【正文】 期是可以兌換金屬貨幣的,所有的銀行都可以發(fā)行自己的銀行券,后來由于小銀行信譽(yù)不佳,不能保證兌現(xiàn),他們發(fā)行的銀行券也就漸漸地被一些資信雄厚的大銀行發(fā)行的銀行券所取代。19291933年的世界性經(jīng)濟(jì)大危機(jī)后,金屬貨幣制度徹底崩潰,銀行券也不再兌現(xiàn),變成了不可兌現(xiàn)的銀行券。信用貨幣還包括另外一種形式,即存款貨幣?，F(xiàn)代銀行的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)是為客戶辦理結(jié)算業(yè)務(wù),充當(dāng)支付中介。人們先把一部分款項(xiàng)存入銀行,設(shè)立活期存款賬戶,客戶根據(jù)存款余額可簽發(fā)支票,憑支票進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算或提取現(xiàn)金。收款人可將這張支票交給其開戶銀行,將付款人賬戶的存款額相應(yīng)轉(zhuǎn)為收款人賬戶的存款。與銀行券支付相比,用開立支票的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算,具有快速、安全、方便的優(yōu)點(diǎn),特別是在大額交易中,有時用銀行券進(jìn)行交易是很難進(jìn)行的。第二次世界大戰(zhàn)以后,銀行之間的競爭越來越激烈,國家對金融業(yè)的控制也日趨加強(qiáng)。在存款方面,定期存款和活期存款的界限越來越模糊,許多存款在某種程度上都具有一定的貨幣性。從實(shí)際操作上看,哪些是貨幣,哪些不是貨幣就不是那么容易區(qū)分了。為此,人們利用電子計(jì)算機(jī)創(chuàng)造了一種更為方便快捷的支付方式,這就是利用銀行卡之類的卡片來記錄人們的存款貨幣額,在支付時,既不需要現(xiàn)金也不需要支票,只需要出示這些卡片,并通過計(jì)算機(jī)程序進(jìn)行處理就可以完成支付了,這就是人們常說的“電子貨幣”。第三節(jié)貨幣的職能與定義貨幣的基本用途是作為“流通的巨大車輪,商業(yè)的重要工具”,為此,貨幣具備五大職能,即充當(dāng)價值尺度、流通手段、支付手段、價值貯藏手段和世界貨幣。一、價值尺度貨幣作為價值尺度,是一種價值單位或價值標(biāo)準(zhǔn)。馬克思依據(jù)勞動價值論對價值尺度職能進(jìn)行解釋,他認(rèn)為各種商品都是勞動產(chǎn)品,貨幣顯示的比例正是生產(chǎn)它們的勞動耗費(fèi)的比例,貨幣使商品價值得到了體現(xiàn)。如果在物物交易條件下,商品種類為N,則交換比率總數(shù)為N2,超過一定數(shù)量后,交換率將接近天文數(shù)字,計(jì)算極為耗時費(fèi)力。此外,各種資產(chǎn)和負(fù)債、收入和開支,都能用共同的貨幣表示、比較和計(jì)算,大大簡化了會計(jì)工作。在物物交換條件下,只能在雙方的需求和時間巧合之際,交易才能順利完成,這種交易方式效率低、成本高, 也只能限于較簡單的商品范疇內(nèi)進(jìn)行,逐漸成為生產(chǎn)力發(fā)展的桎梏。這些節(jié)省下來的巨大人力、物力和時間,可以進(jìn)行生產(chǎn),從而提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平,增進(jìn)社會福利。貨幣作為流通手段,既有利于商品交易擴(kuò)大,促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展,也孕育了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的萌芽。賣出商品者不必同時買入商品。換言之,貨幣代表了一般性的購買力,也就具有價值貯藏功能,即弗里德曼所說的“貨幣是購買力的暫棲處”。