投資學(xué)計算題精選-在線瀏覽
2025-05-12 02:26本頁面
【正文】 票的投資比例＝3/（1＋3＋6）＝30%投資組合中C股票的投資比例＝6/（1＋3＋6）＝60%投資組合的β系數(shù)＝ 10%＋30%＋60%＝投資組合的必要收益率＝5%＋（15%－5%）＝%④本題中資本資產(chǎn)定價模型成立，所以預(yù)期收益率等于按照資本資產(chǎn)定價模型計算的必要收益率，即A、B、C投資組合的預(yù)期收益率大于A、B、D投資組合的預(yù)期收益率，所以如果不考慮風(fēng)險大小，應(yīng)選擇A、B、C投資組合。購進(jìn)后一年，市場利率上升到9%，則該公司購進(jìn)該債券一年后的損失是多少？ 國庫券到期值=50（1+38%）=62（萬元）一年后的現(xiàn)值＝＝（萬元）一年后的本利和＝50（1＋8%）＝54（萬元）損失＝54－＝（萬元）、B兩個公司的股票構(gòu)造其證券投資組合，兩者各占投資總額的一半。請計算當(dāng)A、B兩只股票的相關(guān)系數(shù)各為：（1）；（2）；（3）時，該投資者的證券組合資產(chǎn)的期望收益和方差各為多少？（1）當(dāng)時，（2）當(dāng)，（3）當(dāng)，某投資組合等比率地含有短期國債、長期國債和普遍股票，%、%%，試計算該投資組合的收益率。其中股票基金A的期望收益率20％，；債券基金B(yǎng)期望收益率12％。（4）假設(shè)有最小標(biāo)準(zhǔn)差資產(chǎn)組合G，股票A和股票B在G中的權(quán)重分別是多少？解：（4）建立資產(chǎn)組合時有以下兩個機會：（1）無風(fēng)險資產(chǎn)收益率為12％；（2）風(fēng)險資產(chǎn)收益率為30％。AB組合收益與風(fēng)險投資權(quán)重預(yù)期收益（％）相關(guān)系數(shù)＝A股票B股票標(biāo)準(zhǔn)差（％）方差（％）10011假定無風(fēng)險利率為6％，市場收益率為16％，股票A當(dāng)日售價為25元，請預(yù)期股票A在年末的售價是多少？解： E(P1)=29注：此為股票估值與CAPM模型應(yīng)用的綜合題型。則根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型：（1）市場資產(chǎn)組合的期望收益率是多少？（12%）（2）貝塔值為0的股票的期望收益率是多少？（5%）（3）假定投資者正考慮買入一股票，價格為15元，該股票是否應(yīng)該買入？（該股票是高估還是低估了）解： 結(jié)論：買進(jìn)注：此為股票估值與CAPM模型應(yīng)用的綜合題型。如果你希望達(dá)到的期望收益率是15%，那么你應(yīng)該承擔(dān)多大的風(fēng)險？如果你持有10000元，為了達(dá)到這個期望收益率，你應(yīng)該如何分配你的資金？解：15%＝7%＋(23%－7%)σP／32% 得到：σP＝16%W17%＋(1－W1)23%＝15%
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