【正文】 1002003004005006001995 196 1997 1998 1999 2022 2022鋁加工材產(chǎn)能 鋁加工材產(chǎn)量單位：萬(wàn)噸 說(shuō)明 ? 截止到 2022年底，中國(guó)鋁加工業(yè)主機(jī)的總生產(chǎn)能力約 5705千噸 /年，擁有各類鋁材加工企業(yè)約 1260家 。 ? 初級(jí)產(chǎn)品加工能力過(guò)剩，但大量的高附加值、高精度的鋁加工材，如高精度的板、帶、箔等目前主要依靠進(jìn)口解決。軋制產(chǎn)品的生產(chǎn)能力僅計(jì)算冷軋產(chǎn)能與 5%的熱軋板產(chǎn)能，即2282千噸 /年； 5）含約 40千噸 /年的焊管生產(chǎn)能力。 ? 國(guó)產(chǎn)鋁板帶、箔平均價(jià)格為 /噸、 萬(wàn)元 /噸，而進(jìn)口鋁板帶、箔平均價(jià)格為 2萬(wàn)元 /噸， /噸。 平均企業(yè)的年生產(chǎn)能力 3000噸左右 ， 難以形成合理的經(jīng)濟(jì)規(guī)模 。 ? 產(chǎn)品品種不齊全 、 質(zhì)量不高 我國(guó)的鋁加工產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn) 97個(gè) ， 目前可生產(chǎn)合金 200多種 ， 美國(guó)的鋁合金牌號(hào)則多達(dá) 350個(gè) 。 ? 技術(shù)水平低 通過(guò)自主開(kāi)發(fā)和引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù) 、 工藝和裝備 ， 某些單一技術(shù)已經(jīng)接近國(guó)際水平 ， 但綜合技術(shù)水平仍偏低 ， 特別是中小型企業(yè) ， 設(shè)備陳舊 、 技術(shù)老化 、 生產(chǎn)效率低下 、 能耗高及原輔材料消耗多 ， 效益低下 。 如鋁板帶廠 300多家中有 47家的部分冷軋主機(jī)設(shè)備達(dá)到或接近世界先進(jìn)水平 ， 但由于沒(méi)有相應(yīng)的優(yōu)質(zhì)國(guó)產(chǎn)熱軋坯料 ， 利用連鑄軋坯生產(chǎn)的高精度鋁板帶的質(zhì)量仍然無(wú)法與國(guó)外產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng) ， 能力也得不到發(fā)揮 。 ? 企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理體制落后 26 國(guó)際鋁市價(jià)格相當(dāng)透明，近幾年持續(xù)走低，反映了鋁加工產(chǎn)品價(jià)格變化的基礎(chǔ) 鋁加工行業(yè)研究 －－產(chǎn)品市場(chǎng)行情（ 1） 1,3691,4051,3701,3801,4211,3911,5051,358 1,3611,5491,4441,5991,3801,3881,5671,4541,5361,6191,2001,2501,3001,3501,4001,4501,5001,5501,6001,6501996 1997 1998 1999 2022 2022 國(guó)際鋁市歷年現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì) 國(guó)際期鋁歷年價(jià)格走勢(shì)單位：美元 說(shuō)明 ? 價(jià)格數(shù)據(jù)來(lái)源于 LME主要有色金屬分析 ? 現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)是年平均數(shù)值，期鋁價(jià)格是三個(gè)月期貨平均價(jià)格 ? 97年一些金融機(jī)構(gòu)在倫敦金屬交易所過(guò)度投機(jī)，“買空”炒作失敗，使國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨供應(yīng)出現(xiàn)緊張局面 ? 