但這些商品和勞務(wù)并未退出經(jīng)濟(jì)活動的過程,而以各種方式用于生產(chǎn)、流通等環(huán)節(jié),成為推動經(jīng)濟(jì)增長的要素。四、支付手段貨幣的支付職能又稱之為延期支付的標(biāo)準(zhǔn)。在商品流通中,就出現(xiàn)了以信用形式買賣商品的現(xiàn)象,即賒銷。當(dāng)契約到期時,債務(wù)人將貸款償還給債權(quán)人。隨著商品生產(chǎn)的發(fā)展,貨幣充當(dāng)支付手段的范圍擴(kuò)展到商品流通之外,如賦稅、地租由實(shí)物形態(tài)轉(zhuǎn)化為貨幣形態(tài),各種勞務(wù)費(fèi)用的支付,貨幣的借貸以及財(cái)政收入和支出,銀行的存放款和工資的支付等等,都由貨幣執(zhí)行支付職能。另一方面,由于賒銷預(yù)付在全社會形成一個互相影響互相制約的債務(wù)鏈,一旦債務(wù)鏈中的任何一個環(huán)節(jié)斷裂,都可能導(dǎo)致商品流通和社會再生產(chǎn)的困難,甚至釀成經(jīng)濟(jì)危機(jī)。世界貨幣的作用主要表現(xiàn)在四個方面:國際間的政治、經(jīng)濟(jì)、文化聯(lián)系,會引起相互之間的貨幣支付關(guān)系。它不是直接作為交換媒介,只是國際之間慣常的事務(wù)關(guān)系發(fā)生破裂時,一國單方面向另一國購買,即普通商品與貨幣商品相交換。再生產(chǎn)發(fā)展及應(yīng)付國際收支逆差時都需要儲備基金,這是世界貨幣貯藏手段的表現(xiàn)。六、貨幣的界說關(guān)于貨幣定義的爭論由來已久,在西方國家已有一百多年的歷史。這些爭論,圍繞著兩個相互關(guān)聯(lián)的內(nèi)容展開,即貨幣本質(zhì)和貨幣構(gòu)成。所謂貨幣構(gòu)成,則是依據(jù)貨幣本質(zhì)而確定的貨幣范圍。對于貨幣本質(zhì)的認(rèn)識,歷來存在著兩種對立觀點(diǎn),即“貨幣金屬論”和“貨幣名目論”。貨幣名目論則否定貨幣具有內(nèi)在價值,認(rèn)為貨幣只是一種符號或票券。而馬克思提出“一般等價物”理論,科學(xué)完整地概括了貨幣本質(zhì)。該學(xué)說將貨幣與貴金屬混為一談,認(rèn)為貨幣是一種商品,必須具有內(nèi)在價值。貨幣金屬論是一種最古老的貨幣理論,理論淵源可追溯到古希臘的亞里士多德和重商主義者。他認(rèn)為貨幣之所以能夠成為衡量一切財(cái)物價值的尺度,并成為交換的媒介,是因?yàn)樨泿疟旧砭哂袃r值?？梢哉f,亞里士多德的貨幣理論包含著貨幣金屬論和貨幣名目論的萌芽。他們認(rèn)為,財(cái)富就是貨幣,貨幣也就是財(cái)富。早期重商主義僅強(qiáng)調(diào)貨幣是財(cái)富,而晚期重商主義者(如托馬斯孟)則進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)只有貴金屬才是一國的真正財(cái)富。他們竭力主張貨幣是一種商品,必須具有十足的價值,只有金屬貨幣才是真正的貨幣,金本位制特別是金幣本位制才是最理想的貨幣制度。貨幣金屬論將貨幣這種特殊商品混同于普通商品,只強(qiáng)調(diào)了貨幣的價值尺度、價值貯藏和世界貨幣職能,而忽視了貨幣的流通手段和支付手段,因而他們認(rèn)為貨幣必須具有十足價值,而忽視了貨幣同樣是價值符號這一基本事實(shí)。它完全否定貨幣的商品性,否定貨幣的內(nèi)在價值,而僅從觀念形態(tài)上分析貨幣的本質(zhì),主張貨幣只是一種符號或票券,能夠充當(dāng)貨幣完全是由于國家授予其權(quán)力。他們從不同角度論述了名目主義貨幣學(xué)說。該理論從國家法制的角度論述貨幣的本質(zhì)。他在《鑄幣論》中認(rèn)為貨幣是國家創(chuàng)造的,其價值由國家的權(quán)威規(guī)定,“由于國家的權(quán)威,才賦予鑄幣以價值。現(xiàn)代貨幣國定論的倡導(dǎo)者是德國經(jīng)濟(jì)學(xué)家克拉蒲(18421926)。