【正文】 業(yè)為主的各種投資主體將其具有的貨幣資本或者產(chǎn)業(yè)資本,以跨國(guó)流通的方式運(yùn)營(yíng),從而實(shí)現(xiàn)價(jià)值增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)行為。海外直接投資(Foreign Direct Investment)簡(jiǎn)稱FDI,又稱海外直接投資,是指企業(yè)以跨國(guó)經(jīng)營(yíng)而形成的國(guó)際間資本的轉(zhuǎn)移,是投資者獲得國(guó)外企業(yè)經(jīng)營(yíng)、管理的有效控制權(quán)而進(jìn)行的輸出資本、設(shè)備、技術(shù)與管理技能等無(wú)形的資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)行為。風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)(Risk),是指在特定的環(huán)境下與特定的時(shí)期內(nèi)自然存在造成經(jīng)濟(jì)損失的變化。風(fēng)險(xiǎn)是可以被預(yù)測(cè)的。對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)有三個(gè)方面:客觀性,風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,它可以用一定的手段進(jìn)行控制。相對(duì)性,風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)一定的主體而說(shuō)的,離開(kāi)了承受風(fēng)險(xiǎn)的主體風(fēng)險(xiǎn)就沒(méi)有存在的意義。不過(guò)政治風(fēng)險(xiǎn)與其他一些概念一樣,目前還沒(méi)有統(tǒng)一的被大家公認(rèn)的定義?！??中國(guó)學(xué)者吳月英認(rèn)為,“政治風(fēng)險(xiǎn)是指各種政治力量使一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)⑴ Simon,Jeffrey, “ Political Risk Assessment: past trends and future prospects”,Columbia Journal of World Business,Fall 1982. 62—71.4業(yè)的利潤(rùn)與其他目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性。政治風(fēng)險(xiǎn)由政府與國(guó)家主權(quán)的行為產(chǎn)生,而這些行為會(huì)對(duì)企業(yè)造成一定的損失?！??政治風(fēng)險(xiǎn),即由國(guó)際社會(huì)的不穩(wěn)定、東道國(guó)政府政策的不連續(xù)性,從而導(dǎo)致了國(guó)外企業(yè)的投資、經(jīng)營(yíng)、及其他戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)等收到不確定性的影響。盡管政治風(fēng)險(xiǎn)的定義是多種多樣的,但是這些定義的基本方向還是相同的,即政治風(fēng)險(xiǎn)是由國(guó)際社會(huì)的不穩(wěn)定、東道國(guó)政府政策的不連續(xù)性,從而導(dǎo)致了國(guó)外企業(yè)的投資、經(jīng)營(yíng)、及其他戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)等收到不確定性的影響。⑵ Fitzpatrick, The Definition and Assessment of Political Risk in International Business: A Reviewof The literature Academy of Management Review. 1983,p249254.5理論、鄧寧(Dunning)的國(guó)際生產(chǎn)折中理論、美國(guó)學(xué)者:海默(Stephen. H. Hymer)的壟斷優(yōu)勢(shì)論、羅蒙?維農(nóng)(Raymond Vernon)的產(chǎn)品生命周期論、威爾斯(Wells)的小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)周期理論、還有日本的學(xué)者小島清(Kojima k)的邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論等。這些不連續(xù)性是難以預(yù)料的。然而這些變化必須能夠給某一企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)或者其他目標(biāo)有著重大影響的潛在可能性才會(huì)構(gòu)成“風(fēng)險(xiǎn)”。羅伯特?吉爾平在他的另一本著作《美國(guó)的實(shí)力與跨國(guó)公司:海外直接投資的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》,他引用實(shí)際案例對(duì)美國(guó)跨國(guó)公司的政治、經(jīng)濟(jì)等因素進(jìn)行分析。