市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理習(xí)題-在線瀏覽
2025-05-12 23:25本頁面
【正文】 債券面值億日元，票息3159月日付息。為了控制該筆日元債權(quán)投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，該銀行可采取的對(duì)沖措施是（）。A、歐式期權(quán)B、平價(jià)期權(quán)C、美式期權(quán)【解析】：P170.歐式期權(quán)，期權(quán)的買方在期權(quán)到期目前，不得要求期權(quán)的賣方履行期權(quán)合約，僅能夠在期權(quán)到期日當(dāng)天要求期權(quán)的賣方履行期權(quán)合約。A、平價(jià)期權(quán)B、價(jià)內(nèi)期權(quán)C、價(jià)外期權(quán)D、買方期權(quán)【答案】：A平價(jià)期權(quán)如果期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格幾乎等于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)的即期市場(chǎng)價(jià)格，該期權(quán)就是平價(jià)期權(quán)。該期權(quán)就是價(jià)內(nèi)期權(quán)。1假設(shè)某交易日股票的收盤價(jià)格是股票的賣方期權(quán)（PUTOPTION）的收盤價(jià)是則該賣方期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別為（）。和和 D、【答案】：A【解析】：P170；賣方期權(quán)（看跌期權(quán)）：內(nèi)在價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格即期市場(chǎng)價(jià)格==。1以下關(guān)于期權(quán)的論述錯(cuò)誤的是( )。錯(cuò)誤。)。B、期權(quán)的到期期限 C、外匯匯率的波動(dòng)1銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)可以分為銀行賬戶和交易賬戶兩大類，關(guān)于交易賬戶的以下說法中，錯(cuò)誤的是( )。【解析】：P172；銀行賬戶最典型的是存貸款業(yè)務(wù)，D1商業(yè)銀行實(shí)施市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的前提和基礎(chǔ)是（ ）。1根據(jù)《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第號(hào)》對(duì)金融資產(chǎn)的分類，按公允價(jià)值計(jì)價(jià)但公允價(jià)值的變動(dòng)不計(jì)入損益而是計(jì)入所有者權(quán)益的資產(chǎn)是( )。B、持有待售類資產(chǎn)D、應(yīng)收款【答案】：B【解析】：P173；《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第號(hào)》將金融資產(chǎn)劃分為四類：以公允價(jià)值計(jì)量且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)、持有待售、持有到期的投資、貸款和應(yīng)收款。1下列明顯不應(yīng)被列入商業(yè)銀行銀行賬戶的頭寸是（ ）。1000110100同時(shí)，明確了交易賬戶包括的三項(xiàng)內(nèi)容：（1）商業(yè)銀行從事自營而短期持有并旨在日后出售或計(jì)劃從買賣的實(shí)際或預(yù)期價(jià)差、其他價(jià)格及利率變動(dòng)中獲利的金融工具頭寸；（2）為執(zhí)行客戶買賣委托及做市而持有的頭寸；（3）為規(guī)避交易賬戶其他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的頭寸。D明顯不列入交易賬戶的頭寸：為對(duì)沖銀行賬戶風(fēng)險(xiǎn)而持有的衍生工具頭寸；向客戶提供結(jié)構(gòu)性投資和理財(cái)產(chǎn)品且進(jìn)行了完全對(duì)沖的衍生產(chǎn)品。A1A、名義價(jià)值 B、市場(chǎng)價(jià)值在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，由于利率、匯率等市場(chǎng)價(jià)格因素的頻繁波動(dòng)，( )一般不具有實(shí)質(zhì)性意義?！窘馕觥浚篜177；在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，由于利率、匯率等市場(chǎng)價(jià)格因素的頻繁變動(dòng)，名義價(jià)值一般不具有實(shí)質(zhì)性意義。)。國際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)（IVSC）發(fā)布的國際評(píng)估準(zhǔn)則將市場(chǎng)價(jià)值定義為：“在評(píng)估基準(zhǔn)日，自愿的買賣雙方在知情、謹(jǐn)慎、非強(qiáng)迫的情況下通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期價(jià)值。錯(cuò)誤。A、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)交易賬戶頭寸按市值每日至少重估一次價(jià)值B、按模型計(jì)值是指以某一個(gè)市場(chǎng)變量作為計(jì)值基礎(chǔ)，推算出或計(jì)算出交易頭寸的價(jià)值C、商業(yè)銀行應(yīng)盡可能地按照模型確定的價(jià)值計(jì)值D、商業(yè)銀行進(jìn)行市值重估時(shí)可以采用盯市和盯模的方法【答案】：C【解析】：P178；商業(yè)銀行必須盡可能按照市場(chǎng)價(jià)格計(jì)值，C2如果某商業(yè)銀行持有萬美元即期資產(chǎn)，700500頭萬，那么該商業(yè)銀行的即期凈敞口頭寸為( )萬美元。即期凈敞口頭寸=表內(nèi)的即期資產(chǎn)即期負(fù)債=1000700=300。20，日元多頭100，英鎊多頭（）A、累計(jì)總敞口頭寸500 B、累計(jì)總敞口頭寸100C、累計(jì)總敞口頭寸300 D、累計(jì)總敞口頭寸100【答案】：D, 【解析】：P181；總敞口頭寸反映整個(gè)貨幣組合的外匯風(fēng)險(xiǎn)，一般有三種計(jì)算方法：（1）累計(jì)總敞口頭寸=所有外幣的多頭與空頭的總和=20+50+100+150+180=500.（2）凈總敞口頭寸=所有外幣多頭總額與空頭總額之差=50+100+15020180=100。按照此種方法計(jì)算多頭總和300，空頭總和300。2在計(jì)算單一幣種敞口頭寸時(shí)，所包含的項(xiàng)目不包括( )。B、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸2商業(yè)銀行當(dāng)前的外匯敞口頭寸如下：瑞士
黨政相關(guān)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1