他認(rèn)為,貨幣金屬論只能說明足值的金屬貨幣,而不能說明紙幣等其他貨幣。貨幣國定論將貨幣這一經(jīng)濟(jì)范疇轉(zhuǎn)化為法律范疇,犯了概念性錯誤。②貨幣職能論貨幣職能論認(rèn)為貨幣不具有內(nèi)在價值,它的價值來自于流通手段和支付手段。英國的貝克萊在他的《質(zhì)問者》書中寫道:“難道金、銀或紙幣不只是用來計(jì)算、記載和監(jiān)督的記號或符號嗎?……難道貨幣實(shí)際上不只是轉(zhuǎn)移和記載這種權(quán)力的符號或記號,而這種符號用什么材料做成都是無關(guān)重要的嗎?”可見,他認(rèn)為貨幣只是一種符號,可以用任何材料制成,紙幣更優(yōu)于金屬貨幣,因?yàn)榧垘诺某杀竞土魍ㄙM(fèi)用明顯低于金屬貨幣。孟德斯鳩(16891755)曾倡導(dǎo)貨幣符號論,他說:“貨幣為表示一切商品價值的符號,如銀幣為商品價值的符號一樣,紙幣則為銀幣價值的符號。金屬貨幣和商品各自具有內(nèi)在價值和使用價值,金屬貨幣是表現(xiàn)普通商品價值的一般等價物,而絕不僅僅是一種符號。孟德斯鳩曾把貨幣分為真實(shí)貨幣與觀念貨幣,真實(shí)貨幣具有一定的重量與成色,觀念貨幣則為貨幣單位的名稱。當(dāng)他著眼于貨幣的價值尺度說明貨幣的本質(zhì)時,認(rèn)為貨幣是一個觀念的計(jì)量單位?！钡聡?jīng)濟(jì)學(xué)家李夫曼也主張貨幣觀念論。顯然,貨幣觀念論只強(qiáng)調(diào)了貨幣的價值尺度,而忽略了其他職能,并且混淆了價值尺度與價值標(biāo)準(zhǔn)兩個不同的概念?？傊?貨幣金屬論和貨幣名目論只從某一方面論述貨幣本質(zhì),都是與客觀實(shí)際不完全相符的片面理論。馬克思認(rèn)為貨幣是充當(dāng)一般等價物的特殊商品,具體體現(xiàn)在:①貨幣是表現(xiàn)一切商品價值的材料。②貨幣具有與所有商品直接交換的能力。又從各個不同的角度,全面地論述了貨幣的職能。第四節(jié)貨幣制度及國際貨幣體系一、貨幣制度及其構(gòu)成貨幣制度是國家以法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式,簡稱幣制。貨幣制度最早是伴隨著國家統(tǒng)一鑄造鑄幣開始的,規(guī)范、統(tǒng)一的貨幣制度隨著資產(chǎn)階級國家政權(quán)的確立才得以建立,成為典型的幣制。㈠規(guī)定貨幣材料國家在貨幣制度中首先規(guī)定哪些商品可以作為貨幣材料,確定不同的貨幣材料就構(gòu)成不同的貨幣本位,用金、銀或金銀共同作為貨幣材料就形成金本位制、銀本位制或金銀復(fù)本位制。國家不能隨心所欲任意指定某種商品作為貨幣材料,如果這樣做了,在實(shí)際中也是不能長久的。國家通常是以習(xí)慣形成的名稱為基礎(chǔ)規(guī)定貨幣單位的名稱。規(guī)定貨幣單位的“值”,在金屬貨幣流通條件下,就是規(guī)定貨幣單位所包含的貨幣金屬的重量及成色。美國貨幣單位名稱為“美元”,。在信用貨幣流通條件下,有些國家規(guī)定貨幣的含金量,有的則規(guī)定本國貨幣與外國貨幣的固定比例。(三)規(guī)定主幣和輔幣主幣就是本位幣。在金屬貨幣制度下,本位幣是指用貨幣金屬按照國家規(guī)定的貨幣單位鑄成的貨幣,因而是足值貨幣,它的實(shí)際價值與名義價值是一致的。為此各國對鑄幣都規(guī)定了磨損公差。輔幣是本位幣貨幣單位以下的小面額貨幣,它是本位幣的等份,其面值多為本位幣的1/10或1/100。在金屬鑄幣流通時,本位幣與輔幣的鑄造材料是不一樣的。輔幣的實(shí)際價值低于名義價值,是不足值的鑄幣,它與主幣按照法律規(guī)定保持固定的兌換比例,以保證其按名義價值流通。當(dāng)流通中全部都是信用貨幣時,主幣和輔幣已不存在足值與不足值的區(qū)別。自由鑄造是指公民可按照法律規(guī)定,有權(quán)把貨幣金屬送到國家造幣廠請求鑄成本位幣,其數(shù)量不受限制,國家只收取少量造幣費(fèi)(如舊中國收6%)或免費(fèi)(如英美等國)。