【正文】 人的存款填補，形成比較穩(wěn)定的存款余額。 20 高負債經(jīng)營 由于銀行經(jīng)營的特殊性，銀行經(jīng)營規(guī)模與其資本金大小的相關(guān)性相對并不密切，因此，相對一般工商企業(yè)來說，銀行采取高負債經(jīng)營的方式。 21 政府掠奪論 政府之所以要對金融業(yè)進行管制，其直接的目標不是維護社會利益，而是自身收益的最大化。 22 管制成本說 管制成本說把管制成本分為直接資源成本和間接效率損失兩大類。 管制的間接效率損失，是指因被管制者改變了原來的行為方式而造成的福利損失：道德風險；削弱競爭，導(dǎo)致靜態(tài)低效率；妨礙金融中介的創(chuàng)新，導(dǎo)致動態(tài)的低效率。 ? 金融監(jiān)管傾向于政府的直接管制，放棄自由銀行制度，對金融機構(gòu)的具體經(jīng)營范圍和方式進行規(guī)制和干預(yù)，逐漸成為這一時期金融監(jiān)管的主要內(nèi)容。 24 20世紀 70年代 — 80年代末：金融自由化，效率優(yōu)先。 25 20世紀 90年代以來：安全與效率并重的金融監(jiān)管理論。 26 加強跨國金融活動的風險防范協(xié)調(diào)監(jiān)管。 金融監(jiān)管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)了問題，一般通過“道義勸說”與“君子協(xié)定”等方式來加以糾正或解決，較少對金融機構(gòu)進行定期的現(xiàn)場檢查 。 聯(lián)邦存款保險公司 ：負責對加入聯(lián)邦存款保險銀行的監(jiān)管。 多元監(jiān)管體制中最復(fù)雜的是美國的監(jiān)管體制，被稱為“雙線多頭監(jiān)管體制”。 30 （三）中國分業(yè)監(jiān)管體制的形成 證監(jiān)會（ CSRC） 1992年 10月，國務(wù)院證券委員會（簡稱國務(wù)院證券委）和中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱中國證監(jiān)會）宣告成立。 保監(jiān)會（ CIRC） 1998年 11月 18日成立 銀監(jiān)會（ CBRC） 2022年 4月 28日成立 31 ? 由此又引起中國人民銀行如何配合銀監(jiān)會和與銀監(jiān)會協(xié)調(diào)、共同提高監(jiān)管效率的問題。 其次，由于中央銀行在業(yè)務(wù)上與商業(yè)銀行有著天然的各種聯(lián)系。 32 二、金融監(jiān)管的對象及其范圍 金融監(jiān)管的對象 如果是實行混合經(jīng)營的金融體制，那么同一個監(jiān)管主體監(jiān)管的對象是所有金融機構(gòu)。 33 金融監(jiān)管的范圍 前面已經(jīng)談到金融監(jiān)管的必要性來自于“市場的失效”，那么金融監(jiān)管并不需要對所有的金融行為都進行監(jiān)管，而應(yīng)該僅限于“市場的失效”造成的偏差部分。 34 由此產(chǎn)生了如何使用三種方法、金融監(jiān)管的方法應(yīng)該使用到什么程度的問題。 如果通過政策性金融機構(gòu)直接提供金融產(chǎn)品比通過金融監(jiān)管管制金融產(chǎn)品的價格，效率更高、成本更低時，應(yīng)該采用直接提供金融產(chǎn)品的方法。 35 1）貨幣政策與金融監(jiān)管的區(qū)別 首先，監(jiān)管運用的是行政和法律的手段，金融機構(gòu)必須執(zhí)行和遵守，對金融機構(gòu)的作用具有強制性和直接性。 其次，監(jiān)管具有在一定時期內(nèi)的穩(wěn)定性，而貨幣政策則需要貨幣當局根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢的變化經(jīng)常進行調(diào)整。因此，在市場經(jīng)濟的較低級階段，作用有限。 