【正文】 關(guān)理論………………………………………………48第三節(jié) 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的選擇……………………………………………………54第五章 中國(guó)銀行盧森堡分行的戰(zhàn)略實(shí)施………………………………………62第一節(jié) 人力資源管理是戰(zhàn)略實(shí)施的根本保障……………………………62第二節(jié) 實(shí)行扁平化結(jié)構(gòu)使銀行具有快速應(yīng)變能力………………………66第三節(jié) 建立鼓勵(lì)創(chuàng)新的企業(yè)文化…………………………………………66參考文獻(xiàn)…………………………………………………………………………6971 / 75引　言當(dāng)今所發(fā)生的歷史大變革以信息化和全球化為開(kāi)端，并對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)乃至觀念產(chǎn)生了很大的沖擊，各個(gè)產(chǎn)業(yè)間的界限正在變得模糊，歷史正在書寫產(chǎn)業(yè)史的新篇章。從管理的角度來(lái)看，我們更傾向于把跨國(guó)銀行看成是以從事金融活動(dòng)為主，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍超越國(guó)界的企業(yè)。由于體制和資源等方面的限制，我國(guó)銀行業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與西方銀行相比，還存在著巨大的、全方位的差距。筆者作為中國(guó)銀行海外機(jī)構(gòu)的一名員工，試圖運(yùn)用第一手的材料和數(shù)據(jù)建立一個(gè)框架，把中國(guó)銀行盧森堡分行視做一個(gè)企業(yè)，研究當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，如何圍繞其戰(zhàn)略和管理功能構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)能力。筆者選擇的是從深入了解研究對(duì)象入手，進(jìn)而分析研究對(duì)象所處的環(huán)境，逐漸使研究對(duì)象豐滿起來(lái)，再去尋找適合它發(fā)展的戰(zhàn)略。當(dāng)然，事實(shí)上筆者作為分行中間層次的管理者，更多的時(shí)候是在進(jìn)行作業(yè)管理，比如說(shuō)，如何更好地落實(shí)管理層制定的戰(zhàn)略目標(biāo)，關(guān)心怎樣讓工作更有效率，關(guān)心對(duì)某一客戶群哪種營(yíng)銷方式更為有效，如何進(jìn)行業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新，怎樣控制具體業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，等等。所以，本文的結(jié)論實(shí)際上是分行管理層的決策和筆者個(gè)人看法的融合。中國(guó)銀行連續(xù)14年入選《財(cái)富》“世界500強(qiáng)”企業(yè)；連續(xù)12年被《歐洲貨幣》雜志評(píng)為“中國(guó)最佳銀行”；在《銀行家》雜志按一級(jí)資本的排名中，中國(guó)銀行列第11位；在《歐洲貨幣》雜志按所有者權(quán)益排名的全球新興市場(chǎng)250大銀行中， 中國(guó)銀行名列榜首；2002年被《資產(chǎn)》評(píng)為“ 中國(guó)最佳銀行” 和“ 中國(guó)最佳國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行”；被美國(guó)《環(huán)球金融》雜志評(píng)為“2002年中國(guó)最佳貿(mào)易融資銀行”及“2002年中國(guó)最佳外匯銀行”；擁有境內(nèi)機(jī)構(gòu)12,090個(gè)，在26個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有境外機(jī)構(gòu)共計(jì)581個(gè)； 員工總數(shù)為192,468人。她是新中國(guó)成立以來(lái)中國(guó)銀行在海外設(shè)立的第一家分行，她的發(fā)展過(guò)程，和我國(guó)改革開(kāi)放的歷史進(jìn)程始終保持同步。二、發(fā)展分行成立之初，主要以吸引華僑存款，辦理兌換和華僑匯款等私人業(yè)務(wù)為主，憑借銀行保密法和免征利息稅的政策和法律優(yōu)勢(shì)，以及優(yōu)良的服務(wù)，在歐洲的華人華僑中形成了極好的口碑，廣泛吸引了歐洲各國(guó)的華人前來(lái)存款，保證了作為立行之本的穩(wěn)定的資金來(lái)源。另外在歐元出現(xiàn)以前，兌換收益一直占有一定的比重，匯款、貿(mào)易結(jié)算、外匯資金交易等中間業(yè)務(wù)也穩(wěn)步上升。也正是因?yàn)閷?duì)直接客戶授信的風(fēng)險(xiǎn)較大，2000年決策層決定成立資本市場(chǎng)部，全力發(fā)展歐洲本地市場(chǎng)的銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)，同時(shí)也在歐洲債券市場(chǎng)、歐洲股票市場(chǎng)上日益表現(xiàn)活躍，在本地化的道路上前進(jìn)了一大步。