自由鑄造本位幣,對保持貨幣流通穩(wěn)定具有重要意義。當(dāng)流通中的鑄幣量過多,出現(xiàn)其名義價值低于實(shí)際價值時,公民就將鑄幣熔化成金屬條塊貯藏起來。限制鑄造是針對輔幣而言,即輔幣只能由國家壟斷鑄造。(五)有限法償和無限法償無限法償是指具有無限的支付能力,即法律上賦予它流通的權(quán)力,不論每次支付的金額多大,受款人均不得拒絕接受。有限法償即有限的支付能力,即每次支付超過一定的限額,對方有權(quán)拒絕接受。這是由于輔幣是由賤金屬鑄造的,是不足值的鑄幣,但法律又規(guī)定輔幣與主幣之間有固定的兌換比例,如果輔幣為無限法償,人們都會用輔幣去支付,不愿用主幣支付,造成主幣從流通中消失。中國過去的《國幣條例》規(guī)定5角銀幣每次支付限額為20元,1角、2角在5元以內(nèi)。在信用貨幣流通條件下,中央銀行發(fā)行的銀行券具有無限法償?shù)哪芰?其他形式的信用貨幣,如商業(yè)票據(jù)、支票等一般不享有這種資格。在金屬貨幣流通條件下,金準(zhǔn)備是一國貨幣穩(wěn)定的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),作為金準(zhǔn)備的貴金屬往往集中于中央銀行或國庫。(2)作為擴(kuò)大或緊縮國內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金。在當(dāng)前信用貨幣流通條件下,只有第一項(xiàng)用途被保存,后兩項(xiàng)用途已不復(fù)存在,但金準(zhǔn)備對穩(wěn)定國內(nèi)貨幣流通的作用仍很重要。資本主義產(chǎn)生以后,主要經(jīng)歷了金屬貨幣制度和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度,金屬貨幣制度又包括銀本位制、金銀復(fù)本位制和金本位制。第一節(jié)信用及其產(chǎn)生一、信用的涵義信用是人們常用的一個概念。實(shí)際上在說這句話的時候,常常也表示出說話者對前者很信任,對后者則不信任。從某種意義上講,這個信用也包含了相信、信任,表示的是債權(quán)人對債務(wù)人償還能力的信任。這里說的不是信仰、愛情和希望,而是信用。然而從嚴(yán)格的意義上講,信用這種借貸行為是指以償還為條件的付出,償還性是信用的基本特征?！毙庞檬且詢斶€為條件的價值單方面讓渡,它不同于商品買賣。買者付出貨幣,得到商品。那么貸者為何同意貸出?這是因?yàn)榻枵叽饝?yīng)在約定時間內(nèi)歸還并支付利息。二、信用的產(chǎn)生信用是在私有制基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。信用是一種以償還和支付利息為條件的借貸活動。這就說明,貸者和借者是不同的財(cái)產(chǎn)所有者,他們之間不能無償占用或使用對方的財(cái)產(chǎn),如果沒有私有制,沒有財(cái)產(chǎn)的不同所有權(quán),也就不需要采用這種方式解決彼此之間財(cái)產(chǎn)的余缺調(diào)劑問題了。那時,由于社會生產(chǎn)力的發(fā)展,原始社會出現(xiàn)了兩次社會大分工, 即農(nóng)業(yè)從畜牧業(yè)中分離出來的第一次社會大分工和手工業(yè)從農(nóng)業(yè)中分離出來的第二次社會大分工。社會分工的發(fā)展和商品交換的擴(kuò)大,加速了原始社會公有制的瓦解和私有制的產(chǎn)生。私有制的出現(xiàn),造成財(cái)富占有的不均,從而出現(xiàn)貧富的差別和分化。三、實(shí)物借貸與貨幣借貸借貸活動產(chǎn)生后一直采用兩種形式:一種是實(shí)物借貸,一種是貨幣借貸。在舊中國的農(nóng)村,“春借一斗秋還三斗”,就是形容當(dāng)時糧食借貸的情形。