【正文】 當(dāng)要求預(yù)算編制者根據(jù)期望的活動(dòng)層級(jí)或者資源水平來(lái)判斷他們的資源要求，以便最好地加以利用。預(yù)算要求預(yù)算中心經(jīng)理對(duì)其預(yù)算控制目標(biāo)負(fù)責(zé)。正規(guī)的預(yù)算應(yīng)當(dāng)作為對(duì)預(yù)算經(jīng)理發(fā)生費(fèi)用的授權(quán)。 。背離預(yù)算能夠被調(diào)查，而且應(yīng)將背離的原因區(qū)分為可控和不可控的因素。它提供了可以與實(shí)際結(jié)果比較的目標(biāo)，以便評(píng)估員工的績(jī)效。如果存在一個(gè)可以讓員工了解其工作完成好壞的系統(tǒng)，員工就可以保持其興趣和投入程度。 然而，不切實(shí)際的預(yù)算、或者經(jīng)理對(duì)預(yù)算進(jìn)行緩沖以保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的預(yù)算、或者僅僅關(guān)注目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而沒(méi)有實(shí)際行動(dòng)的預(yù)算都不是好的預(yù)算。 預(yù)算控制是一個(gè)過(guò)程，總預(yù)算移交給責(zé)任中心，允許對(duì)于實(shí)際結(jié)果和預(yù)算的比較進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)控，通過(guò)個(gè)人行為保證預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，或者為修改預(yù)算提供基礎(chǔ)。預(yù)算控制的問(wèn)題是管理者通常不對(duì)是否實(shí)現(xiàn)目標(biāo)負(fù)責(zé)。 (二)預(yù)算的類型 編制預(yù)算最常用的方法有增量預(yù)算和零基預(yù)算。這種預(yù)算是指新的預(yù)算使用以前期間的預(yù)算或者實(shí)際業(yè)績(jī)作為基礎(chǔ)來(lái)編制，在此基礎(chǔ)上增加相應(yīng)的內(nèi)容。情況。這種預(yù)算關(guān)注財(cái)務(wù)結(jié)果，而不是定量的業(yè)績(jī)計(jì)量，并且和員工的業(yè)績(jī)井無(wú)聯(lián)系。 而增量預(yù)算的缺點(diǎn)在于：(1)它假設(shè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及工作方式都以相同的方式繼續(xù)下去；(2)不能擁有啟發(fā)新觀點(diǎn)的動(dòng)力；(3)沒(méi)有降低成本的動(dòng)力；(4)它鼓勵(lì)將預(yù)算全部用光以便明年可以保持相同的預(yù)算；(5)它可能過(guò)期，并且不再和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的層次或者執(zhí)行工作的類型有關(guān)。這種預(yù)算方法是指在每一個(gè)新的期間必須重新判斷所有的費(fèi)用。無(wú)論這種預(yù)算比以前的預(yù)算高還是低，都應(yīng)當(dāng)根據(jù)未來(lái)的需求編制預(yù)算。此時(shí)應(yīng)當(dāng)歸集成本，然后根據(jù)以前的結(jié)果和當(dāng)前的預(yù)測(cè)進(jìn)行計(jì)量。 而零基預(yù)算的缺點(diǎn)在于:(1)它是一個(gè)復(fù)雜的耗費(fèi)時(shí)間的過(guò)程；(2)它可能強(qiáng)調(diào)短期利益而忽視長(zhǎng)期目標(biāo)；(3)管理團(tuán)隊(duì)可能缺乏必要的技能。 (1)毛利率。企業(yè)的各個(gè)組成部分及所有作業(yè)都會(huì)發(fā)生成本，因此企業(yè)的成功和成本息息相關(guān)。在考核中，要分別考慮經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益。 [例61]一個(gè)企業(yè)連續(xù)兩年的盈利情況如下: 208年 209年 營(yíng)業(yè)收入 100 000 140 000 減:銷售成本 (50 000) (77 000) 毛利 50 000 63 000 減:費(fèi)用 (15 000) (14 000) 凈利潤(rùn) 35 000 49 000 208年該企業(yè)的毛利率=50 000/100 000100% =50% 209年該企業(yè)的毛利率=63 000/140 000100% =45% 在上面的例子中，毛利率的下降是不理想的，因?yàn)檫@表明銷售價(jià)格和銷售成本之間的差距縮小了。在208年，費(fèi)用占營(yíng)業(yè)額的15%，而在209年，費(fèi)用占營(yíng)業(yè)額的10%。 208年和 209年的利潤(rùn)百分比分析: 208年 209年 銷售成本率 50% 55% 銷售毛利率 50% 45% 100% 100% 銷售費(fèi)用率 15% 10% 銷售凈利率 35% 35% 銷售毛利率 50% 45% 在這個(gè)例子中，假定企業(yè)采取的是價(jià)格滲透政策。然而，如果企業(yè)從事制造業(yè)，銷售成本并不會(huì)和銷售數(shù)量的增加存在線性關(guān)系，這是因?yàn)榇嬖诖罅抗潭ǔ杀尽?稅前利潤(rùn)通常比稅后利潤(rùn)更為適用，因?yàn)槊磕甓愘M(fèi)的異常變動(dòng)不會(huì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本盈利能力。這是企業(yè)在支付貸款資本利息之前的利潤(rùn)數(shù)額。這個(gè)數(shù)字對(duì)于銀行和借款人來(lái)說(shuō)非常重要，息稅前利潤(rùn)的計(jì)算公式是: 息稅前利潤(rùn)=稅前利潤(rùn)+長(zhǎng)期負(fù)債的利息 在理論上，計(jì)算息稅前利潤(rùn)只需要關(guān)注利息費(fèi)用而不用關(guān)心個(gè)別賬戶。 (2)銷售毛利。有時(shí)候用占銷售收入的比率來(lái)表示銷售超過(guò)成本的比例。 (60 000) 毛利 40 000 分配費(fèi)用 (10 000) 行政費(fèi)用 (15 000) 經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn) 15 000 甲企業(yè)的銷售收入毛利率=毛利/營(yíng)業(yè)收入100% =40 000/100 000100% =40% 銷售毛利并不能應(yīng)用于不同行業(yè)之間的比較，而且會(huì)受到固定成本的影響。如果企業(yè)比類似企業(yè)的銷售毛利要低，這就意味著在控制成本投入方面出現(xiàn)了問(wèn)題。正如第五章中所討論的，許多企業(yè)使用會(huì)計(jì)的投資報(bào)酬率作為主要指標(biāo)。 ROCE=息稅前利潤(rùn)/占用的資本lOO% 。每股盈余或者每股股利是確認(rèn)企業(yè)為股東帶來(lái)收益的主要指標(biāo)。比率的計(jì)算方法是: 每股盈余=凈利潤(rùn)/股票數(shù)量每股股利=股利/股數(shù)市凈率=每股盈余/每股市價(jià) (2)股息率。股息率通常高于利息率。 股息率=每股股利/每股市價(jià)lOO% (3)市盈率。在收益和股利很低的情況下，股票的市值也將下降，除非股利成長(zhǎng)的前景很好。為了解決這個(gè)問(wèn)題，收益和股利增長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)表示為收到股利加上市值中的資本增加。市盈率的計(jì)算公式是: 市盈率=每股市價(jià)/每股盈余100% 市盈率高反映了市場(chǎng)對(duì)盈余的高速增長(zhǎng)或低風(fēng)險(xiǎn)的信心。市盈率也取決于市場(chǎng)預(yù)期和信心。計(jì)量企業(yè)提供服務(wù)和避免拖欠債務(wù)的能力最常用的指標(biāo)包括:流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債lOO%速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)存貨)/流動(dòng)負(fù)債 100% 存貨周轉(zhuǎn)期=存貨365/銷售成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款借方余額365/銷售收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)付賬款貸方余額365/購(gòu)買成本 。 (2)相比對(duì)于實(shí)物數(shù)量或貨幣價(jià)值的絕對(duì)數(shù)，比率更易于理解。 (3)比率可以進(jìn)行項(xiàng)目比較并有助于計(jì)量績(jī)效。 (4)比率可以用作目標(biāo)。隨后管理層決定怎樣來(lái)實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。 但是比率評(píng)價(jià)仍有如下局限性: (1)可比信息的可獲得性。類似公司的數(shù)值可能有比較好的指導(dǎo)作用，但是在識(shí)別哪些公司是類似公司以及獲得足夠詳細(xì)的信息方面可能還有很多問(wèn)題。如果該企業(yè)的股票最近下跌嚴(yán)重，或者即將下跌，或者有其他的潛在變動(dòng)，那么和企業(yè)的歷史信息進(jìn)行比較可能就是有局限性的。 (3)比率不是一成不變的。比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同行業(yè)平均水平的企業(yè)也有可能很輕松地生存下來(lái)。例如，如果比較兩個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比率，一個(gè)企業(yè)可能比較高。 (5)被扭曲的結(jié)果。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的限制性規(guī)定意味著內(nèi)部財(cái)務(wù)控制對(duì)決策制定的價(jià)值是有限的，例如，缺乏對(duì)商標(biāo)這種無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估，以及沒(méi)有估計(jì)存貨和交易的機(jī)會(huì)成本等。過(guò)度追求月度、季度及年度的目標(biāo)可能不符合企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展的需求。財(cái)務(wù)控制無(wú)法激勵(lì)高級(jí)管理人員去關(guān)注更多影響企業(yè)成敗的重要因素，如顧客服務(wù)和創(chuàng)新。如果執(zhí)行人員對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)果不用負(fù)任何責(zé)任，那么財(cái)務(wù)指標(biāo)無(wú)法激勵(lì)員工的行為。非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)計(jì)量可能比財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)計(jì)量提供的業(yè)績(jī)信息更為及時(shí)，也可能容易受到一些市場(chǎng)因素等不可控變化的影響。 選擇這些非財(cái)務(wù)指標(biāo)也有很多問(wèn)題，并且報(bào)告太多這種計(jì)量指標(biāo)也有很多危險(xiǎn)。信息提供者必須和管理層緊密合作，才能使管理層確信他們的需求得到了適當(dāng)?shù)睦斫?。具體而言，平衡了短期與長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，外部與內(nèi)部的業(yè)績(jī)，財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)以及不同利益相關(guān)者的角度，包括：顧客角度 創(chuàng)新與學(xué)習(xí)角度 平衡計(jì)分卡的定義是平衡計(jì)分卡表明了企業(yè)員工需要什么樣的知識(shí)技能和系統(tǒng)，分配創(chuàng)新和建立適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略優(yōu)勢(shì)和效率，使企業(yè)能夠把特定的價(jià)值帶給市場(chǎng)，從而最終實(shí)現(xiàn)更高的股東價(jià)值。 （一）財(cái)務(wù)角度 平衡計(jì)