投資學計算題精選-wenkub
2023-04-09 02:26:20 本頁面
【正文】 投資組合中C股票的投資比例＝6/（1＋3＋6）＝60%投資組合的β系數(shù)＝ 10%＋30%＋60%＝投資組合的必要收益率＝5%＋（15%－5%）＝%④本題中資本資產(chǎn)定價模型成立，所以預期收益率等于按照資本資產(chǎn)定價模型計算的必要收益率，即A、B、C投資組合的預期收益率大于A、B、D投資組合的預期收益率，所以如果不考慮風險大小，應選擇A、B、C投資組合。③計算A、B、C投資組合的β系數(shù)和必要收益率。已知：現(xiàn)行國庫券的利率為5%，證券市場組合平均收益率為15%，市場上A、B、C；B、C、%、23%%。如果這個股票與市場組合的協(xié)方差加倍（其他變量保持不變），該股票的市場價格是多少？假定該股票預期會永遠支付一固定紅利。現(xiàn)在的風險溢價=14%－6%＝8%；β＝1新的β＝2，新的風險溢價＝8%2＝16%新的預期收益＝6%＋16%＝22%根據(jù)零增長模型：50＝D＝7V＝＝假設無風險債券的收益率為5%，某貝塔值為1的資產(chǎn)組合的期望收益率是12%，根據(jù)CAPM模型：①市場資產(chǎn)組合的預期收益率是多少？②貝塔值為零的股票的預期收益率是多少？③假定投資者正考慮買入一股股票，價格是40元。要求： ①采用資本資產(chǎn)定價模型計算A股票的必要收益率。假定投資者購買A、B、C三種股票的比例為1:3:6。 某公司2000年按面值購進國庫券50萬元，票面年利率為8%，三年期。解： 有三種共同基金：股票基金A，債券基金B(yǎng)和回報率為8%的以短期國庫券為主的貨幣市場基金。則這一資產(chǎn)組合的收益率為多少？解：運用CML方程式在年初，投資者甲擁有如下數(shù)量的4種證券，當前和預期年末價格為：證券股數(shù)(股)當前價格(元)預期年末價格(元)A100815B2003540C5002550D1001011這一年里甲的投資組合的期望收益率是多少？證券股數(shù)(股)當前價格(元)預期年末價格(元)總價值權重收益率組合收益率A100815800%%%B20035407000%%%C500255012500%%%D10010111000%%%總計21300 1下面給出了每種經(jīng)濟狀況的概率和各個股票的收益：經(jīng)濟狀況概率A股票收益率B股票收益率好15%20%一般8%15%差1%30%（1）請分別計算這兩只股票的期望收益率、方
范文總結(jié)相關推薦
鄂ICP備17016276號-1