2022年基金炒作，三月份期鋁達(dá)到 1753美元，隨后基金抽身而走，價(jià)格逐級(jí)回落 資料來(lái)源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒 27 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋁價(jià)受國(guó)際市場(chǎng)鋁價(jià)影響，在 2022年上升后開(kāi)始走低 鋁加工行業(yè)研究 －－產(chǎn)品市場(chǎng)行情（ 2） 13,40013,01013,30014,84914,35116,23514,68513,73515,66313,61013,60013,43014,96315,17814,32616,20014,64213,57202,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,0001996 1997 1998 1999 2022 2022 國(guó)內(nèi)鋁市歷年現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì) 上海金屬交易所各月合約加權(quán)平均價(jià)格單位：元 說(shuō)明 ? 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋁市現(xiàn)貨價(jià)格來(lái)自各地交易價(jià)格平均 ? 每年的期貨價(jià)格是上海交易所各月合約價(jià)格加權(quán)平均所得 ? 2022年國(guó)內(nèi)原鋁消費(fèi) 340萬(wàn)噸左右，比 1999年增長(zhǎng)%，凈增 50萬(wàn)噸，而原鋁產(chǎn)量 290多萬(wàn)噸，供應(yīng)缺口仍達(dá) 50多萬(wàn)噸 ? 2022年全球鋁市供過(guò)于求，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量由于國(guó)際氧化鋁價(jià)格下降而猛增，雙重因素促使價(jià)格回落 資料來(lái)源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒 28 估計(jì)國(guó)際、國(guó)內(nèi)鋁價(jià)將會(huì)溫和回升，上漲幅度有限 鋁加工行業(yè)研究 －－產(chǎn)品市場(chǎng)行情（ 3） 國(guó)際市場(chǎng)鋁價(jià)估計(jì) ? 全球經(jīng)濟(jì)特別是美國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，鋁消費(fèi)在今年會(huì)有較快增長(zhǎng)，成為促進(jìn)鋁價(jià)上漲的因素。 ? 從去年 11月到今年 3月，倫敦金屬交易所（ LME）現(xiàn)貨價(jià)格回升了 %，但估計(jì)其將受阻于 1650美元 /噸 ? 根據(jù)蘇鴻英的編譯報(bào)道，估計(jì) 2022年原鋁價(jià)格會(huì)上漲到 2100美元 /噸。從去年 11月到今年 3月，倫敦金屬交易所（ LME）現(xiàn)貨價(jià)格回升了 %，同期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格僅上漲了 %?？紤]到我國(guó)周邊地區(qū)如日本、韓國(guó)、馬來(lái)西亞、臺(tái)灣和香港都沒(méi)有原鋁工業(yè)，國(guó)際市場(chǎng)會(huì)緩解國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩的壓力。其中有板帶材生產(chǎn)廠 11家，鋁箔廠 3家。其中達(dá)文波特廠主要供應(yīng)航天、航空和軍品材料，熱扎機(jī)為 5580mm和 4060mm熱粗扎加工 3660熱中扎，再加 2540mm五架熱連扎，生產(chǎn)能力在 40—50萬(wàn)噸；田納西廠主要生產(chǎn)制造罐料，熱扎為新安裝的 SMS五機(jī)架熱連扎，成品產(chǎn)量在 45萬(wàn)噸左右。 在生產(chǎn)工序上，由于這些公司的特點(diǎn)都是礦山、氧化鋁、電解鋁、鋁加工共同組成的聯(lián)合公司，上下游工序的結(jié)合使企業(yè)具有更強(qiáng)的成本優(yōu)勢(shì)。 近幾年來(lái)，世界鋁工業(yè)的規(guī)?；?jīng)營(yíng)和上下游產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)合的趨勢(shì)更加明顯。