【正文】 　　　　取得訂單的成本：與訂貨次數(shù)無關(guān)的固定成本（機(jī)構(gòu)的基本開支）；與訂貨次數(shù)有關(guān)的變動成本（差旅費(fèi)）?！　。ǘ┐鎯Τ杀尽　楸３执尕浂l(fā)生的成本：存儲固定成本；存儲變動成本。　　★存貨的總成本　　存貨總成本=取得成本+存儲成本+缺貨成本　　【例題　　　　　　 　　，是一項(xiàng)固定成本『正確答案』D『答案解析』本題考查的是儲備存貨的有關(guān)成本?！　∪?、存貨決策（P152中）　　存貨的決策涉及四項(xiàng)內(nèi)容：決定進(jìn)貨項(xiàng)目，選擇供應(yīng)單位、決定進(jìn)貨時間和決定進(jìn)貨批量?！?3年單選】　　　　【考題已知該材料的經(jīng)濟(jì)采購批量為800噸，則企業(yè)該種材料的年度采購總量為（?。﹪崱tA材料的經(jīng)濟(jì)采購批量如下：　　Q*＝SQR（220001000247。單選題】施工企業(yè)所需的某種材料，年度采購總量為2000噸，材料價格為6000元/噸，一次訂貨成本為4000元，每噸材料的年平均儲備成本為200元?！　?　　 　　 　　『正確答案』B『答案解析』本題考查的是存貨決策。參見教材P152?！　》诸惖臉?biāo)準(zhǔn)：金額標(biāo)準(zhǔn)；品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)?！　　?014考題　　 　　 　　 　　 『正確答案』C『答案解析』本題考查的是存貨管理的ABC分析法。鋼筋就屬于A類存貨?！　　　?Z101010　資金時間價值的計算及應(yīng)用　　【考情分析】　　本部分的是以方案分析為核心，從基礎(chǔ)的資金時間價值開始，對技術(shù)方案展開“專項(xiàng)”分析，首先是經(jīng)濟(jì)效果和不確定性分析，然后進(jìn)入方案現(xiàn)金流量表的編制，最后涉及到幾個較為綜合的分析方法，如設(shè)備更新，租賃決策，價值工程和新方案分析等?！　∽罱瓯菊驴荚囶}型、分值分布題　型2014年2013年2012年單選題16題16分18題18分17題17分多選題7題14分5題10分6題12分合　計23題30分23題28分23題29分　　1Z101010　資金時間價值的計算及應(yīng)用　　【思維導(dǎo)圖】 　　　　歷年考情：14年（單3多1），13年（單4多1），12年（單2多1）　　1Z101011　利息的計算　　一、資金時間價值的概念　　資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。　　二、利息與利率的概念　　　　（一）利息　　概念：在借貸過程中，債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸金額的部分就是利息?！　　锢⒊３１豢闯墒琴Y金的一種機(jī)會成本。 （P2中）　　概念：單位時間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比，通常用百分?jǐn)?shù)表示。 （P2～3）　　★利率的高低決定因素：　　★如何影響　　【例題　　，則利率越高　　，必須降低利率　　，社會平均利潤率就越低　　『正確答案』A『答案解析』本題考查的是利息與利率的概念。參見教材P2～3。使用期年初款額年末利息年末本利和年末償還1234100010801160124010008%＝8080808010801160124013200001320　　★在以單利計息的情況下，總利息與本金，利率以及計息周期數(shù)成正比關(guān)系。　　使用較少，通常只適用于短期投資或短期貸款。單選題】甲公司從銀行借入1000萬元，年利率為8%，單利計息，借期4年，到期一次還本付息，則該公司第四年末一次償還的本利和為（?。┤f元。 F=1000+100048%=1320元?！　t ＝I Ft1　?。?Z1010116） 【113（2） 年單選】　?。ǘ?fù)利　　【例1Z1010113】數(shù)據(jù)同例1Z1010112，按復(fù)利計算，則各年利息和本利和下表所示。（P4～5）　　★在工程經(jīng)濟(jì)分析中，一般采用復(fù)利計算。（P5上）　　1Z101012　資金等值計算及應(yīng)用　　★不同時期、不同數(shù)額但其“價值等效”的資金稱為等值，又叫等效值。單選題】考慮資金時間價值，兩筆資金不能等值的情形時（?。?。　　一、現(xiàn)金流量圖的繪制　?。ㄒ唬└拍睢　∫暯牵杭夹g(shù)方案——系統(tǒng)?！　。ǘ┈F(xiàn)金流量圖的繪制　　　　圖1Z1010121 現(xiàn)金流量圖　　　　圖1Z1010121 現(xiàn)金流量圖　　★四個步驟：；（注意系統(tǒng)角度）；；。 （P6） 【10年多選】　　【2013考題　　　　　　，向右延伸表示時間的延續(xù)　　　　『正確答案』ABC『答案解析』本題考查的是現(xiàn)金流量圖的繪制。參見教材P5。多選題】已知折現(xiàn)率i0，所給現(xiàn)金流量圖表示（?。⒁娊滩腜5。使用期年初款額年末利息年末本利和年末償還12341000108010008%＝8010808%＝8%＝8%＝1080000　　F＝P（1+i）n　 ＝＝＝》F＝P（F/P，i，n）　　【例題】某人將100元存入銀行，復(fù)利年利率2%，求5年后的終值?！赫_答案』 P＝F/（1＋i）n ＝100/（1＋2%）5　?。?00（P/F，2%，5）＝100＝（元）　　★現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)互為倒數(shù)?！　　