存款保險制度及其正負效應分析-在線瀏覽
2025-06-04 02:16本頁面
【正文】 的存款保險在全球獲得了快速發(fā)展（見圖1）。有人甚至將存款保險制度的建立看作是真正意義上的現(xiàn)代金融體系不可或缺的組成部分。建立一個顯性的存款保險體系已經(jīng)成為專家們給發(fā)展中國家和地區(qū)提出的金融結構改革建議的一個主要特點(加西亞，2003)。幾乎所有的國家從一開始就建立了國家層面上的存款保險。 資料來源：Ash Demirguc,Kunt, Edward J. Kane and Luc Laeven:Determinants of DepositInsurance Adoption andDesign，World Bank mimeo，2004.二、存款保險制度的正面效應存款保險制度作為一種金融保障制度，其積極作用主要有以下幾點：（1）保護存款公眾的合法利益，維護金融秩序的穩(wěn)定。有了存款保險制度，就可以監(jiān)督銀行業(yè)務，及時提出警告，把行將倒閉的銀行并入一家可靠的銀行或向面臨倒閉的銀行提供巨額貸款，使這家銀行得以渡過難關。（2）可以減輕政府或中央銀行在銀行倒閉中承擔的風險。這時政府或者拿納稅人的錢保支付或者讓中央銀行發(fā)行鈔票保支付。（3）提高金融監(jiān)管水平。存款保險制度是在秉承了政府和央行金融監(jiān)管基本思想的前提下，更加注重金融業(yè)的獨特性和內(nèi)在運行規(guī)律而設計出來的一種制度安排，它實現(xiàn)了外部監(jiān)管與銀行內(nèi)在特質的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。三、存款保險制度的負面效應從各國實踐來看，存款保險制度的積極作用是顯而易見的，但也存在明顯的負面效應。 存款保險制度自身產(chǎn)生了新的逆向選擇和道德風險。金融交易之前發(fā)生的信息不對稱問題是逆向選擇，例如，潛在的貸款風險往往來自于那些申請貸款最積極的人。由于受保的儲戶沒有理由對銀行施加約束，愛冒險的企業(yè)家發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)是最誘人進入的行業(yè)——他們將能夠從事高風險的活動。這使不法商人也發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)是一個最具吸引力的行業(yè)，因為他們的欺詐和貪污可以免受制裁。相對逆向選擇而言，道德風險則發(fā)生在金融交易之后，按照《新帕爾格雷夫經(jīng)濟學大辭典》的定義，它是指從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用時作出不利于他人的行動。具體到金融領域來說，在存款者——金融中介——貸款者的委托——代理關系中，他們?nèi)叨伎赡芫哂械赖嘛L險，如存款者在交易中不謹慎選擇金融中介機構，因為可能有外部機構為他們降低或消滅了這種不道德行為帶來的后果。而貸款者可能將貸款用于銀行不希望從事的高風險領域，從而使該筆款項潛在的風險變得很高。同時，一些銀行為彌補較高的存款成本而在投資活動中冒更大的風險，因為作為存款契約剩余收益的求償者，他們可以從高風險的投資項目的獲利中得到全部好處；而股權的有限責任性質又可以避免他們承擔投資項目失敗的全部損失。而如果情況順利，他們又可以通過支付債務而獲得投資項目的“上漲”收益。這樣，那些資金實力弱、風險大的銀行就會得到實際的好處。這將誘使投保銀行提高對存款保險制度的依賴度，傾向于從事風險較高、利潤較大的銀行業(yè)務，如以較高利潤吸收存款，從事風險較大的貸款，從而加大了投保銀行承受的不適當風險。沒有了存款人擠兌的影響，銀行經(jīng)營管理人員總是傾向于用銀
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