【正文】 、財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的預(yù)算是（ ）。 、可實(shí)現(xiàn)的某一固定業(yè)務(wù)量水平作為唯一基礎(chǔ)來編制的預(yù)算方法是（ ）。 ，可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支項(xiàng)目無法得到有效控制的預(yù)算方法是（ ）。 ，應(yīng)當(dāng)由預(yù)算執(zhí)行單位逐級向（ ）提出報告。 ，可以將企業(yè)預(yù)算分為（ ）。 ，彈性預(yù)算的主要特點(diǎn)有（ ）。，增量預(yù)算的缺點(diǎn)有（ ）。 ，會對預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中存貨金額產(chǎn)生影響的有（ ）。 （ ）。三、判斷題預(yù)算是一種可據(jù)以執(zhí)行和控制經(jīng)濟(jì)活動的最為具體的計劃，是對目標(biāo)的具體化，是將企業(yè)活動導(dǎo)向預(yù)訂目標(biāo)的有力工具。（ ），總預(yù)算可以分為業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和財務(wù)預(yù)算。（ ）、成本和利潤之間的聯(lián)動關(guān)系，按照預(yù)算期內(nèi)可能的一系列業(yè)務(wù)量水平編制系列預(yù)算的方法。（ ），需要對不可延緩費(fèi)用逐項(xiàng)進(jìn)行成本效益分析。（ ），由董事會定期召開預(yù)算執(zhí)行分析會議，全面掌握預(yù)算的執(zhí)行情況，研究、解決預(yù)算執(zhí)行中存在的問題，糾正預(yù)算的執(zhí)行偏差。（ ），一般應(yīng)按照“上下結(jié)合、分級編制、逐級匯總”的程序進(jìn)行。每月銷售收入中，當(dāng)月收到現(xiàn)金30%，下月收到現(xiàn)金70%。所購材料款于當(dāng)月支付現(xiàn)金50%，下月支付現(xiàn)金50%。（4）預(yù)計該企業(yè)4月份購置固定資產(chǎn)需要現(xiàn)金10000元。（6）預(yù)計該企業(yè)在現(xiàn)金不足時，向銀行申請短期借款（為1000元的整數(shù)倍）；現(xiàn)金有多余時歸還銀行借款（為1000元的整數(shù)倍）。（7）預(yù)計該企業(yè)期末現(xiàn)金余額的規(guī)定范圍是6000～7000元，長期借款利息每季度末支付一次，短期借款利息還本時支付，其他資料見現(xiàn)金預(yù)算表?，F(xiàn)金預(yù)算表 單位：元月份 4 5 6期初現(xiàn)金余額 6000 經(jīng)營性現(xiàn)金收入 可供使用現(xiàn)金 經(jīng)營性現(xiàn)金支出：直接材料采購支出 直接工資支出 1000 2500 1800制造費(fèi)用支出 其他付現(xiàn)費(fèi)用 700 800 650預(yù)交所得稅 7000資本性現(xiàn)金支出 現(xiàn)金余缺 支付利息 取得短期借款 償還短期借款 期末現(xiàn)金余額 ，購銷業(yè)務(wù)適用的增值稅稅率為17%，只生產(chǎn)一種產(chǎn)品。部分與銷售預(yù)算有關(guān)的數(shù)據(jù)如下表所示： 單位：元項(xiàng)目 一季度 二季度 三季度 四季度預(yù)計銷售收入 * 80000 88000 *增值稅銷項(xiàng)稅額 * 13600 （D） *預(yù)計含稅銷售收入 93600 （B） * 102960期初應(yīng)收賬款 16640 * * *第一季度銷售當(dāng)期收現(xiàn)額 （A） 第二季度銷售當(dāng)期收現(xiàn)額 （C） 第三季度銷售當(dāng)期收現(xiàn)額 * 第四季度銷售當(dāng)期收現(xiàn)額 （E）經(jīng)營現(xiàn)金收入合計 * * * 102960說明：上表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。部分與直接材料采購預(yù)算有關(guān)的數(shù)據(jù)如下表所示：單位：元項(xiàng)目 一季度 二季度 三季度 四季度預(yù)計材料采購成本 48000 * 52000 *增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額 * （G） 8840 *預(yù)計含稅采購金額合計 （F） 56160 60840 61776期初應(yīng)付賬款 8000 * （H） *第一季度采購當(dāng)期支出額 * 第二季度采購當(dāng)期支出額 * 第三季度采購當(dāng)期支出額 36504 第四季度采購當(dāng)期支出額 *材料采購現(xiàn)金支出合計 41696 * * *說明：上表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。