企業(yè)發(fā)行上市概覽ppt課件-在線瀏覽
2025-03-06 15:31本頁面
【正文】 創(chuàng)業(yè)板 審核部門 證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部 證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部 審核標準 《 首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法 》 《 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法 》 發(fā)審委委員數(shù)量 25人 35人 發(fā)審委行業(yè)專家 無 有 14 主板與創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核制度的比較 項目 主板（含中小板） 創(chuàng)業(yè)板 專家咨詢委員會 無 有 招股說明書要求 《 公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則 第 1號 — 招股說明書 》 《 公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則 第 28號 — 創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書 》 申報文件規(guī)范 《 公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則 第 9號 — 首次公開發(fā)行股票并上市申請文件 》 《 公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則 第 29號 — 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件 》 15 六、 IPO程序 （一）改制與設立股份有限公司 （二）盡職調查與輔導 （三）申請文件的制作與申報 （四） 證監(jiān)會審核 （五）發(fā)行與上市，包括路演、詢價、定價及持續(xù)督導 16 六、 IPO程序 程 序 時 間 改制與設立股份有限公司 盡職調查與輔導 26個月甚至更長 已取消 1年輔導期規(guī)定，目前對輔導期沒有規(guī)定，一般有 3個月即可 申報文件的制作與申報 12個月 證監(jiān)會初審 證監(jiān)會收到申請文件后，在 5個工作日內作出是否受理的決定。 20 六、 IPO程序 ?根據中國證券監(jiān)督管理委員會有關通知的規(guī)定：擬申請發(fā)行股票的公司，設立時 應聘請有證券從業(yè)資格許可證的 中介機構承擔驗資、資產評估、審計等業(yè)務。 21 六、 IPO程序 （二）盡職調查與輔導 階段總體工作內容 ?保薦機構及其他中介機構對上市公司進行 盡職調查、問題診斷、專業(yè)培訓和業(yè)務指導 ，幫助擬上市企業(yè)了解上市相關知識、完善組織結構和內部管理、規(guī)范企業(yè)行為、明確業(yè)務發(fā)展目標和募集資金投向 ?企業(yè)對照發(fā)行上市條件對存在問題進行整改 ?通過當?shù)刈C監(jiān)局對輔導情況的驗收 22 六、 IPO程序 相關規(guī)定 ?《 證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法 》 （證 58號令） ?keywords= ?關于修改 《 證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法 》 的決定（證 63號令） 23 股份公司與 保薦機構 簽訂輔導協(xié)議 輔導 機構 確定 輔導 工作人員 資產產權規(guī)范 輔導機構制作輔導備案材料 辦 理土地他 項權利證（如需要） 人員、業(yè)務、機構、資產、財務獨立 公司治理 結構的完善 、業(yè)務 和管理的整合 同業(yè)競爭的處置 關聯(lián) 交易 的 減少及規(guī)范 中介 機構 進行 培 訓 募集 資 金 投向 報 批 對輔導對象進行考 試 當?shù)乇O(jiān)管局輔導驗收合 格 輔導 機構 制作輔導驗收 申 請 文件 股份公司內部控制制度的建立及完善 向 當?shù)刈C監(jiān)局 申 報輔導備案 24 六、 IPO程序 盡職調查 ? 對公司的業(yè)務、法律及監(jiān)管要求、財務狀況、前景和主要風險的綜合調查 盡職調查目的 ? 有助于更好地向投資者推介公司 ? 有助于保薦人全面了解公司情況，起草招股說明書 ? 有助于律師全面了解公司情況，方便起草相關法律文件 ? 搜集制作申請文件所需資料 ? 回復中國證監(jiān)會及其他監(jiān)管機構的各項意見 ? 驗證事實和數(shù)據 ? 形成工作底稿 ? 提高信息披露的準確性，降低消除來自投資者的潛在訴訟風險 25 盡職調查的內容： ? 基本情況調查 ? 歷史沿革、重大股權變動及重組情況 ? 股東情況、下屬子公司、參股公司 ? 員工及社會保障情況 ? 業(yè)務與技術調查 ? 行業(yè)發(fā)展狀況及發(fā)行人的競爭狀況 ? 主營業(yè)務情況、經營模式、相關資產情況等 ? 同業(yè)競爭與關聯(lián)交易調查 ? 董事、監(jiān)事、高管、核心技術人員調查 ? 法人治理結構調查 ? 組織結構和 “ 三會 ” 運作情況 ? 獨立董事制度及其執(zhí)行情況 六、 IPO程序 26 ?內部控制情況調查 ?財務與會計調查 ? 財務報告、審計報告及相關財務資料 ? 管理層討論與分析 ?業(yè)務發(fā)展目標調查 ?募集資金運用調查 ?風險因素調查 六、 IPO程序 27 盡職調查的內容 27 全面盡職調查工作具體內容 發(fā)行人基本情況 調查 業(yè)務與技術調查 同業(yè)競爭與關聯(lián)交易調查 管理層 調查 組織結構與內部控制調查 財務與會計調查 業(yè)務發(fā)展目標調查 募集資金運用調查 風險因素及其他重要事項調查 六、 IPO程序 28 輔導工作 ?按照上市公司規(guī)范運作的要求對擬上市企業(yè)進行整改，使其達到規(guī)范運作標準 ?對擬上市企業(yè)主管管理人員進行培訓，形成規(guī)范運作的意識 輔導期間： ?目前證監(jiān)會對輔導工作并無期限要求，達到規(guī)范運作標準即可申請驗收 ?輔導期間長短取決于整改操作的進 主管單位： ?證監(jiān)會駐企業(yè)所在地派出機構，即證監(jiān)局 六、 IPO程序 29 輔導工作起止點： ?股份公司設立后，才能開始輔導工作 ?輔導機構向當?shù)刈C監(jiān)局報送輔導備案材料，證監(jiān)局受理之后輔導工作開始 ?輔導超過三個月的，滿三個月后應該向證監(jiān)局報送輔導工作備案報告 ?輔導超過半年的，滿半年后應該在當?shù)貓蠹埳线M行公告，公告前要與證監(jiān)局溝通 ?輔導驗收后，證監(jiān)局會向證監(jiān)會發(fā)行部出具驗收報告，不給企業(yè)。 ?中國證監(jiān)會收到申請文件后在 5個工作日 內作出是否受理的決定。 主板首發(fā)申報材料如下： 33 目 錄 說 明 第一章 招股書與發(fā)行公告 11 招股說明書（申報稿） ?后附企業(yè)與各中介機構的聲明，企業(yè)的聲明要有全體董事、監(jiān)事和高管人員簽字并加蓋公章 ?保薦機構聲明要有保薦代表人及法定代表人簽字并加蓋公章 12 招股說明書摘要（申報稿） ?企業(yè)蓋章出具即可，不用簽字 13 發(fā)行公告（發(fā)行前提供） ?申報材料時
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