【正文】 72 項(xiàng)目總投資使用計劃與資金籌措表73 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表74 單位材料費(fèi)用表75 外購原材料費(fèi)估算表76 外購燃料和動力費(fèi)估算表77 工資及福利費(fèi)估算表78 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 79 1總成本費(fèi)用估算表80 1利潤及利潤分配表81 131 、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表82 132 、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表83 1敏感性分析表84 1資產(chǎn)負(fù)債表85 1財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表86 1財務(wù)評價主要數(shù)據(jù)及指標(biāo)表87 附件: 某市英威騰電氣股份有限公司企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（副本） 論 項(xiàng)目名稱及建設(shè)地點(diǎn) （1）項(xiàng)目名稱：年產(chǎn)600臺防爆變頻器建設(shè)項(xiàng)目 （2）建設(shè)地點(diǎn)：某市銅山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū) 1 .2 建設(shè)單位、實(shí) 施單位、注冊地址及法定代表人 （1）建設(shè)單位：某市電氣股份有限公司 注冊地址：某市南山區(qū)龍井高發(fā)科技工業(yè)園 4 號廠房 （2）實(shí)施單位：某電氣有限公司（暫命名，下同） 注冊地址：某市銅山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū) （3）法定代表人： 職務(wù)：董事長兼總經(jīng)理 1 .3 項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和 聯(lián)系人 （1）項(xiàng)目負(fù)責(zé)人: 職務(wù): 制造中心總監(jiān) （2）項(xiàng)目聯(lián)系人: 職務(wù): 副總經(jīng)理 聯(lián)系電話: 傳 真: 電子郵箱: 1 編制依據(jù) （1）某 電氣股份 有限公司委 托廣東省 電子機(jī)械 工業(yè)設(shè)計研究院編制本報告的《技術(shù)咨詢合同》； （2）某 電氣股份 有限公司提 供的與項(xiàng) 目相關(guān)的 基礎(chǔ)資料以及項(xiàng)目規(guī)劃； （3）某市英威騰電氣股份有限公司提供的 2007 年、2008 年和2009 年財務(wù)審計報告；（4）《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（國發(fā)[ 200 4]20 號）； （5）國家和地方的有關(guān)政策及法規(guī)。 項(xiàng)目概況 建設(shè)目標(biāo) 本項(xiàng) 目建 設(shè)的 主要目 標(biāo)是 根據(jù) 防爆 變頻 器特 有的 產(chǎn)品 結(jié)構(gòu) 和性 能要求，形成專業(yè)化生產(chǎn)規(guī)模，更好的滿足煤炭行業(yè)對變頻器產(chǎn)品的市場需 求。在某建設(shè)專業(yè)生產(chǎn)防爆變頻器的生產(chǎn)基地，有利于公司增強(qiáng)區(qū)位優(yōu)勢，并為擴(kuò)大公司在煤礦行業(yè)的市場份額創(chuàng)造條件，使英威騰在 未來 3～5 年內(nèi)，保持中低壓變頻器領(lǐng)域領(lǐng)先地位的同時，成為防爆變 頻器市場的領(lǐng)軍企業(yè)。 （2）擬建規(guī)模 本 項(xiàng) 目擬 建規(guī) 模為 年 產(chǎn)600 臺防 爆 變頻 器。 主要建 設(shè)內(nèi)容 （1）根據(jù)生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)需求購置土地 50 畝，建造廠房和辦公等配套設(shè)施建筑面積 20000 平方米。 （3）購置主要生產(chǎn)工藝設(shè)備。 （4）對生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢氣、廢水、噪聲、固廢等進(jìn)行有效治理。 1 . 總投資、 資金來源及備案數(shù)據(jù) （ 1）投資項(xiàng)目備案數(shù)據(jù) 基本建設(shè)項(xiàng)目備案登記需要的有關(guān)數(shù)據(jù)，詳見表 11。 （3）資金來源 項(xiàng)目總投資 4000 萬元，均為某英威騰電氣有限公司的資本金。 1 . 