（2）根據(jù)資料二確定該表中用字母表示的數(shù)值（不需要列示計算過程）。第四章 籌資管理（上）一、單項(xiàng)選擇題（ ）。 （ ）。 （ ）萬元。 （ ）。 ，價值1500萬元，合同約定租賃期滿時殘值15萬元?dú)w租賃公司所有，租期從2013年1月1日到2018年1月1日，租費(fèi)率為12%，若采用先付租金的方式，則平均每年支付的租金為（ ）萬元。 ，正確的是（ ）。 ，則該上市公司會被（ ）。 ，不正確的是（ ）。（ ）。、選擇籌資方式、控制財務(wù)風(fēng)險（ ）。 ，將企業(yè)籌資分為（ ）。 ，通常有三種辦法：實(shí)收資本制、授權(quán)資本制和折衷資本制。，企業(yè)成立時一次籌足資本金總額，否則企業(yè)不能成立，企業(yè)成立時的實(shí)收資本與注冊資本一致，否則企業(yè)不能成立，有限責(zé)任公司的股東首次出資額不得低于注冊資本的20%，規(guī)定了首期出資的數(shù)額或比例及最后一期繳清資本的期限，不包括（ ）。下列有關(guān)相關(guān)條件的表述中正確的有（ ）。 ，財務(wù)優(yōu)勢明顯 ，表述正確的有（ ）。 ，屬于吸收直接投資的有（ ）。，經(jīng)銀行以外的其他債權(quán)人協(xié)商同意，可以按照有關(guān)協(xié)議和企業(yè)章程的規(guī)定，將其債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，國有企業(yè)的境內(nèi)債權(quán)人將持有的債權(quán)轉(zhuǎn)給外國投資者，企業(yè)通過債轉(zhuǎn)股改組為外商投資企業(yè)，股東的權(quán)利有（ ）。 ，屬于股權(quán)籌資缺點(diǎn)的有（ ）。（ ），首先應(yīng)利用發(fā)行普通股籌資，然后再考慮利用留存收益籌資。（ ），這屬于一般性保護(hù)條款。（ ），發(fā)行債券的公司在公司債券到期日前，分期等額歸還債券本金和利息。在預(yù)計市場利率持續(xù)下降的金融市場環(huán)境下，發(fā)行公司債券籌資，能鎖定資本成本。（ ），債務(wù)籌資的資本成本低于股權(quán)籌資。（ ），其注冊資本中，外方合營者的出資比例一般不低于30%。（ ），發(fā)行范圍廣、發(fā)行對象多、易于足額籌集資本是非公開直接發(fā)行股票方式的優(yōu)點(diǎn)。（ ），留存收益籌資的特點(diǎn)是財務(wù)風(fēng)險小。（ ）四、計算分析題某企業(yè)于2013年1月1日從租賃公司租入一套設(shè)備，價值120萬元，租期6年，租賃期滿時預(yù)計殘值6萬元，歸租賃公司所有。租金每年年末支付一次。（2）編制租金攤銷計劃表，將結(jié)果填入下表。 （ ）。，經(jīng)分析，其中不合理部分為20萬元，預(yù)計2013年銷售增長8%，但資金周轉(zhuǎn)下降3%。 ，經(jīng)營性負(fù)債為520萬元，銷售收入為2400萬元，經(jīng)營性資產(chǎn)、經(jīng)營性負(fù)債占銷售收入的百分比不變，預(yù)計2013年銷售增長率為5%，銷售凈利率為10%，股利支付率為75%，則2013年需要從外部籌集的資金為（ ）萬元。，年利率8%，每年年末付息一次，到期一次還本，%，企業(yè)所得稅稅率25%，則按一般模式計算該項(xiàng)借款的資本成本率為（ ）。每年年末付息一次，到期一次還本，發(fā)行費(fèi)用率3%，所得稅稅率25%，按照貼現(xiàn)模式計算該批債券的資本成本率為（ ）。% % % %，籌資費(fèi)用率為4%，預(yù)期股利年增長率為6%，則該企業(yè)利用留存收益的資本成本為（ ）。% % % %%，市場平均報酬率為12%，那么該股票的資本成本為（ ）。 ，變動成本1800萬元，固定經(jīng)營成本1400萬元，利息費(fèi)用50萬元，則2013年該企業(yè)的總杠桿系數(shù)為（ ）。二、多項(xiàng)選擇題，屬于混合籌資的有（ ）。，也可以短于債券的期限，以發(fā)行前1個月股票的平均價格為基準(zhǔn)上浮一定幅度確定轉(zhuǎn)換價格（ ）。