設(shè)立盧森堡有限公司主要基于以下三個(gè)方面的考慮：首先，為今后順利地在歐盟區(qū)內(nèi)以有限公司的名義設(shè)立機(jī)構(gòu)做準(zhǔn)備，防止進(jìn)入壁壘；根據(jù)有關(guān)法律，如果以在歐盟內(nèi)注冊(cè)的有限公司的名義申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)，無(wú)須得到金融監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)，這是歐盟單一市場(chǎng)帶來(lái)的好處，因此總行從在歐洲進(jìn)一步發(fā)展出發(fā)，做出了設(shè)立中國(guó)銀行盧森堡有限公司的決策。事實(shí)上，因此，所以。，而且華僑客戶在存款時(shí)覺(jué)得分行更能給他們安全感，所以，兩者均有存在的必要。當(dāng)時(shí)的貸款余額曾達(dá)到3000余萬(wàn)歐元。目前，有效地實(shí)現(xiàn)了資源和政策的互補(bǔ)，以事實(shí)證明了總行當(dāng)時(shí)決策的正確。盧中行財(cái)務(wù)狀況一直保持贏余，歷年利潤(rùn)均列歐洲各分行前茅，人均利潤(rùn)更是高居榜首。2000年以來(lái)盧中行的稅前利潤(rùn)每年均以6%以上的增幅增長(zhǎng)，不但超額完成總行的利潤(rùn)指標(biāo)，而且增幅也名列海外行第一。計(jì)算機(jī)系統(tǒng)以AS400上的會(huì)計(jì)系統(tǒng)為核心，其他業(yè)務(wù)系統(tǒng)通過(guò)局域網(wǎng)與其連接。分行一直鼓勵(lì)員工參加當(dāng)?shù)氐恼Z(yǔ)言學(xué)習(xí)，并在經(jīng)費(fèi)上給予支持，希望員工學(xué)以致用，為分行的事業(yè)做更大的貢獻(xiàn)。盧森堡中行的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)可以簡(jiǎn)單概括成四句話：華僑存款是靈魂，銀團(tuán)貸款是支柱，資金交易很活躍，中間業(yè)務(wù)有潛力。2002年末，同比增長(zhǎng)8%，%，%。第二章　中國(guó)銀行盧森堡分行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析任何一家金融機(jī)構(gòu)都不可能脫離其所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境而孤立運(yùn)行。第一節(jié)　全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的現(xiàn)狀和預(yù)測(cè)相對(duì)于2002年早期的比較快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)步伐，全球的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏在4季度時(shí)開(kāi)始趨緩，特別是美國(guó)私人消費(fèi)額和日本的凈出口額對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)在第四季度有所下降，另外，金融市場(chǎng)的發(fā)展和局部地區(qū)的政治緊張局勢(shì)更增加了不確定的因素。我們具體來(lái)看歐元區(qū)和世界其他地區(qū)的情況。歐元系統(tǒng)宏觀經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)小組、歐盟委員會(huì)、IMF、OECD、歐洲央行的專家等基于不同的假設(shè)和不同的數(shù)據(jù)來(lái)源均預(yù)測(cè)，2002年下半年的季度GDP增長(zhǎng)率不會(huì)有明顯提高，但私人消費(fèi)的適度增長(zhǎng)會(huì)在一定程度上產(chǎn)生拉動(dòng)內(nèi)需的作用。所以，%%%，%%，%%之間（）。2002年的就業(yè)需求持續(xù)低迷，根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的周期性，預(yù)計(jì)2003年將會(huì)適度復(fù)蘇，而到2004年將會(huì)大幅提高；勞動(dòng)力供給將有所上升，雖然上升的幅度大大低于最近幾年；因此，失業(yè)率將在2003年略微上升后在2004年開(kāi)始下降。DATE OF RELEASE200220032004EUROPEAN COMMISSIONIMF.OECDCONSENSUS ECONOMICS FORECASTS.SURVEY OF PROFESSIONAL FORECASTERS 歐元區(qū)通貨膨脹率預(yù)測(cè)比較DATE OF RELEASE200220032004EUROPEAN COMMISSIONIMF.OECDCONSENSUS ECONOMICS FORECASTS.SURVEY OF PROFESSIONAL FORECASTERS二、世界其他地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀和預(yù)測(cè)在2001年的低速增長(zhǎng)之后，全球經(jīng)濟(jì)在2002年初表現(xiàn)出較強(qiáng)的上升勢(shì)頭，而且在當(dāng)年的其余時(shí)間里季度增長(zhǎng)率也保持穩(wěn)定。