【正文】 產(chǎn)線更新慢，隨著國內(nèi)固定資產(chǎn)投資整體走強(qiáng)，新建與擴(kuò)建的水泥企業(yè)會(huì)有所增加，市場(chǎng)將可能出現(xiàn)無序發(fā)展與價(jià)格惡性競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)效益缺乏長期有效保證。我國在水泥質(zhì)量檢測(cè)等方面已經(jīng)具有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)；其市場(chǎng)影響必然是淘汰落后的小企業(yè)，甚至是部分中型企業(yè)，水泥企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?、跨區(qū)域發(fā)展發(fā)展門檻較高?！菊叻治觥慨?dāng)前我國在建材產(chǎn)業(yè)政策方面主要是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、進(jìn)行總量控制、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，遏制低水平重復(fù)建設(shè)引致的惡性競(jìng)爭(zhēng)，提高行業(yè)整體水平。提高低水平企業(yè)進(jìn)入門檻，限制企業(yè)數(shù)量?！矩?fù)面信息】明年原材料價(jià)格漲幅可能走低 本輪原材料價(jià)格上漲能否持續(xù)到明年和上漲幅度主要取決于以下幾個(gè)因素：石油價(jià)格的走勢(shì)、經(jīng)濟(jì)增長和固定資產(chǎn)投資增長態(tài)勢(shì)、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的走勢(shì)等。從目前情況看，明年石油價(jià)格走勢(shì)還存在許多不確定因素。從生產(chǎn)方面看，今年前三季度工業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率高達(dá)%，其中工業(yè)出口交換值的快速增長功不可沒，可以說工業(yè)增長高低在很大程度上決定了經(jīng)濟(jì)增長率的走勢(shì)。從明年情況看，投資增幅可能有所回落。貨物和服務(wù)的凈出口最不容樂觀，預(yù)計(jì)出口增長將會(huì)明顯回落，進(jìn)口增長率仍有可能超過出口，并且兩者差距可能進(jìn)一步擴(kuò)大，如此貿(mào)易順差將進(jìn)一步縮小。 可見，明年原材料的價(jià)格仍將保持上漲態(tài)勢(shì)，但漲幅可能要低于今年，預(yù)計(jì)原材料購進(jìn)價(jià)格將上漲 2%3%左右。技術(shù)進(jìn)步變動(dòng) 大型工業(yè)窯爐高溫袋收塵器國際市場(chǎng)變動(dòng) 目前臺(tái)灣主要水泥企業(yè)均已到大陸投資發(fā)展。進(jìn)出口形勢(shì)繼續(xù)向好。弱勢(shì) 建材工業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)效益的提高主要依賴于量的增長，供大于求的態(tài)勢(shì)繼續(xù)加大；企業(yè)規(guī)模小，大型企業(yè)發(fā)展慢，制約建材工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的提高；品牌認(rèn)知度低。風(fēng)險(xiǎn) 水泥企業(yè)產(chǎn)量增速快，國有及國有控股企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益明顯下降。國內(nèi)惡性價(jià)格戰(zhàn)形勢(shì)嚴(yán)峻。