镌诠こ探?jīng)濟(jì)評價中，需要正確選取折現(xiàn)率，并注意現(xiàn)金流量的分布情況。 （P8中）　　【例題第四年末還本付息，則到期企業(yè)需支付給銀行的利息為（?。┤f元。計算價值的時點(diǎn)；計算期數(shù)；時間點(diǎn)是指的年末?！　。ǘ┑阮~支付系列現(xiàn)金流量的終值、現(xiàn)值計算　　　　　　【注意】計算價值的時點(diǎn)；計算期數(shù)；時間點(diǎn)是指的年末?！　　纠?Z1010124】某投資項(xiàng)目，計算期5年，每年年末等額收回100萬元，問在利率為10%時，開始須一次投資多少？ 　『正確答案』 　　　　參見教材P9。單選題】某投資者6年內(nèi)每年年末投資500萬元?！　（1+8%）61]/[8%（1+8%） ]　　[（1+8%）61]/8%　　8%/[（1+8%）61]　　[8%（1+8%）]/[（1+8%）61]『正確答案』B『答案解析』本題考查的是終值和現(xiàn)值計算。　　【例題其中，第一年貸款400萬元，第二年貸款500萬元，第三年貸款300萬元，貸款均為年初發(fā)放，年利率為12%?！　　　　　　　　赫_答案』A『答案解析』本題考查的是終值和現(xiàn)值計算。參見教材P6。0點(diǎn)就是第一期初，也叫零期；第一期末即等于第二期初；余類推。即n期末?！　?，系列的第一個A與P隔一期?！　?，系列的最后一個A是與F同時發(fā)生。　?。ǘ┑戎涤嬎愕膽?yīng)用　　　　★影響資金等值的因素有三個：資金數(shù)額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率（或折現(xiàn)率）的大小。其中：甲方出資 60%，乙方出資40%?！　〖滓译p方出資情況 單位：萬元 表1Z1010124　第1年第2年第3年合計所占比例甲方出資額300020001000600060%乙方出資額100010002000400040%合 計40003000300010000100%　　甲乙雙方出資情況 單位：萬元 表1Z1010125　第1年第2年第3年合計所占比例折現(xiàn)系數(shù)　　甲方出資額%乙方出資額%合 計100%　　★一般情況下，應(yīng)堅持按比例同時出資，特殊情況下，不能按比例同時出資的，應(yīng)進(jìn)行資金等值換算。多選題】影響資金等值的因素有（?。?。影響資金等值的因素有三個：資金數(shù)額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率（或折現(xiàn)率）的大小。　　【例題　　　　　　　　『正確答案』C『答案解析』本題考查的是等值計算的應(yīng)用。（P/A，8%，10）=447（萬元）?！　?Z101013　名義利率與有效利率的計算　　當(dāng)計息周期小于一年時，就出現(xiàn)了名義利率和有效利率的概念?！　∶x利率與有效利率比較表　　 表1Z101013年名義利率（r）計算期年計算次數(shù)（m）計算期利率（i＝r/m）年有效利率（ieff）10%年110%10%半年25%%季4%%月12%%日365%%　　★每年計息周期期越多，年有效利率和名義利率相差就越大?！　　?014考題　　%　　%　　%　　% 『正確答案』B『答案解析』本題考查的是有效利率的計算。參見教材P12。多選題】關(guān)于年有效利率和名義利率的說法，正確的有（　）。參見教材P12。問5年末存款金額為多少？　　解：現(xiàn)金流量如圖1Z1010132所示。（P13下）　　【例1Z1010133】每半年內(nèi)存款1000元，年利率8%，每季復(fù)利一次?！　∮嬒⑵诶?i＝r/m＝8%/4＝2%；半年期（收付周期）的實(shí)際利率　?。閑ff半＝（1+2%）21＝%；　　則 F＝1000（F/A,%,25）＝1000＝12029（元）　　【例題　　　　　　　　『正確答案』C『答案解析』本題考查的是計息周期小于或（或等于）資金收付周期時的等值計算。參見教材P13。（P14中）　　經(jīng)濟(jì)效果評價是對技術(shù)方案的財務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證，為選擇技術(shù)方案提供科學(xué)的決策依據(jù)。單選題】技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價的主要內(nèi)容是分析論證技術(shù)方案的（?。?。經(jīng)濟(jì)效果評價是根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展以及行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，在擬定的技術(shù)方案、財務(wù)收益與費(fèi)用估算的基礎(chǔ)上，采用科學(xué)的分析方法，對技術(shù)方案的財務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證，為選擇技術(shù)方案提供科學(xué)的決策依據(jù)?！　∫?、經(jīng)濟(jì)效果評價的基本內(nèi)容　　（一）技術(shù)方案的盈利能力（P14中）　　對 象：技術(shù)方案計算期的盈利能力和盈利水平。　?。ǘ┘夹g(shù)方案的償債能力（P14中下）　　對 象：財務(wù)主體?！　　锊⒎蔷窒抻诖耍⒁釶19圖示?！　「?