在商品貨幣關(guān)系還不普及、自然經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位的前資本主義社會,實(shí)物借貸是一種很普遍的借貸形式,這是因?yàn)閷?shí)物借貸在當(dāng)時是一種很方便的借貸方式。隨著生產(chǎn)力的發(fā)展,產(chǎn)品種類越來越多,人們的需求也擴(kuò)大了,要想通過實(shí)物借貸的方式借到自己所需要的特定的東西或者靠自己生產(chǎn)的產(chǎn)品來償還這些東西就不那么容易了。貨幣借貸是指以貨幣為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的借貸活動,即貸者把一定數(shù)額的貨幣貸給借者,借者到期用貨幣歸還本金,并用貨幣支付利息。因?yàn)樨泿沤栀J與實(shí)物借貸相比,更能靈活地適應(yīng)借貸雙方的要求,克服實(shí)物借貸條件下,借貸雙方對于對方的嚴(yán)格的條件限制,擴(kuò)大了借貸的范圍和數(shù)量。如果采用實(shí)物借貸,人們不僅要確定實(shí)物借貸數(shù)量,而且還要對物品的品質(zhì)作出種種具體規(guī)定,否則就容易引起糾紛,而貨幣借貸則沒有這些不方便。比如,在嚴(yán)重的通貨膨脹時期,由于貨幣幣值變動劇烈,已經(jīng)無法再穩(wěn)定地執(zhí)行價值尺度職能,也就不能公正地反映債權(quán)債務(wù)的數(shù)額,借貸雙方的利益得不到保障,人們就會放棄貨幣借貸,轉(zhuǎn)而采用實(shí)物借貸?！叭嗣駝倮蹖?shí)公債”是1950年發(fā)行的,當(dāng)時國民黨政府遺留下來的通貨膨脹造成物價飛漲,貨幣購買力下跌,為了保障公債購買者的經(jīng)濟(jì)利益,國家規(guī)定公債的募集和還本付息均以一定的實(shí)物為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。當(dāng)時,銀行還采用這樣的辦法開辦了“折實(shí)存款”業(yè)務(wù),這種折實(shí)方法實(shí)際上是一種實(shí)物借貸。信用是一種借貸行為,是不同所有制關(guān)系之間調(diào)劑財(cái)富余缺的一種形式。但是兩者之間有著密切的聯(lián)系。信用和貨幣表現(xiàn)的都是不同商品生產(chǎn)者之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系,他們都是價值運(yùn)動的形式。貨幣借貸擴(kuò)展了信用的范圍,擴(kuò)大了信用的規(guī)模。另一方面,信用也促進(jìn)了貨幣形式和貨幣流通的發(fā)展。信用的出現(xiàn)發(fā)展了貨幣的支付手段職能,使貨幣能在更大的范圍內(nèi)媒介商品流通。在金屬貨幣退出流通領(lǐng)域,實(shí)行不兌換信用貨幣制度條件下,信用與貨幣的關(guān)系又進(jìn)一步發(fā)展了。從貨幣形式看,貨幣形式同時就是一種信用工具。信用的擴(kuò)張會增加貨幣供給,信用緊縮將減少貨幣供給,信用資金的調(diào)劑將影響貨幣流通速度和貨幣供給的結(jié)構(gòu)。因此,金融是貨幣運(yùn)動和信用活動的融合體。五、高利貸(一)高利貸的特點(diǎn)高利貸是以極高的利率為特征的一種借貸活動。再如舊時盛行于廣東一帶的“九扣十三歸”高利貸,每貸100元,借款者按九扣只得90元,一個月到期須歸還本利130元,實(shí)付利息40元。高利貸產(chǎn)生的歷史很久遠(yuǎn),早在原始公社制度瓦解時期就已經(jīng)出現(xiàn)。高利貸的特點(diǎn)是利率極高,但同時高利貸的利率也不統(tǒng)一。(二)高利貸的社會經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)高利貸在奴隸社會和封建社會中是占主導(dǎo)地位的基本信用形式。在奴隸社會和封建社會,生產(chǎn)力水平低下,小生產(chǎn)者的經(jīng)濟(jì)極不穩(wěn)定,他們的生產(chǎn)工