在她的另一本著作《全球化與國(guó)家的銷燭》,她認(rèn)為跨國(guó)公司己經(jīng)掌握了技術(shù)、銷售與資本,生產(chǎn)中的三個(gè)重要組成部分,這也說(shuō)明跨國(guó)公司能夠和國(guó)家一起影響全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程。國(guó)家在國(guó)際經(jīng)濟(jì)中的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致了嚴(yán)重的政治后果,國(guó)家間的競(jìng)爭(zhēng)則會(huì)演變成國(guó)家與跨國(guó)公司間的討價(jià)還價(jià)。王志樂(lè)的《走向世界的中國(guó)跨國(guó)公司》,在書中王志樂(lè)認(rèn)為中國(guó)的跨國(guó)公司應(yīng)該抓住經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展機(jī)遇而興起,并提出中國(guó)的和平堀起是以經(jīng)濟(jì)的_起為基礎(chǔ),而中國(guó)經(jīng)濟(jì)的_起要以跨國(guó)公司的興起為先決條件。中共黨校國(guó)際戰(zhàn)略研究所,康紹邦和宮力合著的《國(guó)際問(wèn)題二十講》,其中第2的全球戰(zhàn)略及我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略選擇”。俞正樑著的《全球化時(shí)代的國(guó)際關(guān)系》一書中,第九章有關(guān)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)論述,主要是敘述了企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì),及它的迅速發(fā)展對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了極大的推動(dòng)作用。李方安在《跨國(guó)公司Ramp。并對(duì)跨國(guó)公司研發(fā)(Ramp。薛求知的《當(dāng)代跨國(guó)公司新理論》,主義側(cè)重于整理和總結(jié)當(dāng)代跨國(guó)企業(yè)的最新理論。在國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系中,跨國(guó)公司的行為已經(jīng)影響著跨國(guó)公司與東道國(guó)之間的關(guān)系。還有一些優(yōu)秀研究生論文,如:華東師范大學(xué)碩士生陳逸婦的《中國(guó)企業(yè)利用跨國(guó)并購(gòu)提升競(jìng)爭(zhēng)力分析》。暨南大學(xué)碩士生朱鴻偉的《跨國(guó)公司行為分析及其對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的影響》。合肥工業(yè)大學(xué)碩士生高月琴的《在華跨國(guó)公司研究幵發(fā)對(duì)我國(guó)的影響與對(duì)策研究》。四川大學(xué)吳永紅博士的《跨國(guó)公司投資與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展》等。如果企業(yè)沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而盲目的進(jìn)行海外直接投資,其后果一定是投資失敗。當(dāng)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)進(jìn)行海外直接投資時(shí),就是將其優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到國(guó)際市場(chǎng)上,企業(yè)通過(guò)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)而不斷地進(jìn)步、發(fā)展壯大。一個(gè)企業(yè)一定會(huì)擁有很多資源,但不是每一種資源都會(huì)發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的作用。普拉哈拉德和哈默認(rèn)為,企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是,“組織中的積累性學(xué)識(shí),特別是如何協(xié)調(diào)各種不同生產(chǎn)技能和有機(jī)整合各種技術(shù)交流”。后發(fā)優(yōu)勢(shì)熊彼得技術(shù)創(chuàng)新理論把企業(yè)的創(chuàng)新形式分以下5種:(1)引入新產(chǎn)品、提高產(chǎn)品質(zhì)量。(3)開(kāi)拓新市場(chǎng)。(5)用新的技術(shù)組織整合供給資源。然而,新技術(shù)的推出就必然會(huì)出現(xiàn)一大批改良型的創(chuàng)新,這些經(jīng)過(guò)改造的技術(shù)會(huì)更加適應(yīng)市場(chǎng)需求。