【正文】 款。由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了真實(shí)票據(jù)理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論和預(yù)期收入理論幾個(gè)不同的發(fā)展階段。斯密 (Adam Smith)的《國(guó)富論》。這是因?yàn)楫?dāng)時(shí)西方國(guó)家銀行創(chuàng)造信用的能力相當(dāng)有限，動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的二級(jí)市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，變現(xiàn)能力強(qiáng)、適合充當(dāng)貸款擔(dān)保的資產(chǎn)十分有限，在這種情況下，真實(shí)票據(jù)論是保證信貸資產(chǎn)安全最有效的方法。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，客觀上對(duì)貸款的需求規(guī)模擴(kuò)大，期限也相對(duì)延長(zhǎng)，貸款的形式需求多樣化，真實(shí)票據(jù)理論的缺陷也隨之暴露出來。這樣，貸款業(yè)務(wù)種類的單調(diào)和業(yè)務(wù)范圍的狹窄，一方面不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，另一方面也會(huì)因這種新型業(yè)務(wù)被其他金融機(jī)構(gòu)拉走影響商業(yè)銀行本身的發(fā)展。銀行業(yè)務(wù)實(shí)踐證明，雖然銀行存款的存取經(jīng)常發(fā)生，但此存彼取則可使銀行存款的相對(duì)穩(wěn)定，而且存款余額還會(huì)隨銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展不斷擴(kuò)大，商業(yè)銀行以此發(fā)放一部分長(zhǎng)期性貸款 不但不會(huì)影響銀行資金的流動(dòng)性，反而還會(huì)使銀行獲得一定收益。第三，該理論要求貸款完全作到自償是很困難的。 （二）資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論 (The Shiftibility Theory) 7 真實(shí)票據(jù)理論因其理論缺陷無法適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要而逐漸沒落，繼而被資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論所取代。該理論認(rèn)為，要保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，除了原有的短期流動(dòng)資金貸款方式外，還可持有轉(zhuǎn)換性強(qiáng)的資產(chǎn)，即需要時(shí)可在市場(chǎng)上隨時(shí)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)。政府發(fā)行的國(guó)庫(kù)券、短期債券就是銀行可持有的理想有價(jià)證券。這樣，一方面促進(jìn)了銀行自身的發(fā)展，另一方面加速了證券市場(chǎng)的發(fā)展。但是，該理論也還存在明顯的缺陷，即銀行持有的證券能否在價(jià)格不受損失的前提下轉(zhuǎn)換出去，有時(shí)并不是取決于銀行自身的意愿，而是依賴市場(chǎng)的購(gòu)買者，如果證券市場(chǎng)需求不旺，特別是遇到經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，證券轉(zhuǎn)換就成了問題，銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性就很難保證。預(yù)期收入理論是一種關(guān)于銀行資產(chǎn)投向選擇的理論。該理論把銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的著眼點(diǎn)放在借款人的現(xiàn)金流量、綜合效益和發(fā)展前景上，認(rèn)為銀行若根據(jù)借款人的預(yù)期收入來安排貸款的期限、方式，就能保證有規(guī)律的現(xiàn)金流入，保持高度的流動(dòng)性。這樣，就使商業(yè)銀行在保證安全性和流動(dòng)性的前提下增加了盈利。以借款人或投資項(xiàng)目的預(yù)期收入作為銀行保持流動(dòng)性的基礎(chǔ)，而銀行對(duì)債務(wù)人預(yù)期收入的預(yù) 測(cè)不可能完全準(zhǔn)確，特別是在資產(chǎn)期限較長(zhǎng)的情況上，債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)情況可以發(fā)生變化，假如債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)情況變化，銀行就不能按時(shí)收回貸款或發(fā)生壞帳，從而加大了信貸風(fēng)險(xiǎn)。這種存款單不僅面額大，可轉(zhuǎn)讓，而且銀行能夠根據(jù)需要主動(dòng)發(fā)行 ,籌措資金，從而改變了過去被動(dòng)地依靠存款人存款以籌措資金的局面。負(fù)債管理理論的產(chǎn)生是對(duì)傳統(tǒng)銀行信貸管理理論的突破，因?yàn)閭鹘y(tǒng)的銀行信貸管理都著眼于資產(chǎn)的調(diào)整，而負(fù)債管理理論是從資產(chǎn)方面轉(zhuǎn)向負(fù)債方，它標(biāo)志著商業(yè)銀行在流動(dòng)性管理上更富有進(jìn)取性。 三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 (AssetLiability Management Theory) 在世界金融自由化浪潮的沖擊下，商業(yè)銀行面臨著越來越大的風(fēng)險(xiǎn)，過去的所有風(fēng)險(xiǎn)管理理論都難以適應(yīng)新形勢(shì)的要求，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝克于 1977 年提出了資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論?！