制約作用。但消費(fèi)比重太低，也會(huì)影響市場(chǎng)銷售，反過(guò)來(lái)制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展。　　● 引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置　　貨幣政策可以通過(guò)利率的變化影響投資成本和投資邊際效率，提高儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的比重，并通過(guò)金融市場(chǎng)的有效運(yùn)作實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。2．貨幣政策目標(biāo)及諸目標(biāo)的關(guān)系 　　貨幣政策目標(biāo)是指通過(guò)貨幣政策的制定和實(shí)施所期望達(dá)到的最終目的，這是貨幣政策制定者——中央銀行的最高行為準(zhǔn)則。貨幣政策目標(biāo)是隨著經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的發(fā)展變化逐漸形成的。　　　▲穩(wěn)定物價(jià)：使一般物價(jià)水平保持基本穩(wěn)定，在短期內(nèi)不發(fā)生顯著的或急劇的波動(dòng)。失業(yè)率若控制在4%左右，即可視為充分就業(yè)。在一般情況下，貨幣政策是通過(guò)保持通貨和物價(jià)的穩(wěn)定，保持較高的投資率，為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行創(chuàng)造良好的貨幣環(huán)境來(lái)達(dá)到促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目的。中央銀行通過(guò)貨幣政策措施的具體實(shí)施，如穩(wěn)定利率、穩(wěn)定和調(diào)整匯率等，能解決和預(yù)防國(guó)際收支的失衡問(wèn)題?！　　　　?貨幣政策諸目標(biāo)的關(guān)系　　貨幣政策諸目標(biāo)之間的關(guān)系是比較復(fù)雜的，有的在一定程度上具有一致性，但更多地表現(xiàn)為目標(biāo)間的沖突性。菲利浦曲線?！　　　飪r(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的矛盾　　　如要刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，就應(yīng)促進(jìn)信貸和貨幣發(fā)行的擴(kuò)張，結(jié)果會(huì)帶來(lái)物價(jià)上漲和通貨膨脹；為了防止通貨膨脹和物價(jià)上漲，需要采取信用收縮的措施，這會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生不利的影響。▲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡的矛盾　　　隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，就業(yè)人數(shù)增加和收入水平提高，對(duì)進(jìn)口商品的需求通常也會(huì)相應(yīng)增加，從而使進(jìn)口貿(mào)易增長(zhǎng)得更快，其結(jié)果出現(xiàn)貿(mào)易逆差，導(dǎo)致國(guó)際收支情況惡化。于是就出現(xiàn)了貨幣政策目標(biāo)的選擇問(wèn)題，重點(diǎn)是確定各目標(biāo)的主次地位和先后順序。在這個(gè)過(guò)程中，中央銀行需要及時(shí)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和預(yù)警，以便觀察政策操作是否使操作指標(biāo)和中介指標(biāo)進(jìn)入目標(biāo)區(qū)，并可及時(shí)調(diào)整政策工具的操作。 學(xué)習(xí)要求： 　　★ 掌握金融監(jiān)管的含義、特征，理解金融監(jiān)管的必要性，了解金融監(jiān)管的演變歷程。★ 掌握金融監(jiān)管的內(nèi)容與措施，對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管有較清楚地認(rèn)識(shí)。金融監(jiān)督是指金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面的、經(jīng)常性的檢查和督促。90年代以來(lái)，金融監(jiān)管這一復(fù)合詞被廣泛使用。有時(shí)又稱為“一元化”監(jiān)管體制，即同一個(gè)金融監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施對(duì)整個(gè)金融業(yè)的監(jiān)管。一般銀行業(yè)由中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管；證券業(yè)由證券監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；保險(xiǎn)業(yè)由保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)既分工負(fù)責(zé)，又協(xié)調(diào)配合，共同組成一個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管組織體制。金融監(jiān)管的目標(biāo)可分為一般目標(biāo)和具體目標(biāo)。大多數(shù)國(guó)家的具體監(jiān)管目標(biāo)體現(xiàn)在銀行法或證券法等金融法規(guī)上?！　〗鹑谑袌?chǎng)監(jiān)管：這是一個(gè)很廣泛的概念，大致說(shuō)來(lái)包括兩個(gè)層次的含義：其一是指國(guó)家或政府對(duì)金融市場(chǎng)上各類參與機(jī)構(gòu)和交易活動(dòng)所進(jìn)行的監(jiān)管；其二是指金融市場(chǎng)上各類機(jī)構(gòu)及行業(yè)組織（如證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)等）進(jìn)行的自律性管理。