，且最近3年凈資產(chǎn)收益率平均在5%以上，公司資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%%，還應(yīng)當(dāng)符合關(guān)于公開發(fā)行股票的條件，屬于可轉(zhuǎn)換債券籌資優(yōu)點(diǎn)的有（ ）。，也有普通股相應(yīng)的投票權(quán)，下列項(xiàng)目中不隨銷售收入的變動而變動的有（ ）。，確定隨銷售額而變動的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目，確定有關(guān)項(xiàng)目與銷售額的穩(wěn)定比例關(guān)系，確定需要增加的籌資數(shù)量，確定外部籌資額，屬于變動資金的有（ ）。，一般要有3年以上的資料，屬于籌資費(fèi)的有（ ）。、選擇籌資方案的依據(jù)，表述正確的有（ ）。，財務(wù)杠桿系數(shù)為3，如果產(chǎn)銷量增加1%，則下列說法不正確的有（ ）。，公司的平均資本成本也是最低的三、判斷題1. 一般可轉(zhuǎn)換債券的特征是可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行上市后公司債券和認(rèn)股權(quán)證各自獨(dú)立流通、交易。（ ），可以隨時提出履約要求，買進(jìn)約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)證。（ ）。（ ） ，只要投資報酬率不低于資本成本，就表明所籌集的資本取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。（ ），權(quán)益資本與債務(wù)資本的比是1：1，則該企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險可以相互抵消。（ ），固定資產(chǎn)比重較大的資本密集企業(yè)，主要依靠債務(wù)資本。（ ）、企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu)。廣義的資本結(jié)構(gòu)包括全部債務(wù)與股東權(quán)益的構(gòu)成比率；狹義的資本結(jié)構(gòu)則指長期負(fù)債與股東權(quán)益構(gòu)成比率。（ ），適用于資本規(guī)模較大的上市公司資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析。2013年年初發(fā)行了面值1000元的債券，債券期限10年，票面年利率為8%（如果單獨(dú)發(fā)行一般公司債券，票面利率需要設(shè)定為10%），按年計息。認(rèn)股權(quán)證存續(xù)期為5年（即2013年1月1日到2018年的1月1日），行權(quán)期為認(rèn)股權(quán)證存續(xù)期最后五個交易日（行權(quán)期間權(quán)證停止交易）。公司2013年年末總股份為15億股（當(dāng)年未增資擴(kuò)股），當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤9億元。要求：（1）計算公司發(fā)行該附帶認(rèn)股權(quán)證債券相比一般債券2013年可節(jié)約的利息。（3）為促使權(quán)證持有人行權(quán)，股價應(yīng)達(dá)到的水平為多少？假設(shè)公司市盈率維持在30倍的水平，基本每股收益應(yīng)達(dá)到多少？（4）說明利用發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)行籌資，公司的籌資風(fēng)險有哪些?：年度 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年業(yè)務(wù)量（萬件） 96 114 103 90 110資金需求量（萬元） 198 198 207 180 228已知該公司2013年預(yù)計的業(yè)務(wù)量為120萬件。：資料一：2012年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表簡表：單位：萬元資產(chǎn) 2012年年初數(shù) 2012年年末數(shù) 負(fù)債及股東權(quán)益 2012年年初數(shù) 2012年年末數(shù)現(xiàn)金 500 1000 短期借款 1100 1500應(yīng)收賬款 1000 （A） 應(yīng)付賬款 1400 （D）存貨 2000 （B） 長期借款 2500 2500長期股權(quán)投資 1000 1000 股本 240 240固定資產(chǎn) 4000 （C） 資本公積 2760 2