財(cái)務(wù)相關(guān)指標(biāo)--周轉(zhuǎn)管理詳解-在線瀏覽
2025-03-07 11:12本頁(yè)面
【正文】 B公司 —— 應(yīng)收賬款 ，客戶逾期欠款 2022萬(wàn)元，超期天數(shù)在 30天以內(nèi)。鴨蛋 3元 /斤，能賺 3角，只有 10%的利潤(rùn)，而且容易變質(zhì)，沒(méi)有及時(shí)賣出就會(huì)壞掉，造成經(jīng)濟(jì)上的損失； 文具 的利潤(rùn)高，做 10元的生意至少可以賺 4元，利潤(rùn)超過(guò) 40%，而且文具擺著不會(huì)壞。 施振榮的故事 但事實(shí)上，施振榮后來(lái)講述經(jīng)驗(yàn)說(shuō)， 賣鴨蛋遠(yuǎn)比賣文具賺得多 。 鴨蛋利薄多銷，利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于周轉(zhuǎn)慢的文具。 故事背后的商業(yè)規(guī)律： 資產(chǎn)收益率 =利潤(rùn)率 *周轉(zhuǎn)次數(shù) —— 高速周轉(zhuǎn)與大規(guī)模銷售以及低成本運(yùn)作是高回報(bào)的關(guān)鍵。 原材料 產(chǎn)品 資金 采購(gòu) 生產(chǎn) 銷售 周轉(zhuǎn)的理解 在資金周轉(zhuǎn)的過(guò)程中，每循環(huán)一次所需要的時(shí)間，就是資金周轉(zhuǎn)天數(shù)。 資金周轉(zhuǎn)天數(shù)涉及三個(gè)時(shí)間： ? 向供應(yīng)商付款的天數(shù) DPO（ Days of Payable Outstanding） ? 庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù) DIO（ Days of Inventory Outstanding） ? 應(yīng)收周轉(zhuǎn)天數(shù) DSO（ Days of Sales Outstanding） CCC=DIO+DSODPO （資金周轉(zhuǎn)天數(shù) =庫(kù)存天數(shù) +應(yīng)收天數(shù) 應(yīng)付天數(shù)） 周轉(zhuǎn)的理解 2022年 DELL 應(yīng) 付 庫(kù)存 +應(yīng)收 55天 6天 33天 16天 2022年 DELL 應(yīng) 付 庫(kù)存 +應(yīng)收 66天 4天 32天 30天 在現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出情況下下，公司規(guī)模增長(zhǎng)越大，產(chǎn)生的現(xiàn)金就越多。 ?資產(chǎn)收益率 =利潤(rùn)率 周轉(zhuǎn)次數(shù) —— 做生意要同時(shí)考慮利潤(rùn)率和周轉(zhuǎn)率 ?企業(yè)是身體，資金是血液。 ?資金是企業(yè)的生命線，一旦斷流將導(dǎo)致企業(yè)衰亡 —— 虧損不是最可怕的事情，資金鏈斷裂才是要命的。 ?同行業(yè)中誰(shuí)的資金周轉(zhuǎn)得最快，誰(shuí)就最賺錢 。 庫(kù)存周轉(zhuǎn)次數(shù) ? 庫(kù)存周轉(zhuǎn)次數(shù) = 期間銷售成本 247。 2 *更精確的計(jì)算方式是取期間每一天庫(kù)存余額的平均值 庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)越短（存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多），表明存貨銷售速度越快，資金占用水平低。 應(yīng)收周轉(zhuǎn)次數(shù) ? 應(yīng)收周轉(zhuǎn)次數(shù) = 期間銷售收入 247。 2 *更精確的計(jì)算方式是取期間每一天應(yīng)收余額的平均值 應(yīng)收周轉(zhuǎn)天數(shù)越短（應(yīng)收周轉(zhuǎn)次數(shù)越多），表明收賬迅速，賬齡較短；反映企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；同時(shí)也可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失。 期間天數(shù) —— 月： 30天 半年： 180天 全年： 360天 周轉(zhuǎn)的計(jì)算 — 應(yīng)付 ? 應(yīng)付周轉(zhuǎn)天數(shù) =期間天數(shù) 247。 期間平均應(yīng)付余額 期間平均應(yīng)付余額 =（期初應(yīng)付余額 + 期末應(yīng)付余額） 247。 應(yīng)付周轉(zhuǎn)天數(shù)也可以理解為向供應(yīng)商付款的平均周期。 期初庫(kù)存 200萬(wàn)元 ， 應(yīng)收賬款 300萬(wàn)元；期末庫(kù)存為 200萬(wàn)元 ， 應(yīng)收賬款 500萬(wàn)元 。 課堂練習(xí) 庫(kù)存周轉(zhuǎn)率 = 庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù) = 應(yīng)收周轉(zhuǎn)率 = 應(yīng)收周轉(zhuǎn)天數(shù) = 清華紫光營(yíng)運(yùn)能力分析 指標(biāo) 存貨周轉(zhuǎn) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn) 周轉(zhuǎn)次數(shù) 周轉(zhuǎn)天數(shù) 21 28 如何加快存貨周轉(zhuǎn) 庫(kù)存 周轉(zhuǎn)天數(shù) = 期間天數(shù) 247。 期間平均庫(kù)存余額 庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù) = 期間天數(shù) 期間平均庫(kù)存余額 期間銷售成本 從計(jì)算公式可以看出，要加快庫(kù)存周轉(zhuǎn)，減少庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)，有兩個(gè)方向：
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