V 龍頭/ 重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)分析一、龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：千元/人排名 銷售收入 資產(chǎn) 利潤 從業(yè)人數(shù)1 3408768 2600136 101126 30702 2822477 5554127 220898 263583 1847993 1732070 107216 65574 1425091 1729367 115580 39805 1358496 4693538 183520 42506 1351150 758819 97000 28507 1225410 3661760 103520 40158 1173520 3703229 31407 78959 1077600 4717034 68155 555210 1043146 3092239 91140 4575二、企業(yè)在全國各地的分布地區(qū) 企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)比重全國 16016 3637 北京市 313 98 天津市 197 56 河北省 937 198 山西省 345 65 內(nèi)蒙 158 36 遼寧省 638 216 15 / 57吉林省 193 55 黑龍江省 208 80 上海市 445 99 江蘇省 1236 187 浙江省 859 75 安徽省 381 112 福建省 997 178 江西省 374 85 山東省 1542 114 河南省 1254 177 湖北省 690 119 湖南省 738 198 廣東省 1702 434 廣西 342 173 海南省 22 14 重慶市 260 96 四川省 717 219 貴州省 273 135 云南省 228 134 陜西省 260 119 甘肅省 481 80 青海省 58 17 寧夏 58 23 新疆 110 45 詳細(xì)分規(guī)模企業(yè)分布情況參見下篇企業(yè)分析部分VI 資本市場(chǎng)及同業(yè)動(dòng)態(tài)【資本市場(chǎng)】在大資金深度介入汽車、鋼鐵、石化和金融板塊之后，隨著這些板塊完成初步的價(jià)值挖掘而轉(zhuǎn)入高位震蕩調(diào)整階段，必將逐步生成分離和透析效應(yīng)，部分資金將撤出而追求新的投資目標(biāo)，這正使尚處低位的水泥板塊迎來了獲得大資金青睞的機(jī)會(huì)。同時(shí)，基金安信、基金興和、基金安久也都重倉持有巢東股份。因此，在中外機(jī)構(gòu)的的積極運(yùn)作下，水泥板塊短期內(nèi)具有逆市走強(qiáng)的可能性?！就瑯I(yè)動(dòng)態(tài)】浙江紅獅水泥拆除立窯 　　眼下正是水泥貨缺價(jià)高之時(shí)，而在有“水泥之鄉(xiāng)”之稱的蘭溪，浙江紅獅水泥集團(tuán)卻忙著讓人看不懂的事：一桿桿吐著耀眼火焰的氣割槍，合力支解著一臺(tái)直徑 米的水泥立窯。浙江省經(jīng)貿(mào)委建冶煤行業(yè)管理辦公室負(fù)責(zé)人稱，這是浙江省首次拆除直徑 3 米以上的立窯，標(biāo)志著全省新一輪水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整拉開序幕。但對(duì)直徑 米以上的水泥立窯，目前國家并沒有明文規(guī)定要淘汰。紅獅水泥集團(tuán)負(fù)責(zé)人章小華說，拆除立窯，為的是進(jìn)一步加快發(fā)展新型干法水泥。　　新型干法水泥窯是當(dāng)今世界水泥生產(chǎn)的先進(jìn)方式，其生產(chǎn)效率高，單位產(chǎn)品能耗小，同樣的電力能生產(chǎn)出質(zhì)量更好，成本更低的水泥，又有利環(huán)境保護(hù)。杭州市到去年 12 月 29 日止，6家水泥生產(chǎn)企業(yè) 12 臺(tái)直徑在 米以上立窯已經(jīng)?；?，涉及生產(chǎn)能力約 120 萬噸。但全省立窯水泥的比重仍高達(dá) 60%，而世界工業(yè)化國家?guī)缀跆蕴巳苛⒏G水泥。該工程由諸城電力局投資興建，秦皇島玻璃設(shè)計(jì)院對(duì)主體工程設(shè)計(jì)、施工總承包。經(jīng)過近二個(gè)月的設(shè)備安裝，即達(dá)到點(diǎn)火條件。熔窯熔化部設(shè)有四層電極、共計(jì)二十四支鉬電極。目前，該廠生產(chǎn)穩(wěn)定、各種設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)正常、總成品率達(dá) 90%以上。核心設(shè)備熔窯保溫性良好，電極布置合理，節(jié)能效果顯著。 （單耗可以達(dá)到 度電/kg 玻璃）總體設(shè)計(jì)達(dá)到國內(nèi)先進(jìn)水平。