主要數(shù) 據(jù)及技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 本項(xiàng)目主要數(shù)據(jù)及技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)見表 12。 本項(xiàng)目技術(shù) 起點(diǎn)較高 ，生產(chǎn)規(guī)模 適度，生產(chǎn) 工藝成熟 ,設(shè)備方案先進(jìn)，產(chǎn)品技術(shù)、生產(chǎn)工藝均達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先、國際先進(jìn)水平。 本項(xiàng)目建設(shè)符合整個變頻器市場的發(fā)展方向，市場前景十分廣闊。 項(xiàng)目總投資 4000 萬元，項(xiàng)目實(shí)施后將具備年產(chǎn) 600 臺防爆變頻器的生產(chǎn)能力，實(shí)現(xiàn)年營業(yè)收入 8500 萬元，年凈利潤 萬元，各種稅收 萬元，稅前項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率 %,稅前項(xiàng)目投資財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元，稅前投資回收期 年（含 16 個月建設(shè)期），項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)為 %，盈虧平衡點(diǎn)較低，具有較好的抗風(fēng)險能力，項(xiàng)目產(chǎn)品具有較好的市場前景、經(jīng)濟(jì)效益和良好的社會效益, 項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)效益及技術(shù)上均可行。公司注冊地點(diǎn)位于某市南山區(qū)龍井高發(fā)科技工業(yè)園4號廠房。員工600余人，其中研 發(fā)技術(shù)人員150余人。公司在學(xué)習(xí)吸收國際變頻器先進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國內(nèi)20余年變頻器推廣應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)和當(dāng)今電力電子最新控 制技術(shù) ，開發(fā)研 制出CHA、 CHV、CHE、 CHF、CHH、 CHS、CHW等 幾大系列、上百種規(guī)格型號的高性能變頻器和伺服驅(qū)動器，形成了覆蓋高、中、低端市場的豐富產(chǎn)品線，廣泛應(yīng)用于起重、冶金、建材、油田、化工、紡織、印刷、塑膠、機(jī)床、石化、煤炭等行業(yè)，在節(jié)能、環(huán)保和提高工業(yè)自動化水平方面取得了顯著的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。 公司被某市科技和信息局認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)及軟件企業(yè)，是深圳市軟件行業(yè)協(xié)會常務(wù)理事單位。公司不斷優(yōu)化內(nèi)部管理，強(qiáng)化質(zhì)量意識，不斷開發(fā)具有高科技含量的新產(chǎn)品。 股東情況介紹 公司現(xiàn)注 冊資本為 12160萬元， 前十大股 東（不含 上市后的 無限售條件股東）股權(quán)構(gòu)成見表21。目前主營產(chǎn)品為低壓變頻器、中壓變頻器、高壓變頻器、伺服驅(qū)動器四大類。 實(shí)施單位簡介 本項(xiàng)目實(shí)施單位 為某英威騰電氣有限公司。其中某市英威騰電氣股份有限公司為控股方，出資3940萬元，%的股份；李士勝先生出資60萬元，占某英威騰電氣有限公司1 .5%的股份。 9 項(xiàng)目提出的背景 外部大環(huán) 境 節(jié)能已經(jīng)成為我國的一項(xiàng)基本國策。于是，保護(hù)人類生存環(huán)境成為全世界人民共同的呼聲，掀起了節(jié)能、環(huán)保的浪潮。變頻器 可以 取代 通過 限流 閥和回 流旁 路調(diào) 速、 電能 浪費(fèi) 嚴(yán)重的 傳統(tǒng) 技術(shù)，具有顯著的節(jié)能效果。 內(nèi)部小環(huán) 境 （1）目前，公司的變頻器產(chǎn)品生產(chǎn)已初具規(guī)模，市場占有率不斷提升，借此機(jī)會建設(shè)于專用煤礦市場的防爆變頻器，利用現(xiàn)有的技術(shù)和市場網(wǎng)絡(luò)開拓煤礦市場，有助于進(jìn)一步提高公司產(chǎn)品市場的占有率，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益。為了更10好的滿足煤礦用戶對防爆變頻器專業(yè)化和個性化的要求，必須在原有中壓變頻器生產(chǎn)技術(shù)基礎(chǔ)上增加防爆功能，以提高質(zhì)量和服務(wù)水準(zhǔn)，縮短交貨周期。 （4）為了避免租賃經(jīng)營場所在長期使用方面的不確定性，公司計劃購買位于江蘇省某市銅山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的 50 畝土地，以滿足本項(xiàng)目建設(shè)及未來發(fā)展的場地需求。在徐 州建 設(shè)專 業(yè)生 產(chǎn)防 爆變 頻器的 生產(chǎn) 基地，將有利于公司強(qiáng)化目前已形成的技術(shù)和市場優(yōu)勢，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。預(yù)計 2011 年國內(nèi)防爆變頻器的市場容量約 30 億元，2012 年將超過 40 億元。公司利用先進(jìn)變頻器軟件控制技術(shù)和硬件設(shè)計技術(shù)生產(chǎn)防爆變頻器，可以更好的滿足煤礦用戶日益增長的市場需求，利用現(xiàn)有11的營銷網(wǎng)絡(luò)占領(lǐng)市場。我國變頻調(diào)速技術(shù)起步較晚，比歐美、日本等發(fā)達(dá)國家晚了 10 ～ 15 年。到 20 世紀(jì) 90 年代初，越來越多的國內(nèi)企業(yè)認(rèn)識到變頻器的作用并嘗試使用，國外變頻器產(chǎn)品大量涌進(jìn)中國市場。 隨著變頻器應(yīng)用的日益推廣，90 年代以后，我國內(nèi)資變頻器企業(yè)大量涌現(xiàn)，但由于我國工業(yè)基礎(chǔ)較差、制造工藝落后及資金不足等原因，難以與國外知名品牌抗衡。從 2000 年至今，我國中、低壓變頻器市場平均年銷量增長率超過 20%。行業(yè)原 來以歐美 品牌、日本 品牌為主導(dǎo)的競爭格局已經(jīng)改變。 防爆變 頻器的市場特點(diǎn) 防爆變頻器市場具有以下突出特點(diǎn)：（1） 品可靠性更為客戶所看重 防爆變頻器一般用于煤炭、油田等領(lǐng)域比較關(guān)鍵的機(jī)電設(shè)備中，其穩(wěn)定運(yùn)行對用戶的生產(chǎn)經(jīng)營活動十分重要，所以用戶普遍對產(chǎn)品的可靠性最為關(guān)心。服務(wù)是維持與用戶良好關(guān)系的重要手段，如果服務(wù)不到位，或者像有些國外廠家服務(wù)和備件的價格較高，都會影響用戶的選擇。14 市場需求分析 從 2003 年以來防爆變頻器市場迅速增長，超過變頻器市場整體的增長速度，預(yù)計 2011 年防爆 變頻器市場容量約為 30 億元，2012 年將超過40 億元。近年來我國煤炭行業(yè)的投資繼續(xù)保持增長 ，淘汰落后生產(chǎn)能力的步伐越來越快，主要耗煤行業(yè)耗煤指標(biāo)繼續(xù)下降。 煤炭行業(yè)作 為我國能 源基礎(chǔ)行 業(yè)一直是勞 動密集型 企業(yè),欲 使其向技 術(shù)密集型 轉(zhuǎn)變走新型 工業(yè)化道 路, 必須大 力推廣高 新技術(shù),提 高設(shè)備的運(yùn)行效率及自動化控制水平。 變頻調(diào)速技術(shù)較早用于煤炭行業(yè)是礦井提升機(jī)，目前發(fā)達(dá)國家已將變頻器普遍用于帶式輸送機(jī)的調(diào)速或帶式輸送機(jī)起動控制、風(fēng)機(jī)調(diào)速（包括主通風(fēng)機(jī)和局部通風(fēng)機(jī)）以及乳化液泵、氣動泵的調(diào)速。 公司將利用現(xiàn) 有的中低壓變頻器產(chǎn)品技術(shù)，與 新建的防爆變頻器產(chǎn)品線共同形成規(guī)模優(yōu)勢，采取性能略高于現(xiàn)有產(chǎn)品、價格略低于市場主15流價格的策略，組織生產(chǎn)防爆變頻器。 （1）產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)優(yōu)勢 公司擁有國內(nèi)企業(yè)中較強(qiáng)的產(chǎn)品開發(fā)團(tuán)隊，目前已開發(fā)研制出CHA、CHV、CHE、CHF、CHH、CHS、CHW等幾大系列、上百種規(guī)格型號的高性能變頻器和伺服驅(qū)動器，形成了覆蓋高、中、低端市場的豐富產(chǎn)品線，被廣泛應(yīng)用于起重、冶 金、石化、鋼鐵、建材、油田、化工、紡織、印刷、塑膠、機(jī)床、礦山等行業(yè)，在節(jié)能、環(huán)保和提高工業(yè)自動化水平方面取得了顯著的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。 （2）市場營銷優(yōu)勢 英威騰在短短8年中發(fā)展成國內(nèi)領(lǐng)先的內(nèi)資品牌，除了研發(fā)和技術(shù)優(yōu)勢之外，也在很大程度上得益于公司營銷策略和強(qiáng)大的營銷力量。 （3）品牌優(yōu)勢 20072009 年英威 騰的銷售 額連續(xù)三 年位居 國內(nèi)中低 壓變頻器 領(lǐng)域內(nèi)資品牌第一位，英威騰品牌已得到各行業(yè)用戶的廣泛認(rèn)可。 