中國(guó)的企業(yè)經(jīng)歷市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)才30多年,無(wú)論是在技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、管理水平還是資金量都與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司有差距。但是,這種后發(fā)優(yōu)勢(shì)并不是必然的,而是要靠企業(yè)去創(chuàng)造,要具有創(chuàng)新精神與能力。在此基礎(chǔ)上消化引進(jìn)購(gòu)買的技術(shù),并進(jìn)一步對(duì)技術(shù)改良升級(jí),使其更適應(yīng)廣大市場(chǎng)的需求。中國(guó)人口數(shù)量與經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng),以及國(guó)內(nèi)政治穩(wěn)定,給中國(guó)企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境。國(guó)內(nèi)投資持續(xù)上漲為企業(yè)擴(kuò)大發(fā)展提供了市場(chǎng),同時(shí)也為中國(guó)企業(yè)走向國(guó)家打下了堅(jiān)固的基礎(chǔ)。“發(fā)展中國(guó)家企業(yè)做到形成與發(fā)展自身優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下幾點(diǎn):(1)技術(shù)知識(shí)在發(fā)展中國(guó)家本土化。(3)發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)自于產(chǎn)品、生產(chǎn)過(guò)程和本地資源供給的緊密結(jié)合,還來(lái)自于創(chuàng)新技術(shù)小規(guī)模生產(chǎn)具有的優(yōu)勢(shì)?！雹?拉奧:《新跨W公司一第三世界企業(yè)的發(fā)展》,John Wiley amp。8的今天,實(shí)現(xiàn)了在全國(guó)范圍內(nèi)資源的最優(yōu)化配置。國(guó)外跨國(guó)公司的大量投資,同時(shí)增加了中國(guó)企業(yè)與國(guó)外的先進(jìn)企業(yè)之間的合作與交流的機(jī)會(huì)。而且,中國(guó)在印度、菲律賓、越南等發(fā)展中國(guó)家投資的技術(shù)與東道國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)相比處于優(yōu)勢(shì)地位。主要有:開(kāi)拓國(guó)外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)、創(chuàng)匯、利用外資、獲得更高的利潤(rùn)、發(fā)揮生產(chǎn)技術(shù)與經(jīng)營(yíng)管理優(yōu)勢(shì)等等,除了這些經(jīng)濟(jì)上的原因之外,還有政治方面的因素。經(jīng)濟(jì)方面的原因主要有以下幾點(diǎn)(1)開(kāi)辟海外市場(chǎng),增加產(chǎn)品的需求量。二是,因?yàn)閲?guó)內(nèi)市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng),企業(yè)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展受到了限制,并且影響到公司原有的國(guó)外市場(chǎng)。三是,在寡頭競(jìng)爭(zhēng)中,如果一家企業(yè)在海外市場(chǎng)投資,并且獲得了豐厚的利潤(rùn)。四是,避開(kāi)貿(mào)易壁全。因此,企業(yè)把生產(chǎn)所有的設(shè)備、技術(shù)等轉(zhuǎn)移到?jīng)]有或者是有較少限制的國(guó)家,然后再進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)的利益,是企業(yè)海外直接投資最基本的因素。(3)為了更好地使用海外的生產(chǎn)要素。企業(yè)在考慮一個(gè)國(guó)家的生產(chǎn)要素價(jià)格時(shí),也要關(guān)注這個(gè)國(guó)家的匯率變動(dòng),因?yàn)閰R率的變化直接反映出生產(chǎn)要素相對(duì)的成本變化,從而影響企業(yè)的投資方向與決定。企業(yè)選擇自然資源比較豐富的國(guó)家或者地區(qū)進(jìn)行投資,是為了更好地利用國(guó)外的原材料為企業(yè)的生產(chǎn)服9來(lái)說(shuō),就節(jié)約了大量的成本,而且保證了原材料的供應(yīng)。企業(yè)在擁有先進(jìn)技術(shù)的國(guó)家進(jìn)行直接投資,力圖使其海外的分公司或子公司獲得引進(jìn)、享受先進(jìn)技術(shù)的研發(fā)與幵發(fā)成果,從而為企業(yè)提供先進(jìn)的技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)。