而太陽能熱水器充分利用太陽能，具有節(jié)能、環(huán)保、經(jīng)濟(jì)、安全、方便等特點(diǎn)，是一種極具發(fā)展?jié)摿Φ木G色能源產(chǎn)品。我們相信，太陽能毛坯管項(xiàng)目一定會(huì)有一個(gè)非常好的市場(chǎng)前景。全年行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈以下幾個(gè)特點(diǎn)。111 月建材行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值（變價(jià)） 萬元，同比增長 %，完成工業(yè)總產(chǎn)值（不變價(jià)） 萬元，同比增長%，產(chǎn)品銷售收入完成 萬元，同比增長 %；累計(jì)完成利潤總額為 萬元，同比增長 %；上交稅金總額 萬元，同比增長 %；應(yīng)收賬款 萬元，同比增長 %；產(chǎn)成品 4926516 萬元，同比增長 %。從建材行業(yè)三大構(gòu)成中水泥、玻璃和陶瓷的利潤排名前 10 位的省份可以看出，凡是結(jié)構(gòu)調(diào)整比較好的省份經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)較好。一方面以山東集團(tuán)為龍頭，積極發(fā)展新型干法水泥，計(jì)劃”十五”期間，全省新型干法水泥的比例由目前的 12%，提高到 40%。山東省立窯技術(shù)水平，管理水平一直處于全國領(lǐng)先地位。這是山東省水泥企業(yè)利潤一直居全國之首的關(guān)鍵所在。1～11 月份玻璃產(chǎn)量增長速度達(dá)到 10%，按目前的發(fā)展態(tài)勢(shì)、玻璃產(chǎn)量增長速度仍將保持穩(wěn)定趨勢(shì)，綜合去年 %的增長速度，若全年按 9%的增長速度計(jì)算，今年的玻璃產(chǎn)量將有望達(dá)到 萬重量箱。我國國民經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段， “十五”期間將保持 7%8%左右的發(fā)展速度。產(chǎn)量快速增長給行業(yè)帶來的教訓(xùn)是沉痛的，其后果是很難調(diào)整和25 / 57修復(fù)的。其結(jié)果水泥總量過剩、結(jié)構(gòu)性矛盾突出、水泥價(jià)格逐年下降，從 1996 年開始全行業(yè)長達(dá) 5 年之久連續(xù)虧損。建材企業(yè)產(chǎn)銷量均有大幅度增長11 月份匯總重點(diǎn)聯(lián)系水泥企業(yè) 136 家(比去年同期增加 11 家)，生產(chǎn)水泥 萬噸，比去年同期增長 %；累計(jì)生產(chǎn) 萬噸，比去年同期增長 %；本月銷售水泥 萬噸，比去年同期增長 %；累計(jì)銷售 萬噸，比去年同期增長%；11 月份銷售率為 %，比上月下降 個(gè)百分點(diǎn)，比去年同期下降 個(gè)百分點(diǎn)；累計(jì)銷售率為 %，比上月增長 個(gè)百分點(diǎn)；水泥庫存 萬噸，比去年同期下降 %。銷大于產(chǎn)占了上報(bào)企業(yè)的 %，共 83 家，即華北 11 家、東北7 家、華東 21 家、華南 28 家、西南 12 家、西北 4 家。全國水泥生產(chǎn)企業(yè)用電仍很緊張，特別是華東地區(qū)企業(yè)受到限電避峰的影響，窯，磨不能正常運(yùn)行，生產(chǎn)量減少，庫存量下降，嚴(yán)重制約生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品銷售。8 月受“水災(zāi)”的影響，華東和西北省份運(yùn)輸受阻，因鐵路中斷，水泥價(jià)格略長，華東及廣州深圳水泥市場(chǎng)銷量繼續(xù)看好。華東和華南地區(qū)由于城市建設(shè)及公路建設(shè)的拉動(dòng)，水泥公布應(yīng)求，熟料緊張，企業(yè)紛紛購買熟料以滿足水泥生產(chǎn)需求，部分水泥產(chǎn)品暢銷，價(jià)格仍保持上月水平，個(gè)別產(chǎn)品價(jià)格仍居高不下，全國水泥銷售市場(chǎng)普遍看好。月末平板玻璃庫存 重量箱，比去年同期下降了％。