產(chǎn)品主要性能指標(biāo) （1）防爆變頻器采用的主要技術(shù) 1）IGBT 驅(qū)動技術(shù)。 3）高電壓隔離光纖驅(qū)動技術(shù)。 5）IGBT 并聯(lián)電流均衡技術(shù)。 690V及1140V兩個系7）功率電路采用匯流排（Barb us）技術(shù)。 179）采用轉(zhuǎn)矩控制技術(shù)。 2）散熱好，雜散電感低，系統(tǒng)可靠。 4）調(diào)速范圍寬，軟啟動性能好，對電機(jī)保護(hù)有利。 6）節(jié)能。 （3）本項(xiàng)目產(chǎn)品具備的特點(diǎn) 1）采用新一代扁平化的 IGBT，優(yōu)化功率器件并聯(lián)，優(yōu)化內(nèi)部熱設(shè)計，減小母線漏電感，可以實(shí)現(xiàn)更為緊湊的內(nèi)部結(jié)構(gòu)設(shè)計。 3）根據(jù)客 戶的實(shí)際 應(yīng)用環(huán)境 要求采用兩 電平方案 和三電平 方案并行的方式，以適應(yīng)不同客戶的要求。詳見表 51。 廠址現(xiàn)狀 本項(xiàng)目選址在江蘇省某市銅山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，位于中國礦業(yè)大學(xué)南側(cè)，工業(yè)園擁有多家高科技企業(yè)。 工業(yè)園內(nèi)現(xiàn)有數(shù)十家五金和機(jī)加工生產(chǎn)企業(yè)，可以滿足公司原材料采購和配套要求。其位于江蘇省的西北部，在東經(jīng) 116176。40′、北緯 33176。58′之間。與亞歐大陸橋東橋頭堡連云港緊鄰，是亞歐大陸橋東端第一個區(qū)域性中心城市。同時又是蘇、魯、豫、皖四省接壤地區(qū)淮19海經(jīng)濟(jì)區(qū)（1 8 個地市、 萬 平方公里、1 億多人口）的中心城市和區(qū)域性商貿(mào)都會。氣候特點(diǎn)是：四季分明，光照充足，雨量適中，雨熱同期。全年平均氣溫在14℃,年降水量在900毫米左右, 無霜期2 00220天,年日照時數(shù)21002360小時。是中國第二大鐵路樞紐，京滬、隴海兩大鐵路干線在此交匯。京杭運(yùn)河穿境而過，沿岸建有四個內(nèi)河大港。 其他配 套條件 為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚、企業(yè)集群、發(fā)展集約，銅山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)以“超前的規(guī)劃設(shè)計、高質(zhì)量建設(shè)施工、高效能利用管理”的建設(shè)原則，全力加快園區(qū)建設(shè)，大力實(shí)施園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施提檔升級、商貿(mào)繁榮和文化景觀建設(shè)等重點(diǎn)工程，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)投資的大支撐、大載體和大平臺，構(gòu)筑了一個新的發(fā)展平臺。16平方公里的物流產(chǎn)業(yè)園正在通過BT方式投入建設(shè)資金2億元，對6平方公里的起步區(qū)實(shí)施道路、管網(wǎng)、綠化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)了七通一平，能夠滿足企業(yè)進(jìn)場需求。 技術(shù)方案 根據(jù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與生產(chǎn)工藝要求，擬組建線路板檢測、模塊單元組配、系統(tǒng)集成、老化、系統(tǒng)測試、包裝等功能生產(chǎn)線，為滿足防爆變頻器中非標(biāo)產(chǎn)品和大功率產(chǎn)品比重較高的特點(diǎn)，特設(shè)置非標(biāo)與大功率防爆變頻器生產(chǎn)區(qū)域。 （2）產(chǎn)品制造方式 21為提高管理效率和固定資產(chǎn)使用效率，將原材料、半成品等分為直接采購、外協(xié)加工、定制加工等多種方式相結(jié)合的模式來組織生產(chǎn)。多品種、小批量的制造特點(diǎn)直接影響生產(chǎn)效率、生產(chǎn)成本及交付周期。 7 . 工藝流程 本項(xiàng)目產(chǎn)品根據(jù)防爆變頻器的技術(shù)和應(yīng)用特點(diǎn)，采用以下關(guān)鍵工藝來 確保產(chǎn)品技術(shù)性能： （ 1） 敷工藝技術(shù) 在功率器件表面涂刷硅脂，以填補(bǔ)模塊底板與散熱器之間的空隙，達(dá)到更均勻、更有效的散熱效果，避免晶片結(jié)溫超限，導(dǎo)致模塊損壞。 （3） 高溫老化工藝技術(shù) 老化工藝技術(shù)的理論基礎(chǔ)是浴盆曲線，即通過高溫老化這種方式篩除早期失效的元器件，從而達(dá)到提高產(chǎn)品可靠性、降低故障