跋鄼C(jī)抉擇”是側(cè)重于資產(chǎn)方還是側(cè)重于負(fù)債方，最基本的考慮是融資的成本，其目的就是既要保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，又要謀求銀行風(fēng)險(xiǎn)的最小化和收益的最大化。決策部門在專業(yè)部門提供的各類貸款性質(zhì)劃分和呆帳發(fā)生率預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)決定各類貸款的比重及經(jīng)營(yíng)效益。 20 世紀(jì) 80 年代末，在各國(guó)放松金融管制以及金融 自由化的背景下，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)空前激化。這些因素都抑制了銀行利率的提高和銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，銀行存貸的利差收益愈來愈小。于是一種所謂資產(chǎn)負(fù)債外管理的新理論悄然而起。同時(shí)，這種理論也提倡將原本資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)，例如，將貸款轉(zhuǎn)讓給第三者，將存款轉(zhuǎn)售給急需資金單位等。同時(shí)，也導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債管理的日趨復(fù)雜化。其核心內(nèi)容是給出了資本的定義，統(tǒng)一了對(duì)資本組成的認(rèn)識(shí)，引進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率的概念，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表上不同種類資產(chǎn)以及表外業(yè)務(wù)項(xiàng)目確定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，并提出了最低資本充足比率的要求，使銀行的信用膨脹得到了約束，加強(qiáng)了銀行對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的重視。 五、委托代理理論 (PrincipalAgent Theory) “金融中介論”指出銀行業(yè)的出現(xiàn)是為了減少借貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱以及因此而造成的社 會(huì)交易成本所形成的一種市場(chǎng)替代。根據(jù)委托 — 代理理論，信貸業(yè)務(wù)的流程可以抽象為兩層委托 代理，即兩個(gè)合約 :商業(yè)銀行內(nèi)部的合約和商業(yè)銀行與借款人的合約。 （一）內(nèi)部合約 委托 — 代理理論從制度的角度指出了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)重要原因是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離。簽訂合約時(shí)，上 一級(jí)委托人對(duì)下一級(jí)代理人的品德、能力等信息所知較少，而代理人在這方面則占有優(yōu)勢(shì)，逆向選擇的出現(xiàn)不可避免，為風(fēng)險(xiǎn)的形成埋下了隱患。當(dāng)合約雙方缺乏健全而有效的監(jiān)控體系時(shí)，代理人出于自利動(dòng)機(jī)會(huì)使銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的信貸活動(dòng)，如果未來事件的不確定性使預(yù)先設(shè)定的目標(biāo)背離，信貸風(fēng)險(xiǎn)在敗德行為中便產(chǎn)生了。這是因?yàn)殂y行 的自有資金只占資產(chǎn)負(fù)債的很小一部分，而其凈值越小，所有者從錯(cuò)誤決策中招致的損失就越小，也就越傾向于采用高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)策略。雖然銀行在對(duì)借款人的監(jiān)督 10 上較之零散的存款人有很大優(yōu)勢(shì)，但完全的事后監(jiān)督卻是不可能的。因而，借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)導(dǎo)致銀行信風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。 六、信貸配給理論 (Credit Rationing Theory) 傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，信貸市場(chǎng)上僅是利率機(jī)制在起作用。市場(chǎng)的均衡利率是唯一的。信貸市場(chǎng)是有效的，政府干預(yù)是多余的，不必要的。信貸配給論認(rèn)為： (一）利率既具有正向選擇效應(yīng)，也具有反向選擇效應(yīng) 利率的正向選擇效應(yīng)是指，利率的增加能提高銀行的收益，而利率的反向選擇效應(yīng)是指 ,較高的貸款利率會(huì)使那些有良好資信的借款者不再申請(qǐng)貸款，而那些資信差又從事風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的借款者繼續(xù)借款。銀行利用利率的反向選擇效應(yīng)作為檢測(cè)機(jī)制，可以辨識(shí)借款者的還款概率，從而推知貸款的風(fēng)險(xiǎn)性。利率提高可能引起銀行和廠商相反的行動(dòng)，廠商愿意投 資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，但刺激銀行對(duì)超額信貸需求采取信貸配給，而不是輕易提高利率。利率機(jī)制和配給機(jī)制在信貸市場(chǎng)上共同起作用，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)多重均衡。