其中華北、東北、華東、中南、西南、西北六大地區(qū)玻璃產(chǎn)量分別占全國總量的％、％、％、％、％、％。11 月份重點(diǎn)聯(lián)系玻璃企業(yè)產(chǎn)量與上月持平，庫存減少 萬重量箱，其原因是銷售市場(chǎng)持續(xù)升溫，銷售量快速增長，本月上月份多銷售 萬重量箱，其中沈陽耀華鐵西浮法玻璃廠、德州振華、河北晶牛以銷售率 %、%、131%分列本月銷售榜前三名。天津遠(yuǎn)洋玻璃工業(yè)公司停產(chǎn)，待新線投產(chǎn)后開始報(bào)送產(chǎn)量。二、行業(yè)政策分析水泥政策分析當(dāng)前我國在水泥產(chǎn)業(yè)政策方面主要是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、進(jìn)行總量控制、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，遏制低水平重復(fù)建設(shè)引致的惡性競(jìng)爭(zhēng)，提高行業(yè)整體水平。此外強(qiáng)制實(shí)施“禁實(shí)”辦法的出臺(tái)和質(zhì)量管理規(guī)程都是近期對(duì)水泥產(chǎn)業(yè)影響較大的政策。提高低水平企業(yè)進(jìn)入門檻，限制企業(yè)數(shù)量。淘汰落后企業(yè)，提高產(chǎn)業(yè)集中度，促進(jìn)水泥基礎(chǔ)較好、有一定實(shí)力的地區(qū)水泥行業(yè)發(fā)展?？傮w看這些政策所強(qiáng)調(diào)的中心是：鼓勵(lì)創(chuàng)新、加強(qiáng)玻璃質(zhì)量的監(jiān)測(cè)、推動(dòng)企業(yè)對(duì)浮法玻璃開發(fā)的投入，加快玻璃企業(yè)的轉(zhuǎn)型。保證各種玻璃質(zhì)量、淘汰落后企業(yè)，提高產(chǎn)業(yè)集中度，促進(jìn)玻璃基礎(chǔ)較好、有一定實(shí)力的地區(qū)玻璃行業(yè)發(fā)展。主要相關(guān)條文包括 2022 年 4 月頒布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》 ，自 2022 年 4 月 1 日起施行，它包括《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》 《限制29 / 57外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》和《禁止外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》三部分，其中有四項(xiàng)為鼓勵(lì)外商投資陶瓷行業(yè)的，具體為：①年產(chǎn) 50 萬件及以上高檔衛(wèi)生瓷生產(chǎn)；②陶瓷原料的標(biāo)準(zhǔn)化精制，陶瓷用高檔裝飾材料生產(chǎn)；③玻璃陶瓷，玻璃纖維窯爐用高檔耐火材料生產(chǎn)；④特種陶瓷生產(chǎn)。三、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝目前，我國水泥技術(shù)裝備工業(yè)已初具規(guī)模，到 2022 年，水泥技術(shù)裝備標(biāo)準(zhǔn)已制訂出 70 多項(xiàng)，從其水平上看有 36%的標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到國際先進(jìn)水平，56%的標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到國際一般水平，8%的標(biāo)準(zhǔn)為國內(nèi)先進(jìn)水平。不少裝備產(chǎn)品為優(yōu)等品、一等品，產(chǎn)品達(dá)標(biāo)合格率從 1992 年的 30%多到 2022 年上升到 85%，標(biāo)準(zhǔn)的覆蓋率已達(dá)到 90%，有效地控制和提高了產(chǎn)品質(zhì)量，占領(lǐng)了國內(nèi)外市場(chǎng)。總之，水泥技術(shù)裝備產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)水平有了很大提高，質(zhì)量上了臺(tái)階，推動(dòng)了我國水泥工業(yè)的不斷向前發(fā)展。