在市場(chǎng)不完全的情況下?,如果某一企業(yè)具有其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手沒(méi)有的壟斷優(yōu)勢(shì)技術(shù)與資源(如管理經(jīng)驗(yàn)、生產(chǎn)技術(shù)、銷售渠道等),就可以選擇海外直接投資,利用自身的優(yōu)勢(shì)在國(guó)際市場(chǎng)上取得有利的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,并獲得壟斷利潤(rùn)。在新中國(guó)成立之初,我國(guó)的一些國(guó)有企業(yè)在非洲的一些國(guó)家投資,不過(guò)那時(shí)的投資都是在政府的政治指導(dǎo)下進(jìn)行的,主要是對(duì)第三世界的國(guó)家進(jìn)行援建,是無(wú)償?shù)膸椭袨椴皇菫榱藸I(yíng)利。根據(jù)國(guó)務(wù)院新聞辦2011年4月公布的《中國(guó)的對(duì)外援助》白皮書,到2009年年底,中國(guó)累計(jì)對(duì)。相對(duì)于西方國(guó)家的援助,中國(guó)對(duì)非洲的援助項(xiàng)目主要是基建,而且援助沒(méi)有附加任何政治條件,所以受到非洲國(guó)家的熱烈歡迎。有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,到2006年底,中國(guó)向安哥拉政府發(fā)放大約45億美元的貸款,作為其30年內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。(2)通過(guò)對(duì)外投資,加強(qiáng)國(guó)家間的團(tuán)結(jié)與合作,提升國(guó)際影響力。中國(guó)通過(guò)經(jīng)濟(jì)上的支持,從而帶動(dòng)了國(guó)家間政治關(guān)系向著協(xié)調(diào)、團(tuán)結(jié)、相互支持發(fā)展。目前,中國(guó)在與世界各國(guó)之間的關(guān)系發(fā)展中,貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)及技術(shù)領(lǐng)域方面的合作與交流已經(jīng)成為兩國(guó)關(guān)系的重要的一部分。二足由規(guī)模經(jīng)濟(jì)而產(chǎn)生的不完全。規(guī)模經(jīng)濟(jì)使企業(yè)在這個(gè)行業(yè)中居于壟斷地位,如果:H:他的小規(guī)模企業(yè)不能達(dá)到這種規(guī)模經(jīng)濟(jì)就會(huì)被淘汰,從產(chǎn)生完全競(jìng)爭(zhēng)。四足由關(guān)稅ifij+I■。(主要是指各的貿(mào)易保護(hù)主義、貿(mào)易壁金等)10進(jìn)購(gòu)買,在購(gòu)買創(chuàng)新技術(shù)的基礎(chǔ)上縮小了企業(yè)與國(guó)外技術(shù)的差距。一些品牌的生產(chǎn)者用已掌握的核心技術(shù)進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品,同時(shí)產(chǎn)品銷售的渠道也被其控制。(3)創(chuàng)新啟發(fā),是指企業(yè)對(duì)率先推出創(chuàng)新技術(shù)采取一些借鑒或創(chuàng)新思路,從而進(jìn)行自主開(kāi)發(fā)技術(shù)。例如,每年中興通訊都會(huì)拿出其年銷售額的十分之一以上用于技術(shù)開(kāi)發(fā),目前中興通訊已經(jīng)成功研發(fā)了傳輸、接收、交換、視訊、移動(dòng)通信系統(tǒng)等13類60多種產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)低廉的勞動(dòng)成本,也是中國(guó)企業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的重要優(yōu)勢(shì)一成本價(jià)格低。一些國(guó)內(nèi)企業(yè)也是利用這一優(yōu)勢(shì)迅速發(fā)展,占領(lǐng)了國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)。勞動(dòng)報(bào)酬占銷售額的比重(%)— 年份 格蘭仕 曰本制造 德國(guó)制造1990 1991 1992 1993 1994 7 251995 1996 1997 1998 1999 42000 資料來(lái)源:史丹文,《經(jīng)濟(jì)管理》2002年第20期。特別是在加入世界貿(mào)易組織之后,我國(guó)的經(jīng)濟(jì)與企業(yè)都面臨著前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。同時(shí)這也給中國(guó)企業(yè)“走出去”,參與國(guó)際市場(chǎng)、對(duì)外直接投資提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。