美國(guó)鋁業(yè)公司 1998年兼并了美國(guó)ALUMAX公司， 1999年又兼并了美國(guó)雷諾茲金屬公司。合并后該公司擁有 11個(gè)鋁土礦、 10個(gè)氧化鋁廠、 27個(gè)電解鋁廠、 45家鋁板帶箔制公司。 31 從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來(lái)看，鋁加工業(yè)的關(guān)聯(lián)行業(yè)可以用下圖來(lái)說(shuō)明 鋁加工行業(yè)研究 －－關(guān)聯(lián)行業(yè) (1) 鋁土礦 氧化鋁 電解 再生 電力行業(yè) 鋁加工 鋁電聯(lián)營(yíng) 電力電工 建筑行業(yè) 交通運(yùn)輸 包裝工業(yè) 耐用消費(fèi)品 其他 上游行業(yè) 下游行業(yè) 32 我國(guó)的鋁土礦資源存在如下幾個(gè)基本特點(diǎn) 鋁加工行業(yè)研究 －－關(guān)聯(lián)行業(yè) (2) 地理分布 我國(guó)的鋁土礦多集中于煤或水電豐富的中、西部地區(qū)，有利于開(kāi)發(fā)利用。同時(shí)這四個(gè)?。▍^(qū)）又有豐富的煤炭或水利資源，具有發(fā)展鋁工業(yè)的礦、電雙重資源優(yōu)勢(shì)。其中適于坑采的占 %；完全露采的占 %；適合露采與坑采結(jié)合的儲(chǔ)量占 %。 同時(shí)，在所有礦床中，中小型礦床多，大型、超大型礦床少。 一水硬鋁石占大多數(shù)，鋁硅比較低。在一水硬鋁石型礦中，鋁硅值 7的占 %； 47之間的占 %；小于 4的占 %；全國(guó)平均值為 。 ? 我國(guó)氧化鋁的生產(chǎn)工藝主要是燒結(jié)法或者聯(lián)合法，比國(guó)外針對(duì)三水鋁石和一水軟鋁石運(yùn)用拜耳法生產(chǎn)的能耗高出 3倍。 資料來(lái)源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒 34 氧化鋁進(jìn)口量連年增長(zhǎng) 鋁加工行業(yè)研究 －－關(guān)聯(lián)行業(yè) (4) 972,3271,910,324 1,880,0003,350,000686,178800,735582,3901,094,4071,155,0881,193,9671,623,1861,574,9000500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0003,500,0004,000,0001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022 2022歷年氧化鋁進(jìn)口量單位：噸 說(shuō)明 ? 受鋁土礦資源特點(diǎn)的決定，我國(guó)的礦產(chǎn)資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足電解鋁行業(yè)發(fā)展的需要。 ? 氧化鋁進(jìn)口的關(guān)稅已降到18%， 2022年要降至 12%。 ? 預(yù)計(jì)中國(guó)的氧化鋁進(jìn)口仍將持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，中國(guó)有 9500多臺(tái)鋁電解自焙槽，生產(chǎn)能力約140萬(wàn)噸，屬淘汰之列。 新增生產(chǎn)能力 300萬(wàn)噸左右 淘汰落后生產(chǎn)能力140萬(wàn)噸 700萬(wàn)噸產(chǎn)能 37 對(duì)我國(guó)的電解鋁企業(yè)鋁電聯(lián)營(yíng)的分析 鋁加工行業(yè)研究 －－關(guān)聯(lián)行業(yè) (7) 資料來(lái)源：網(wǎng)上資料，上咨分析 電解鋁廠 再生鋁 電力行業(yè) 鋁電連營(yíng) 說(shuō)明 ? 根據(jù)云鋁股份 2022年的增發(fā)招股意向書(shū)中公布的數(shù)據(jù)，氧化鋁占產(chǎn)品成本的 40%，而電費(fèi)占產(chǎn)品成本的 35%。 ? 再生鋁具有巨大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。 是將回收的廢舊鋁資源通過(guò)坩鍋、熔煉爐或電子旋轉(zhuǎn)爐(國(guó)外 )等方式將廢舊鋁重新熔煉而得 38 我國(guó)的再生鋁產(chǎn)量在原鋁總產(chǎn)量中的比例將有增加的趨勢(shì) 鋁加工行業(yè)研究 －－關(guān)聯(lián)行業(yè) (8) 估計(jì) ? 