同時(shí)，可以提高還貸的可靠性，減少壞帳風(fēng)險(xiǎn)，增加銀行收入。因此，銀行一 般不以提高抵押品水平或降低貸款 — 證券比來吸納信貸市場(chǎng)的超額需求，而是以配給方式來滿足部分需求。政府干 11 預(yù)信貸的必要條件是，借款者還款概率不可觀察，且借款人之間還款概率殊異。但是，新凱恩 斯 主義的信貸配給論，未從質(zhì)的方面揭示利 率本質(zhì)和信貸市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)規(guī)律，模糊了利息和利潤(rùn)的來源，掩蓋了借貸資本的本質(zhì)屬性。 12 第二章 我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因及其管理中的問題 改革開放以來，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展離不開商業(yè)銀行的大力支持。 第一節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 中 的 現(xiàn)狀 和成因 我國(guó)商業(yè)銀行目前的情況主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （一）起點(diǎn)低、起步晚 歷史上商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理大致經(jīng)歷了五個(gè)階段，第一個(gè)階段是負(fù)債管理，就是拉存款。第三個(gè)階段是資產(chǎn)負(fù)債綜合管理，比如比例管理。第五個(gè)階段是全面風(fēng)險(xiǎn)管理，標(biāo)志是《新巴塞爾資本協(xié)議》的推出。 這說明 我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理起點(diǎn)低，與西方國(guó)家商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上存在較大的差距。從 1994 年算起，才不過二十幾年，與西方國(guó)家商業(yè)銀行成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理是無法比擬的。隨著國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的不斷深入和銀監(jiān) 會(huì)風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管力度的加大，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不斷增強(qiáng)，越來越重視規(guī)模擴(kuò)張、資本約束、風(fēng)險(xiǎn)管理之間關(guān)系，但是，規(guī)模擴(kuò)張的沖動(dòng)并沒有從經(jīng)營(yíng)理念上根本解決。而在國(guó)外，并不是簡(jiǎn)單地把商業(yè)銀行規(guī)模作為衡量經(jīng)營(yíng)者的唯一標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)模是指有效的規(guī)模。這并不是說越小越好，而是說小規(guī)模的銀行，只要保持盈利穩(wěn)定甚至超過大銀行，同樣能受到尊敬。在西班牙，僅經(jīng)營(yíng)本土市場(chǎng)上傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的西班牙人民銀行也在國(guó)際金融界享有極佳聲譽(yù)。 （三）風(fēng)險(xiǎn)管理方法單一 現(xiàn)代商業(yè)銀 行的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)非常豐富，而且分類科學(xué)、量化準(zhǔn)確、手段先進(jìn)，這些技術(shù)來源于科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。目前，不僅針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)開發(fā)了以風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 VAR 為代表的計(jì)量模型，而且對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、一般認(rèn)為不易量化的操作風(fēng)險(xiǎn)也開發(fā)了計(jì)量模型。 （四）風(fēng)險(xiǎn)控制體系不完善 法人治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，沒有建立獨(dú)立的審貸官序列 。目前國(guó)內(nèi)銀行的審貸體制基本上是橫向的，沒有形成現(xiàn)代意義上的風(fēng)險(xiǎn)管理組織制度。 從一般意義上考察，任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)均源于其存在的自然、社會(huì)環(huán)境和政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化以及人們的行為等諸多因 素的影響。國(guó)有商業(yè)銀行為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有力的支持，但所形成的風(fēng)險(xiǎn)也轉(zhuǎn)嫁到銀行，整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)向銀行集中，成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展所付成本的主要承擔(dān)者。 會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱是表現(xiàn)在企業(yè) 通過 披露帶有欺詐性的會(huì)計(jì)信息 而 實(shí)現(xiàn)非法利益。 