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)）實(shí)施的監(jiān)督管理?！　〗鹑诒O(jiān)管具有三個(gè)基本特征：　　1．法制性，即金融監(jiān)管屬于國(guó)家的法定制度，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的金融監(jiān)管制度都是通過(guò)立法程序確定的。　　2．系統(tǒng)性?！　?．社會(huì)性。（二）金融監(jiān)管的組織體制　　1．集中監(jiān)管體制　　集中監(jiān)管體制是指把金融業(yè)作為一個(gè)相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管，一般由一個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管的職責(zé)，絕大多數(shù)國(guó)家是由中央銀行來(lái)承擔(dān)。英國(guó)是這種體制的典型代表。我國(guó)目前采用的就是分業(yè)監(jiān)管的組織體制，由證券監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)證券業(yè)的監(jiān)管；由保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管；由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)。金融監(jiān)管的目標(biāo)可分為一般目標(biāo)和具體目標(biāo)。　　具體目標(biāo)則包括：經(jīng)營(yíng)的安全性、競(jìng)爭(zhēng)的公平性和政策的一致性。　　2．依法監(jiān)管原則?！　?．穩(wěn)健運(yùn)行與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則。（四）金融監(jiān)管的主要內(nèi)容與方法　　金融監(jiān)管的內(nèi)容主要有以下三個(gè)方面：　　1．市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管?！　?．市場(chǎng)退出的監(jiān)管。　　2．運(yùn)用金融稽核手段實(shí)施金融監(jiān)管。（五）對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)運(yùn)作的監(jiān)管　　主要內(nèi)容包括：　　1．資本充足性監(jiān)管。　　3．流動(dòng)性監(jiān)管。　　5．準(zhǔn)備金管理?！　。┙鹑谑袌?chǎng)的監(jiān)管原則　　1．公開(kāi)、公正、公平原則。　　3．禁止欺詐、操縱市場(chǎng)的原則。 學(xué)習(xí)要求： 　　★ 理解金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，認(rèn)識(shí)金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位與作用及可能出現(xiàn)的不良影響。 　　★ 掌握金融壓制論與金融深化論的主要內(nèi)容，理解“金融二論”對(duì)發(fā)展中國(guó)家的意義。 　　★ 了解金融結(jié)構(gòu)的含義及其基本類型，認(rèn)識(shí)金融結(jié)構(gòu)對(duì)金融發(fā)展的影響。是與自給自足式的自然經(jīng)濟(jì)和以物易物的實(shí)物交換相對(duì)應(yīng)的一個(gè)范疇?！?　　金融壓制：是指金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間陷入的一種相互摯肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)?，F(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)是指以現(xiàn)代化管理方式經(jīng)營(yíng)的大銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)，主要集中在經(jīng)濟(jì)和交通發(fā)達(dá)的大城市里營(yíng)業(yè)。 金融創(chuàng)新：是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過(guò)各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。　　　金融結(jié)構(gòu)：是指構(gòu)成金融總體的各個(gè)組成部分的分布、存在、相對(duì)規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。（二）本章應(yīng)該了解和掌握的主要內(nèi)容：　　▲理解金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，認(rèn)識(shí)到金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位與作用及可能出現(xiàn)的不良影響?！　　莆铡敖鹑趬褐普摗迸c“金融深化論”的主要內(nèi)容，理解“金融二論”對(duì)發(fā)展中國(guó)家的意義。　　▲了解金融結(jié)構(gòu)的含義及基本類型，認(rèn)識(shí)金融結(jié)構(gòu)對(duì)金融發(fā)展的影響?！　　　唐方?jīng)濟(jì)的不同發(fā)展階段決定了金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)、規(guī)模和階段。如現(xiàn)代部門與傳統(tǒng)部門并存的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)決定了二元金融結(jié)構(gòu)；　　　★從規(guī)模看，經(jīng)濟(jì)規(guī)模決定了金融規(guī)模。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的低級(jí)階段，只有簡(jiǎn)單的金融需求，金融活動(dòng)只能解決貨幣流通、資金融通和支付清