2002年世界非歐元區(qū)GDP的年平均增長(zhǎng)率約為3%，%,%%。預(yù)計(jì)世界貿(mào)易的增長(zhǎng)率基本與GDP的增長(zhǎng)保持同步；石油價(jià)格將適度下調(diào)，非能源產(chǎn)品的價(jià)格將在未來(lái)兩年內(nèi)有所增長(zhǎng)。綜上所述,世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)在未來(lái)五年內(nèi)并不是均衡的,主要表現(xiàn)為歐元區(qū)增長(zhǎng)緩慢甚至停滯,擴(kuò)容后一方面各國(guó)經(jīng)濟(jì)不均衡的問(wèn)題加大，一方面處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的國(guó)家有可能表現(xiàn)為快速增長(zhǎng)，美國(guó)逐漸復(fù)蘇,日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力,亞洲新興市場(chǎng)呈現(xiàn)較強(qiáng)的活力。第二節(jié)　國(guó)際金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)20世紀(jì)90年代以來(lái)，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程大大加快，不僅使全球經(jīng)濟(jì)資源的配置以更為有效的方式突破了國(guó)家和地區(qū)間的人為藩蘺，而且把一體化的全新概念和現(xiàn)代化的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式傳播到世界每一個(gè)角落，成為當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可阻擋的潮流。金融全球化是以跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)為主體，以貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)為主戰(zhàn)場(chǎng)，以信息網(wǎng)絡(luò)為技術(shù)支撐的全球金融活動(dòng)相互聯(lián)系日益密切的過(guò)程。金融全球化是迄今為止人類歷史上最為復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，是一個(gè)充滿矛盾的統(tǒng)一體。一個(gè)時(shí)期以來(lái)，伴隨著全球經(jīng)濟(jì)不景氣，財(cái)富縮水嚴(yán)重的形勢(shì)，人們對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的關(guān)注點(diǎn)集中于匯市、股市等資金流動(dòng)領(lǐng)域，而對(duì)投資和資金流動(dòng)具有重要影響的銀行業(yè)談?wù)撦^少。尤其是美國(guó)近年復(fù)蘇遲滯，大公司丑聞迭出，證券市場(chǎng)遭受重創(chuàng)，直接加大了銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)與壓力。一、國(guó)際金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀金融業(yè)的穩(wěn)定態(tài)勢(shì)對(duì)各國(guó)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)際金融交易起到一定的保障與支持作用，促進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)下降與減速中的相對(duì)穩(wěn)定。（一）國(guó)際大銀行主導(dǎo)大勢(shì)穩(wěn)定總體來(lái)看，全球銀行業(yè)尚屬穩(wěn)定，國(guó)際大銀行實(shí)力依然突出。全球銀行業(yè)的核心部分是國(guó)際大銀行。％，而2000－％、％％，均高于90年代平均水平，保持了趨強(qiáng)的態(tài)勢(shì)。而國(guó)際大銀行一級(jí)資本、總資產(chǎn)和稅前利潤(rùn)的比例分配表明，金融資源向少數(shù)大銀行集中突出。同時(shí)全球銀行業(yè)一級(jí)資本2001年達(dá)到18341億美元，其中歐盟占36％，美國(guó)占24％，日本占14%，三大經(jīng)濟(jì)體合計(jì)占總額的74％，與2000年基本持平。一般認(rèn)為，銀行體系的穩(wěn)定和業(yè)務(wù)開(kāi)拓對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)影響頗大；而近幾年的情況發(fā)展表明，銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與經(jīng)營(yíng)效益，對(duì)經(jīng)濟(jì)信心的鞏固更為重要，即對(duì)消費(fèi)投資的實(shí)質(zhì)與心理的支持十分重要。