中國電子玻璃產(chǎn)業(yè)隨著通信、計(jì)算機(jī)、數(shù)字電視、新型顯示器件、新型元器件、新型電光源等產(chǎn)品的推陳出新，對(duì)各類電子玻璃產(chǎn)品的技術(shù)要求也越來越嚴(yán)格。因此， “十五”期間以及今后一段時(shí)間內(nèi)均應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)電子玻璃的建設(shè)。　　產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀　　十幾年來，我國電子玻璃伴隨著各類元器件的發(fā)展也得到了迅猛發(fā)展。特別是彩色顯31 / 57像管玻殼的生產(chǎn)量約占世界彩色顯像管玻殼產(chǎn)量的 %，已跨入世界彩色顯像管玻殼生產(chǎn)大國的前列。但 LCD 用超薄玻璃由于技術(shù)難度大，其主要部分依靠進(jìn)口。　　產(chǎn)品除部分用于國內(nèi)市場(chǎng)外，還有部分產(chǎn)品出口國際市場(chǎng)，如2022 年彩色顯像管玻殼出口金額達(dá) 億美元，ITO 玻璃出口金額達(dá)2022 萬美元。但其他方面的電子玻璃與國外相比還存在不小的差距：產(chǎn)品設(shè)計(jì)、開發(fā)能力不強(qiáng)；配套能力較差，關(guān)鍵的部分原材料和設(shè)備還依靠進(jìn)口?！　鴥?nèi)外市場(chǎng)預(yù)測(cè)　　據(jù)有關(guān)資料分析與預(yù)測(cè)，到 2022 年，世界彩色顯像管玻殼總產(chǎn)量約為 億只，國內(nèi)彩色玻殼產(chǎn)量為 6184 萬只，占世界總產(chǎn)量的 %；到 2022 年，世界彩色玻殼需求量約 億只，年增長率為 6%左右，國內(nèi)彩色玻殼預(yù)計(jì)產(chǎn)量為 9000 萬只，約占世界總產(chǎn)量的 28%，2022年主要電子玻璃產(chǎn)品國內(nèi)外市場(chǎng)預(yù)測(cè)情況見表二?！　CD 及 PDP 發(fā)展重點(diǎn)：彩色 STN 用 ITO 玻璃及彩色濾光片；TFT—LCD 用 ITO 玻璃； STN 和 TFTLCD 用超薄玻璃；PDP 用玻璃。　　其他電子玻璃發(fā)展重點(diǎn)：顯像管玻殼用拉管玻璃、支架玻焊、低玻粉；真空開關(guān)管用玻殼；各種新開發(fā)的器件用電子玻璃(如 VFD 用玻蓋等)；新型顯示器件用電子光學(xué)玻璃。33 / 57　　其中，29 英寸以上的大屏幕彩管玻殼占 30%，將達(dá) 1800 萬只；　　LCD 用 ITO 玻璃達(dá) 15000 萬片(14 英寸14 英寸/ 每片)；　　薄玻璃年產(chǎn)達(dá) 250 萬平方米；　　出口創(chuàng)匯 3 億美元；　　新增彩管玻殼 3000 萬只；　　新增產(chǎn)值 80 億元；　　國內(nèi)市場(chǎng)占有率：彩色玻殼占 95%；ITO 玻璃占 80%；拉管玻璃占 90%；　　電子玻璃基本形成研究、開發(fā)到實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展模式，走上具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的健康道路，主要產(chǎn)品技術(shù)水平達(dá)到 21 世紀(jì)初期先進(jìn)水平?！　?LCD 用薄玻璃大生產(chǎn)技術(shù)和 ITO 玻璃和 PDP 玻璃及新型顯示器件用電子光學(xué)玻璃等列入重點(diǎn)工程項(xiàng)目，加強(qiáng)規(guī)劃，集中企業(yè)與高校、院所力量組織技術(shù)攻關(guān)?！　≡O(shè)立專項(xiàng)發(fā)展基金，用于大生產(chǎn)技術(shù)研究、科研成果商品化和重大引進(jìn)技術(shù)的消化和吸收?！　?duì)電子玻璃實(shí)行優(yōu)惠稅率政策?！　〖訌?qiáng)對(duì)電子玻璃的相關(guān)原材料、儀器、設(shè)備的攻關(guān)工作，做到同步發(fā)展。四、上下游行業(yè)影響大陸經(jīng)濟(jì)還將在較長時(shí)間內(nèi)處于較快發(fā)展時(shí)期，特