36 2）通過政策性金融機構(gòu)直接提供金融產(chǎn)品或擔保是一種比較常用的糾正“市場的失效”的方法。 因此，監(jiān)管的原則不應(yīng)該阻礙市場激勵和約束機制的發(fā)揮，應(yīng)該正確處理銀行體系穩(wěn)定和銀行債權(quán)人對銀行監(jiān)督之間的關(guān)系。 具體體現(xiàn)在以下方面： 1）促進全社會金融資源的配置與政府的政策目標相一致，提高整個社會金融資源的配置效率。 3）克服或者消融超出個別金融機構(gòu)承受能力的涉及整個經(jīng)濟或金融體系的系統(tǒng)性風險。 39 金融監(jiān)管的基本原則。一切金融活動和金融行為都必須合法進行，一切金融監(jiān)管都必須依法實施。金融監(jiān)管部門在實施金融監(jiān)管的過程中，必須站在公正的立場上秉公辦事，保護各方面的合法權(quán)益。金融監(jiān)管的實施過程和實施結(jié)果都必須向有關(guān)當事人公開，必須保證有關(guān)當事人對金融監(jiān)管過程和金融監(jiān)管結(jié)果信息的知情權(quán)。金融監(jiān)管的實施要考慮到金融市場全部參加者的利益，保證交易各方在交易過程中的平等地位，不得有任何偏袒。 6）內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管相結(jié)合的原則。在金融國際化、跨國銀行成為普遍現(xiàn)象的條件下，母國與東道國建立聯(lián)系、交換信息，共同完成對跨國銀行的監(jiān)管可以獲得事半功倍的效果。包括金融機構(gòu)的開設(shè)需要金融管理當局的批準，金融管理當局對進入市場金融機構(gòu)的審查，通常包括三方面的內(nèi)容： 第一，申請人的財產(chǎn)基礎(chǔ)，通常表現(xiàn)為最低資本金的限制。 ? 第三，新金融機構(gòu)開設(shè)以后的盈利前景和對當?shù)亟鹑谥刃虻挠绊憽? 43 （一）市場準入 機構(gòu)準入 1）金融機構(gòu)的發(fā)展規(guī)劃，國家經(jīng)濟金融政策，符合當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的客觀需要； 2）最低資本金或營運資金、股權(quán)結(jié)構(gòu)。 地方財政大股東，持股不超過 30% 合資銀行：外資占比 20% 45 業(yè)務(wù)準入 1）社會經(jīng)濟發(fā)展需要； 2）分業(yè)經(jīng)營的法律規(guī)定； 3）功能定位和業(yè)務(wù)發(fā)展能力； 4）風險管理和控制系統(tǒng)； 5）業(yè)務(wù)操作規(guī)程和安全保障措施； 6）從業(yè)人員素質(zhì)； 7）央行監(jiān)管能力相適應(yīng)。進行所謂審慎政策，包括資本充足率、呆帳準備金、資產(chǎn)集中性、流動性和內(nèi)部管理。市場約束就是股東監(jiān)督和銀行債權(quán)人的反應(yīng)，這種監(jiān)督和反映有助于促進銀行管理者采取適當措施。 1983年美國頒布法律，要求聯(lián)邦銀行規(guī)定銀行的最低資本金標準，最初是總資產(chǎn)的 %。 最為典型的是美國銀行法中的 Q條款，直至 1986年才最后被廢除。我國目前也對存款貨幣銀行的存貸款利率實行法定利率。 所謂流動性是指銀行根據(jù)存款和貸款的變化，隨時以合理的成本舉債或者將資產(chǎn)按其實際價值變現(xiàn)的能力。 2）變現(xiàn)時可能的資本或利息損失； 3）變現(xiàn)或舉債時的成本負擔。本外幣合并各項貸款與各項存款的比例不得超過 75%，其中外匯各項貸款與各項存款的比例不得超過 85%。本外幣并表流動性資產(chǎn)與各項流動性負債的比例不得低于 25%，其中外匯各項流動性資產(chǎn)與外匯各項流動性負債的比例不得低于 60%。余期 1年期以上的人民幣中長期貸款與余期 1年期以