存款保險(xiǎn)制度及其正負(fù)效應(yīng)分析-在線瀏覽
2025-06-04 02:16本頁面
【正文】 的存款保險(xiǎn)在全球獲得了快速發(fā)展（見圖1）。有人甚至將存款保險(xiǎn)制度的建立看作是真正意義上的現(xiàn)代金融體系不可或缺的組成部分。建立一個(gè)顯性的存款保險(xiǎn)體系已經(jīng)成為專家們給發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)提出的金融結(jié)構(gòu)改革建議的一個(gè)主要特點(diǎn)(加西亞，2003)。幾乎所有的國(guó)家從一開始就建立了國(guó)家層面上的存款保險(xiǎn)。 資料來源：Ash Demirguc,Kunt, Edward J. Kane and Luc Laeven:Determinants of DepositInsurance Adoption andDesign，World Bank mimeo，2004.二、存款保險(xiǎn)制度的正面效應(yīng)存款保險(xiǎn)制度作為一種金融保障制度，其積極作用主要有以下幾點(diǎn)：（1）保護(hù)存款公眾的合法利益，維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定。有了存款保險(xiǎn)制度，就可以監(jiān)督銀行業(yè)務(wù)，及時(shí)提出警告，把行將倒閉的銀行并入一家可靠的銀行或向面臨倒閉的銀行提供巨額貸款，使這家銀行得以渡過難關(guān)。（2）可以減輕政府或中央銀行在銀行倒閉中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。這時(shí)政府或者拿納稅人的錢保支付或者讓中央銀行發(fā)行鈔票保支付。（3）提高金融監(jiān)管水平。存款保險(xiǎn)制度是在秉承了政府和央行金融監(jiān)管基本思想的前提下，更加注重金融業(yè)的獨(dú)特性和內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律而設(shè)計(jì)出來的一種制度安排，它實(shí)現(xiàn)了外部監(jiān)管與銀行內(nèi)在特質(zhì)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。三、存款保險(xiǎn)制度的負(fù)面效應(yīng)從各國(guó)實(shí)踐來看，存款保險(xiǎn)制度的積極作用是顯而易見的，但也存在明顯的負(fù)面效應(yīng)。 存款保險(xiǎn)制度自身產(chǎn)生了新的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。金融交易之前發(fā)生的信息不對(duì)稱問題是逆向選擇，例如，潛在的貸款風(fēng)險(xiǎn)往往來自于那些申請(qǐng)貸款最積極的人。由于受保的儲(chǔ)戶沒有理由對(duì)銀行施加約束，愛冒險(xiǎn)的企業(yè)家發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)是最誘人進(jìn)入的行業(yè)——他們將能夠從事高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)。這使不法商人也發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)是一個(gè)最具吸引力的行業(yè)，因?yàn)樗麄兊钠墼p和貪污可以免受制裁。相對(duì)逆向選擇而言，道德風(fēng)險(xiǎn)則發(fā)生在金融交易之后，按照《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》的定義，它是指從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)作出不利于他人的行動(dòng)。具體到金融領(lǐng)域來說，在存款者——金融中介——貸款者的委托——代理關(guān)系中，他們?nèi)叨伎赡芫哂械赖嘛L(fēng)險(xiǎn)，如存款者在交易中不謹(jǐn)慎選擇金融中介機(jī)構(gòu)，因?yàn)榭赡苡型獠繖C(jī)構(gòu)為他們降低或消滅了這種不道德行為帶來的后果。而貸款者可能將貸款用于銀行不希望從事的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，從而使該筆款項(xiàng)潛在的風(fēng)險(xiǎn)變得很高。同時(shí)，一些銀行為彌補(bǔ)較高的存款成本而在投資活動(dòng)中冒更大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樽鳛榇婵钇跫s剩余收益的求償者，他們可以從高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目的獲利中得到全部好處；而股權(quán)的有限責(zé)任性質(zhì)又可以避免他們承擔(dān)投資項(xiàng)目失敗的全部損失。而如果情況順利，他們又可以通過支付債務(wù)而獲得投資項(xiàng)目的“上漲”收益。這樣，那些資金實(shí)力弱、風(fēng)險(xiǎn)大的銀行就會(huì)得到實(shí)際的好處。這將誘使投保銀行提高對(duì)存款保險(xiǎn)制度的依賴度，傾向于從事風(fēng)險(xiǎn)較高、利潤(rùn)較大的銀行業(yè)務(wù)，如以較高利潤(rùn)吸收存款，從事風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款，從而加大了投保銀行承受的不適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。沒有了存款人擠兌的影響，銀行經(jīng)營(yíng)管理人員總是傾向于用銀
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