【正文】 同進行的談判； 6. 在每一輪談判結(jié)束時編制談判備忘錄，并根據(jù)談判結(jié)果修改協(xié)議文本； 7. 形成協(xié)議文本定稿； 8. 協(xié)助進行中標公示； 9. 發(fā)出中標通知書； 10. 根據(jù)需要參與政府與投資人協(xié)議簽署儀式。這種關(guān)系用商業(yè)協(xié)議來確立，公共部門將融資、建設(shè)、運營風險轉(zhuǎn)嫁給私營部門，并與私營部門發(fā)揮各自的優(yōu)勢來提供公共服務(wù)。一般而言，按照私人部門的參與程度和公共部門將各類風險向私營部門轉(zhuǎn)移的程度會產(chǎn)生多種PPP模式，如BT,BT,DBF等。 相對于政府傳統(tǒng)項目開發(fā)模式及公共融資方式， 圖片已關(guān)閉顯示，點此查看 PPP有以下 比較優(yōu)勢： PPP項目一般由社會私人資本或者聯(lián)合體融資建設(shè)及運營，提供公共服務(wù)。 同時，由于捆綁了建設(shè)和經(jīng)營，并以服務(wù)和產(chǎn)出付費，使得私人部門能夠發(fā)揮最 圖片已關(guān)閉顯示，點此查看 大的能動性，通過創(chuàng)新、自我施壓等避免項目成本超支。評審中標的私人資本或聯(lián)合體組建項目公司建設(shè)項目并提供公共服務(wù)。 另外，很多 圖片已關(guān)閉顯示，點此查看 PPP項目通過引進國際知名建設(shè)、管理機構(gòu)，帶來先進的管理經(jīng)驗，有利于提高公共服務(wù)的質(zhì)量。在風險分配上遵循“最優(yōu)承擔”原則，即將風險分配給最有能力承擔的一方。 （三）PPP實施背景 十八大以來，穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生逐漸成 為政策主線。在此背景下，新型城鎮(zhèn)化進程加快。然而作為城鎮(zhèn)化建設(shè)主力的地方政府財政壓力巨大，各級政府直接債務(wù)約11萬億，或有負債約7萬億。 要改變這種困境，最關(guān)鍵的是創(chuàng)新投融資體制，改變傳統(tǒng)政 府投資模式。 PPP模式在本質(zhì)上是鼓勵社會非公有資本參與社會基礎(chǔ)設(shè)施 建設(shè)和基礎(chǔ)服務(wù)提供，我國早在201X年就出臺《國務(wù)院鼓勵支持非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》，即“非公36條”，放寬非公有制經(jīng)濟市場準入，其中就有“允許非公有資本進入公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域”條款。 在黨的十八屆三中全會上，“允許社會資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運營”成為進一步深化改革，推動新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要措施。特許期滿，項目移交政府或續(xù)約經(jīng)營。 在經(jīng)濟基礎(chǔ)設(shè)施中，有公路、橋梁、鐵路、電信等設(shè)施，不實行收費的交通設(shè)施（如海南地區(qū)）可以通過政府對流量付費的方式實現(xiàn)收益。 在具體實施中，相應(yīng)PPP項目一般由上述各領(lǐng)域政府專業(yè)主管部門聯(lián)合政府投融資平臺組成招商主體，成為項目發(fā)起方。 圖片已關(guān)閉顯示，點此查看 據(jù)行業(yè)需求分析報政府及發(fā)改委申請投資立項。需求分析是確定投資規(guī)模、投資方式的前提。 評估方案 在需求分析基礎(chǔ)上，上述部門進一步對備選方案進行評估。由于PPP開發(fā)模式前期工作較長、過程復(fù)雜、專業(yè)性強、總投資大，因此不是所有的項目都適用PPP模式。對于確需進行PPP模式開發(fā)的，也要為該項目確立一個參考標準，即如果按照傳統(tǒng)政府采購模式（PSC）開發(fā)，需要的總投資和產(chǎn)生的效益，以便為引入PPP模式提供充分的依據(jù)。 在可行性研究中，商業(yè)預(yù)測較為關(guān)鍵，它可以使政府在大量花費資源開發(fā)項目之前就能夠?qū)献骰锇殛P(guān)系的適用性有所認識，且對于分析招商過程中私人部門是否勝任、確定合理底標有意義。較為嚴肅的項目可行性研究對于量化項目風險和成本，確定凈利潤，形成有吸引力的商業(yè)預(yù)測，從而降低招商難度有幫助。 國際上一些失敗的PPP案例大多源于對市場風險預(yù)測不足，導(dǎo)致收支難以平衡， 圖片已關(guān)閉顯示，點此查看 最后破產(chǎn)，由政府接管提供公共服務(wù),無形中也增加了公共資源的浪費。 確定決策文件 在項目發(fā)起的最后階段，通過分析需求及初步的可行性研究之后，應(yīng)形成相關(guān)確定性文件，比如績效標準，風險管理方式，項目公司運營模式，招商程序，融資安排以及監(jiān)管方案等。 （二）項目招商 成立招商小組 招商主體一般由項目所在行業(yè)專業(yè)主管部門及政府投融資平臺公司組成。 為完成招商工作，招商工作小組應(yīng)聘請相應(yīng)的財務(wù)顧問、法律顧問和技術(shù)顧問等。 