二是企業(yè)進(jìn)行海外直接投資,即企業(yè)把生產(chǎn)要素或經(jīng)營(yíng)組織的部分或全部搬到國(guó)外,從而實(shí)現(xiàn)國(guó)外市場(chǎng)的開(kāi)辟與資源的利用。? “談蕭教授則根據(jù)中國(guó)企業(yè)海外投資的變化來(lái)劃分,將中國(guó)企業(yè)海外投資的發(fā)展歷程分成四個(gè)階段,第一個(gè)階段即起步階段(1979年一 1983年)這一時(shí)期的企業(yè)只要是經(jīng)營(yíng)航運(yùn)、工程承包、金融與餐飲業(yè)、第二個(gè)階段(1984年一1988年)這一時(shí)期以投資為主的企業(yè)逐步把業(yè)務(wù)拓展到加工生產(chǎn)裝配與資源開(kāi)發(fā)等、第三個(gè)階段(1989年一 1993年)這一時(shí)期建立了大量以貿(mào)易為主的企業(yè)、第四個(gè)階段(1994年之后)企業(yè)從以貿(mào)易為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐砸还I(yè)、資源開(kāi)發(fā)為主?！雹圩詈笠环N劃分方式是魯桐教授以中國(guó)企業(yè)海外直接投資規(guī)模為依據(jù),“將中國(guó)企業(yè)海外投資的發(fā)展歷程分為四個(gè)階段,初步興起階段樂(lè):《走向世界的中國(guó)跨國(guó)公司》,中國(guó)商業(yè)lli版社2004年版。郭鐵民、丨丨永龍、俞娜:《中H企業(yè)跨國(guó)經(jīng)39。13/??碩士學(xué)位論文MASTER39。根據(jù)法中委員會(huì)的報(bào)告顯示,僅在1993年一年中,法國(guó)企業(yè)在我國(guó)失去的合同金額就達(dá)60億法郎,從而引起了法國(guó)企業(yè)界對(duì)本國(guó)政府的強(qiáng)烈反對(duì),同時(shí)要求法國(guó)政府調(diào)整對(duì)中國(guó)的政策。法國(guó)政府承認(rèn),中華人民共和國(guó)是中國(guó)唯一的合法政府,而臺(tái)灣也是中國(guó)領(lǐng)土不可分割的一部分。(三)中國(guó)企業(yè)海外投資的必要性與可能性如今經(jīng)濟(jì)全球化以不可阻擋的勢(shì)頭迅速發(fā)展,面對(duì)這一大趨勢(shì)中國(guó)企業(yè)也無(wú)法逃避。參與國(guó)際市場(chǎng)是中國(guó)企業(yè)發(fā)展壯大的必經(jīng)之路,而且也推動(dòng)了中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。中國(guó)企業(yè)海外直接投資的必要性面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境,中國(guó)經(jīng)濟(jì)要發(fā)展就必須要走出中國(guó)市場(chǎng)面向國(guó)際。同時(shí),中國(guó)企業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng),進(jìn)行海外直接投資也是促進(jìn)中國(guó)企業(yè)發(fā)展的一種有效途徑。從產(chǎn)業(yè)差異上分析,非洲大部分國(guó)家的技術(shù)水平落后于中國(guó),我國(guó)可以對(duì)這些國(guó)家直接投資,輸出我們的設(shè)備、產(chǎn)品。(2)海外直接投資可以擴(kuò)大企業(yè)的融資渠道,有利于企業(yè)的壯大發(fā)展。例如,我國(guó)的原油進(jìn)口,2008年我國(guó)原油進(jìn)口為47%左右,到2010年將達(dá)到50%。例如:2010年海爾集團(tuán)全球營(yíng)業(yè)額為1357億元人民幣,其中海爾的品牌出口與海外銷售額為55億美元,占總營(yíng)業(yè)額的26%。中國(guó)企業(yè)海外直接投資的可能性一個(gè)國(guó)家的綜合國(guó)力決定經(jīng)濟(jì)實(shí)力,目前我國(guó)的綜合國(guó)力在世界上已名列前茅。特別是在2001年加入WTO后,中國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界接軌為企業(yè)對(duì)外投資奠定了基礎(chǔ)?？鐕?guó)公司投資理論認(rèn)為,一個(gè)國(guó)家能否進(jìn)行海外直接投資靠的是相對(duì)優(yōu)勢(shì),而不是由這個(gè)國(guó)家的資金、技術(shù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。例如,我國(guó)低壓電器90%市場(chǎng)出口在亞洲、歐洲、拉丁美洲。/^、56. 23%和%。在加入WTO后,我國(guó)出現(xiàn)了一批具有全球市場(chǎng)意識(shí)的企業(yè)家,他們?cè)缫巡粷M足與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展,把眼光轉(zhuǎn)向了更大的國(guó)際市場(chǎng)。12領(lǐng)士學(xué)位論文MASTER39。與此同時(shí),中國(guó)政府也開(kāi)始注重國(guó)內(nèi)企業(yè)的國(guó)