因此，無(wú)論在經(jīng)濟(jì)繁榮或是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)或低速增長(zhǎng)時(shí)期，金融市場(chǎng)乃至經(jīng)濟(jì)體系不致崩潰的信心基石始終在銀行。2002年以美國(guó)經(jīng)濟(jì)為主線的世界經(jīng)濟(jì)不景氣和不確定，也同樣直接影響國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展，但銀行改革創(chuàng)新的效應(yīng)與經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整，使得銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持度和應(yīng)對(duì)性都有所提升。（二）全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，影響國(guó)際大銀行業(yè)績(jī)近年來(lái)國(guó)際大銀行資本資產(chǎn)上升，業(yè)績(jī)有所收縮。據(jù)2002年英國(guó)《銀行家》7月份的統(tǒng)計(jì)，％，而前兩年的資產(chǎn)總額僅上升3％。2001年前25家銀行的一級(jí)資本為6276億美元，％，％，％，這說(shuō)明各大銀行愈加重視巴塞爾協(xié)議所規(guī)定的資本充足率和核心資本比例。2001年1000家大銀行的稅前利潤(rùn)總額為2228億美元，％，％的降幅，并成為近十年來(lái)的最大降幅。日本121家大銀行損失慘重，達(dá)501億美元，％。未來(lái)虧損趨勢(shì)將會(huì)繼續(xù)。（三）發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)商業(yè)銀行地位依然薄弱發(fā)展中國(guó)家銀行發(fā)展水平差異明顯，金融資源趨向集中。在2002年7月份的《銀行家》雜志全球1000家大銀行的排名中出現(xiàn)79家新銀行，均是發(fā)展中國(guó)家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國(guó)家銀行，發(fā)展中國(guó)家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國(guó)家還有41家銀行躍進(jìn)排名100位之列。俄羅斯入圍1000家大銀行的共計(jì)12家，有7家銀行是第一次入圍；東歐有21家銀行上榜；拉美有所下降，從43家減少到41家；亞洲從155家減少到151家；而中東地區(qū)則從84家增加到86家；東歐地區(qū)從95家減少到90家。在經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程中，非洲地區(qū)的銀行比經(jīng)濟(jì)更加邊緣化，難以與國(guó)際銀行業(yè)接軌。據(jù)國(guó)際清算銀行統(tǒng)計(jì)年報(bào)顯示，1995年底，國(guó)際銀行跨境銀行債權(quán)總計(jì)為79258億美元，到1999年底，該數(shù)額則增長(zhǎng)到98235億美元，四年間上升24％，其間，銀團(tuán)貸款總額由3202億美元，增長(zhǎng)到9571億美元，四年間增長(zhǎng)了兩倍左右。到2000年底，國(guó)際銀行跨境銀行債權(quán)總計(jì)為107644億美元，繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)。國(guó)際清算銀行（BIS）報(bào)告銀行發(fā)放的商業(yè)貸款2002年接近零增長(zhǎng)。這主要由于外匯匯率波動(dòng)，增加了各國(guó)境外商業(yè)銀行貸款流入的匯率風(fēng)險(xiǎn)，而各國(guó)銀行和企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向用本幣在國(guó)內(nèi)融資，形成外匯貸款和為經(jīng)常賬戶融資的需求不旺；加之引入新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念與方法，國(guó)際大商業(yè)銀行紛紛用收費(fèi)業(yè)務(wù)代替貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致商業(yè)銀行在本幣業(yè)務(wù)方面發(fā)揮作用增大，而在對(duì)外融資方面的作用有所下降。１１39?！?英國(guó)反洗錢專家奈杰爾科特里爾在今年4月的中國(guó)銀行反洗錢及合規(guī)工作會(huì)議上說(shuō)。以后的階段是銷贓匿跡，通過(guò)一系列的交易，隱蔽非法利潤(rùn)的去向。而今天，國(guó)際商品交易和服務(wù)越來(lái)越依賴于直接投資和有價(jià)證券的交易。洗錢的行為，在貿(mào)易全球化時(shí)代有明顯的發(fā)展趨勢(shì)?，F(xiàn)代金融體系在為合法商業(yè)提供便利的同時(shí)，也使罪犯可以通過(guò)個(gè)人電腦和衛(wèi)星天線在即刻之間指揮巨額資金周轉(zhuǎn)。貨幣兌換所、股票交易所、黃金交易商、賭場(chǎng)、車行、保險(xiǎn)公司和貿(mào)易公司等都被當(dāng)作洗錢渠道。