2022年中國(guó)的鋁消費(fèi)量已經(jīng)達(dá)到了，比上年增長(zhǎng) 14%，我國(guó)的廢鋁再生利用存在著巨大的市場(chǎng)潛力 ? 再生鋁行業(yè)受到國(guó)家眾多優(yōu)惠政策的鼓勵(lì)，以及其本身所具有的巨大社會(huì)效益決定了再生鋁行業(yè)良好的發(fā)展前景 0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0001991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022中國(guó)歷年鋁的總產(chǎn)量 中國(guó)歷年再生鋁產(chǎn)量資料來(lái)源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒 單位：噸 39 與鋁加工關(guān)聯(lián)的下游行業(yè)有如下特點(diǎn) 鋁加工行業(yè)研究 －－關(guān)聯(lián)行業(yè) (9) 鋁加工 電力電工 建筑行業(yè) 交通運(yùn)輸 包裝工業(yè) 耐用消費(fèi)品 其它 我國(guó)電力工業(yè)用鋁比例較大， 1996年為 %，高于發(fā)達(dá)國(guó)家 6%10%的水平 建筑工業(yè)用鋁我國(guó)在 20%左右，比例正逐步下降，已接近世界平均水平 我國(guó)交通運(yùn)輸用鋁比例較低，不足 10%，發(fā)達(dá)國(guó)家則已達(dá)到 30% 我國(guó)包裝工業(yè)用鋁在 10%左右，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家 20%左右的水平 一般指洗衣機(jī)、冰箱、空調(diào)等耐用消費(fèi)品用鋁，我國(guó)目前占到 15%左右 機(jī)械用鋁約占 10%左右，此外還有其它方面 40 鋁加工行業(yè)研究 －－加入 WTO后的影響（ 1） 對(duì)鋁加工上游行業(yè)的影響小 對(duì)鋁加工行業(yè)的影響較小 對(duì)下游行業(yè) 的影響較大 ? 2022年，氧化鋁進(jìn)口關(guān)稅將由目前的 18%降低到 8%，但一方面中國(guó)的氧化鋁供給不足，另一方面，現(xiàn)在進(jìn)口的氧化鋁基本上是用來(lái) (進(jìn) )料加工的方式征收 6%的臨時(shí)關(guān)稅進(jìn)口的，加入 WTO對(duì)氧化鋁行業(yè)的影響不大。 ? 廢鋁的進(jìn)口關(guān)稅由 6%下降到 %。 ? 鋁加工產(chǎn)品的關(guān)稅將進(jìn)一步減讓，最終可能達(dá)到 45%，但短期內(nèi)仍可維持在78%。 ? 但對(duì)于國(guó)內(nèi)已經(jīng)能夠提供的中低檔鋁材，如建筑鋁型材、中低檔鋁板材等，其價(jià)格已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格，入世后對(duì)其影響不會(huì)很大。 ? 這些行業(yè)是汽車工業(yè)、電子工業(yè)、機(jī)械工業(yè)、航空航天等。 41 鋁加工行業(yè)研究 －－加入 WTO后的影響（ 2） 商品名稱 2022年 2022年 2022年 2022年 鋁礦砂及其精礦 0 0 主要含鋁礦灰及殘?jiān)? 4 6 氧化鋁，但人造剛玉除外 18 12 10 8 氫氧化鋁 7 六氟鋁酸鈉（人造冰晶石） 7 氯化鋁 7 未鍛軋的非合金鋁 9 5 未鍛軋的鋁合金 7 7 鋁廢碎料 6 鋁非片狀粉末 8 6 鋁片狀粉末 7 非合金鋁條、桿、型材及異型材 11 5 鋁合金空心異型材 11 5 其他鋁合金條、桿、型材及異型材 11 5 最大截面尺寸超過(guò)７毫米的非合金鋁絲 8 8 加入 WTO后各種鋁產(chǎn)品的具體關(guān)稅 42 鋁加工行業(yè)研究 －－加入 WTO后的影響（ 3） 商品名稱 2022年 2022年 2022年 2022年 其他非合金鋁絲 8 8 最大截面尺寸超過(guò)７毫米的鋁合金絲 8 8 其他鋁合金絲 8 8 非合金鋁榘形板、片， ≤ 厚 ≤ 12 6 其他非合金鋁榘形板、片，厚＞ 12 6 鋁合金榘形板、片， ＜厚＜ 12 6 鋁合金榘形