據(jù)：財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表；　　計算指標(biāo)：凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金；　　判別標(biāo)準(zhǔn)：　　基本條件：有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量；　　必要條件：在整個運(yùn)營期間，各年累計盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)值?！　　飳τ诜墙?jīng)營性方案，經(jīng)濟(jì)效果評價應(yīng)主要分析擬定技術(shù)方案的財務(wù)生存能力。單選題】對于非經(jīng)營性技術(shù)方案，經(jīng)濟(jì)效果評價主要分析擬定方案的（ ?。?。對于非經(jīng)營性技術(shù)方案，經(jīng)濟(jì)效果評價主要分析擬定方案的財務(wù)生存能力?！　《?、經(jīng)濟(jì)效果評價方法　　　　【按照是否考慮融資分類】　　步驟：融資前分析；　　初步確定融資方案；　　融資后分析。（P16中上）　　　　★不考慮融資方案，分析投資總體獲利能力；　　★編制技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表，計算技術(shù)方案 投資內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等指標(biāo)；　　初步投資決策和融資方案的依據(jù)和基礎(chǔ)。（P16中上）　　　　★以融資前分析和初步的融資方案為基礎(chǔ)，考察技術(shù)方案在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力和財務(wù)生存能力，判斷技術(shù)方案在融資條件下的可行性。計算資本金財務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察技術(shù)方案資本金可獲得的收益水平。計算投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察投資各方可能獲得的收益水平?！　。≒16中）　　【例題　　　　　　　　　　『正確答案』C『答案解析』本題考查的是經(jīng)濟(jì)效果評價方法。參見教材P15?！　。≒17中下）　　四、經(jīng)濟(jì)效果評價方案　　（一）獨(dú)立型方案（P17下）　　技術(shù)方案間互不干擾、在經(jīng)濟(jì)上互不相關(guān)的技術(shù)方案，在“做”與“不做”之間進(jìn)行選擇。　　標(biāo)準(zhǔn)：技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)指標(biāo)能否達(dá)到或超過預(yù)定的評價標(biāo)準(zhǔn)或水平?！　≡u價內(nèi)容：　　，即進(jìn)行“絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”；　　，即“相對經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”。　?。ǘ┻\(yùn)營期　　★運(yùn)營期分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期兩個階段。　　達(dá)產(chǎn)期：生產(chǎn)運(yùn)營達(dá)到設(shè)計預(yù)期水平后的時間?！　　镎郜F(xiàn)評價指標(biāo)受時間影響，對需要比較的技術(shù)方案應(yīng)取相同的計算期。適用于：（P19中下）　　★對技術(shù)方案進(jìn)行粗略評價；　　★對短期投資方案進(jìn)行評價；　　★對逐年收益大致相等的技術(shù)方案進(jìn)行評價。　　【2014考題　　　　　　　　　　『正確答案』BD『答案解析』本題考查的是經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)體系?！　　纠}　　　　　　　　　　『正確答案』ABCD『答案解析』本題考查的是經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)體系?！　　　?Z101023　投資收益率分析　　一、概念　　投資收益率是衡量技術(shù)方案獲利水平的評價指標(biāo)，是技術(shù)方案建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益額與技術(shù)方案投資的比率?！　《⑴袆e準(zhǔn)則　　大于或等于基準(zhǔn)投資收益率，則可以接受；否則，方案不可行?！　。≒21下）　　總投資收益率： 【13年單選】（P20中）　　資本金凈利潤率： 【114單選】　　★對于技術(shù)方案而言，若總投資收益率或資本金凈利潤率高于同期銀行利率，適度舉債是有利的；反之，過高的負(fù)債比率將損害企業(yè)和投資者的利益。計算該技術(shù)方案的總投資收益率和資本金利潤率。8　?。剑?53＋4310）247。8＝247?！　∷?、優(yōu)劣　　優(yōu)點(diǎn)：意義明確、直觀，計算簡便，可適用于各種投資規(guī)模。 （P22上）　　【2014考題若項(xiàng)目總投資收益率為12%，則項(xiàng)目資本金凈利潤率為（?。?。資本金凈利潤率=（利潤總額所得稅）/技術(shù)方案資本金100%；總投資收益率=利潤總額/總投資100%；