犯罪分子甚至能通過(guò)這些非法活動(dòng)操縱金融系統(tǒng)。非法資本與偷稅一樣，以相同的方式進(jìn)行資本再循環(huán)。一位法國(guó)研究洗錢問(wèn)題的專家說(shuō)，法國(guó)和外國(guó)銀行的許多高層人物私下承認(rèn)，他們的銀行洗了大量來(lái)路不明的錢，從中提取了高達(dá)10％至15％的利潤(rùn)。毒品洗錢每年達(dá)1000億美元，而被專門機(jī)構(gòu)查獲的還不足1％，犯罪集團(tuán)寧愿犧牲40％的利潤(rùn)，再將剩余部分投入到合法經(jīng)濟(jì)中進(jìn)行再循環(huán)。 在某些情況下，犯罪集團(tuán)為了便于洗錢，更傾向于直接或間接控制國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。行家估計(jì)，全世界銀行和金融機(jī)構(gòu)利用毒品利潤(rùn)洗錢的贏利達(dá)130億－170億美元。離岸金融中心與金融非規(guī)范化同時(shí)并存，發(fā)展迅速，大大地加速了這一進(jìn)程。因此，全球銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展將呈現(xiàn)收縮與擴(kuò)張策略并舉、組織結(jié)構(gòu)更為扁平、功能更為豐富、監(jiān)管更為科學(xué)規(guī)范的發(fā)展趨勢(shì)。劇烈的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致國(guó)際銀行業(yè)贏利能力下降，從而使跨國(guó)銀行紛紛走上合縱連橫之路。就連一向以改革僵化著稱的歐洲銀行也不甘寂寞，在機(jī)構(gòu)重組，擴(kuò)大規(guī)模；業(yè)務(wù)分拆，專業(yè)經(jīng)營(yíng)；跨區(qū)域并購(gòu)，海外發(fā)展方面實(shí)現(xiàn)顯著進(jìn)展。此項(xiàng)收購(gòu)是繼花旗集團(tuán)2000年9月收購(gòu)聯(lián)合第一資本公司之后，全球第二大購(gòu)并專業(yè)金融公司案。其次是德國(guó)德累斯頓銀行重組全球銀行資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)，合并債券與股票業(yè)務(wù)于一個(gè)部門；同時(shí)合并衍生工具營(yíng)銷等。并購(gòu)的結(jié)果使是銀行規(guī)模的越來(lái)越大型化。另一方面，有些銀行則審時(shí)度勢(shì)，決定：收縮新興市場(chǎng)和高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這些均說(shuō)明國(guó)際投資銀行業(yè)正處于大改組、大整合時(shí)期，市場(chǎng)預(yù)期投資銀行和證券公司的數(shù)目將比1997年底減少15％左右。，其穩(wěn)定而豐厚的私人銀行及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)利潤(rùn)被嚴(yán)重蠶食，導(dǎo)致其檢討投資銀行的作用和協(xié)同效應(yīng)問(wèn)題。收縮低回報(bào)業(yè)務(wù)。但是當(dāng)發(fā)現(xiàn)其投資銀行業(yè)務(wù)只有單位數(shù)的回報(bào)，而零售銀行業(yè)務(wù)則有雙位數(shù)的回報(bào)時(shí)，就毅然出售了投資銀行業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的銀行組織結(jié)構(gòu)層次大多是官僚制結(jié)構(gòu)，阻礙了信息在組織內(nèi)的迅速傳遞，也給銀行的經(jīng)營(yíng)效益帶來(lái)不利影響。很多國(guó)際大銀行還通過(guò)加強(qiáng)新技術(shù)的運(yùn)用，把交易處理集中化，把銷售和服務(wù)分開(kāi)，削減員工和成本。如美國(guó)《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》實(shí)施之后，從根本上改變了美國(guó)金融業(yè)的制度體系，允許金融機(jī)構(gòu)向歐洲的“全能銀行”看齊，美國(guó)銀行以證券、保險(xiǎn)和銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局在法律上已經(jīng)建立，實(shí)際運(yùn)行中，銀行早已明顯向證券業(yè)傾斜。（四）監(jiān)管日益科學(xué)規(guī)范監(jiān)管體制適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，日益科學(xué)合理。經(jīng)過(guò)半個(gè)世紀(jì)的風(fēng)雨，經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，在綜合銀行體制下，實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定性比專業(yè)銀行更有可能，因?yàn)榫C合銀行可以更好地實(shí)現(xiàn)分散化，并能更好地承受經(jīng)濟(jì)突然變化所帶來(lái)的影響，而且專門化在獲得規(guī)模經(jīng)