發(fā)布招商文件 圖片已關(guān)閉顯示，點此查看 招商前期準備工作包括與潛在對象初步接觸，向政府有關(guān)部門和融資機構(gòu)進行咨詢等，并在此基礎(chǔ)上確定招商邊界條件。這些內(nèi)容構(gòu)成完整的招商方案。招商文件發(fā)布后，招商工作小組負責接待意向投資者，在提供必要的文件和信息后，與意向投資者進行充分的溝通，并接收投資建議書。過低的門檻雖然可以使得競標過程比較激烈，但也容易增加談判工作難度。 以往一些PPP案例中不乏為中標而故意壓低條件，但最后卻無法維持，轉(zhuǎn)而由政府接手的現(xiàn)象。當前PPP項目的行業(yè)經(jīng)驗不足以用過于精細的方式進行評選。對投資者的經(jīng)驗、技術(shù)、實力以及創(chuàng)新能力應(yīng)予以重視，前者甚至比價格更為重要。 成功的招商工作是PPP項目達成預(yù)期的前提，必須審慎、周全，一般歷時約半年至一年。一般代表政府公共利益的國有企業(yè)或政府投融資平臺公司應(yīng)進入項目公司，參與董事會及日常經(jīng)營管理。股本由股東出資，債務(wù)資金則由銀行或非銀行金融機構(gòu)提供。 國際上項目公司的股本在資金來源中占比較小，一般不足20%。 管理層 由股東方、融資方組成的管理團隊負責日常經(jīng)營工作，通過董事會、總經(jīng)理辦公會等處理項目公司在開發(fā)建設(shè)和運營中的問題，并在統(tǒng)一招標、公開信息方面提供保障。 對于沖突的解決，一般先由協(xié)調(diào)委員會進行協(xié)調(diào)，然后是協(xié)調(diào)委員會下設(shè)的專家 圖片已關(guān)閉顯示，點此查看 委員會進行專業(yè)性評判，最后才是選擇仲裁訴訟等，這有利于保障合作伙伴關(guān)系及各方利益。 各類風險分配遵循“最優(yōu)承擔”原則，即由最有能力處理的一方來承擔。 技術(shù)風險、建設(shè)風險、運營風險、收入風險、財務(wù)風險等由項目公司承擔，但其中也有屬于政府責任部分，比如土地權(quán)屬、服務(wù)及產(chǎn)品規(guī)格定義錯誤、政府要求變化、支付違約等，需在合同及特許經(jīng)營協(xié)議中明確。 另外，還應(yīng)引入商業(yè)保險，用于轉(zhuǎn)移不確定性大、損失額度大的風險，如某些不可抗力事件導(dǎo)致的項目重大損失。 在建設(shè)經(jīng)營階段，主要是充分發(fā)揮經(jīng)營管理層和協(xié)調(diào)委員會的作用，及時識別、轉(zhuǎn)移、化解相應(yīng)風險。 圖片已關(guān)閉顯示，點此查看 常見的監(jiān)督體系分三級。 PPP項目是全壽命周期合作。這就需要公私雙方本著合作伙伴的精神，對項目未來可能出現(xiàn)的風險和收益預(yù)留足夠的協(xié)商空間。在實際操作中，可以通過縮短特許期或者降低支付標準實現(xiàn)。可以通過延長特許經(jīng)營期或給予補貼等方式予以調(diào)整。如能更早地對風險進行分擔，也許這個項目結(jié)果會更樂觀。 完整移交指的是項目資產(chǎn)在移交后完整可用。 政府部門作為PPP項目的最終接收方，在特許經(jīng)營協(xié)議到期后，一般有三種后續(xù)管理思路。 二是由政府行業(yè)主管部門或其指定國有企業(yè)接管，提供公共服務(wù)。 三種方式各有利弊，應(yīng)根據(jù)資金價值最大化、維護共用利益的原則進行選擇。 市容環(huán)衛(wèi)局、城投委托上海國際集團資產(chǎn)經(jīng)營有限公司和上海申信進出口有限公司組成的聯(lián)合體為招商代理，并提供財務(wù)顧問服務(wù)。 201X年4月9日～4月30日，招商代理發(fā)布招商文件。201X年8月經(jīng)過投資建議書的評審、競爭性談判、確定候選投資人和簽約性談判，最終NIX與中信泰富組成的聯(lián)合體勝出。 NIX與中信泰富組成的聯(lián)合體與上海市城投環(huán)境組成合資公司，負責老港生活垃圾衛(wèi)生填埋場四期的投資、設(shè)計、建設(shè)、運營和維護，特許期20年，是我國首個垃圾處理特許經(jīng)營項目。市容環(huán)衛(wèi)局、上海城投與項目公司簽訂垃圾供應(yīng)與結(jié)算協(xié)議，并委托上海城投在垃圾收費機制尚未建立之前支付相關(guān)垃圾處理費用。施工建設(shè)進度比較快，工程質(zhì)量明顯高于老港三期。 圖片已關(guān)閉顯示，點此查看 唯一不足的是政府層面缺乏一個統(tǒng)一調(diào)度的部門。如優(yōu)惠政策的落實，相關(guān)部門的批復(fù)等。國家體育場有限責任公司負責國家體育場的融資和建設(shè)工作，北京中信聯(lián)合體體育場運營有限公司負責30年特許經(jīng)營期內(nèi)的國家體育場賽后運營維護工作。之后，聯(lián)合體與代表北京市政府的國有資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司共同組建了項目公司——國家體育場有限責任公司。在中信集團聯(lián)合體42%的投資中，中信集團所占比例為65%、北京城建集團所占比例為30%、美國金州公司所占比例為5%。 問題總結(jié)： 由于項目