據(jù) 2022 年 12 月 21 日，財(cái)政部對(duì)外貿(mào)、電信、汽車、機(jī)械等行業(yè)的 159 戶企業(yè) 1999 年度會(huì)計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行抽查的結(jié)果表明， 80%以上企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真。大多數(shù)被抽查企業(yè)未按照國(guó)家統(tǒng)一財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的要求建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，企業(yè)內(nèi)控制度不完善，賬證、賬賬、賬實(shí)、賬表不符，會(huì)計(jì)科目使用不當(dāng)，入賬的原始憑證不合法等問題相當(dāng)嚴(yán)重，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作非常薄弱。企業(yè)會(huì)計(jì)信息的局面這樣糟糕，己經(jīng)在相當(dāng)程度上嚴(yán)重地?cái)_亂了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的秩序，扭曲了股票市場(chǎng)融資與配置資源的功能，降低了經(jīng)濟(jì)資源的配置效率，損害了國(guó)家財(cái)政稅收來源，擾亂了金融秩序，甚至可能直接引發(fā)信用危機(jī)和金融危機(jī)。要使缺乏信息一方具有足夠的信息，達(dá)到市場(chǎng)供求雙方具備平等的信息地位，具有信息優(yōu)勢(shì)的一方就需要提供透明的信息。在信息不對(duì)稱的條件下，缺乏信息的一方可能難以觀察和知道另一方的信息和信用狀況，另一方可能利用信息優(yōu)勢(shì)和信用缺失欺詐對(duì)方。一般地，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)愈發(fā)達(dá)，各種信息就愈完備，也就愈要求企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信。缺乏信用，是 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的天敵。正是由于我國(guó)長(zhǎng)期以來企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真，市場(chǎng)上信息的供給匾乏，需要這些信息的企業(yè)難以從市場(chǎng)上獲得，這就讓不講信用的企業(yè)有進(jìn)行欺詐的可乘之機(jī)。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 1989 年底全國(guó)企業(yè)之間相互拖欠的“三角債”總額約為 1240 億元； 1990 年約達(dá) 4000 億元之多；到 1994 年企業(yè) 間“三角債”規(guī)模達(dá)到 6000 多億元； 1998 年末三角債務(wù)規(guī)模大約為 11000 億元左右；截止到 2022 年末，“三角債”數(shù)額估計(jì)不低于 12022 億元。這種三角債務(wù)鏈?zhǔn)沟闷髽I(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難，商品庫(kù)存滯銷積壓規(guī)模膨脹，國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)一直低迷不振。企業(yè)之間、銀企之間長(zhǎng)期債務(wù)拖欠己經(jīng)成為威脅市場(chǎng)健康發(fā)展的頑癥，更為嚴(yán)重的是一批國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期拖欠銀行貸款和國(guó)家稅收，增加了國(guó) 家信用的風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)“預(yù)期”是影響人們主觀行為的最直接的因素之一。此外，還有很多的因素可以引起預(yù)期的不確定而導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。所以，一個(gè)企業(yè)的生命周期大致可以從企業(yè)“一把手”自上任后的生命預(yù)期為極限，對(duì)企業(yè)來說，這是一個(gè)極短的生命預(yù)期。一個(gè)對(duì)自己壽命預(yù)期比較短的主體，他的信用行為肯定不如一個(gè)對(duì)自己壽命預(yù)期長(zhǎng)的主體好。 其次是 政府干預(yù)擾亂預(yù)期 ， 在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，政府在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的干預(yù)作用不可能完全消失，某些時(shí)候還是需要政府的干預(yù)。其實(shí)這些都是轉(zhuǎn)型期必然會(huì)有的特點(diǎn)，因?yàn)檫@個(gè)階段政府干預(yù)可能是“就事論事”的行為，“摸著石頭過河”的行為，既不像計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下的全面干預(yù)，又不像完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的政府行為，自然會(huì)有些不規(guī)范性、不穩(wěn)定性。因?yàn)?，政府的一舉一動(dòng)在很大程度上決定著 某些人、某些企業(yè)的命運(yùn)，如果政府干預(yù)在過程中表現(xiàn) 16 出不規(guī)范、不穩(wěn)定的特點(diǎn)，人們對(duì)自己的前途和命運(yùn)就會(huì)產(chǎn)生不穩(wěn)定的感覺。 第 二 節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題 一、信貸組織結(jié)構(gòu)方面的問題 （一）信貸相關(guān)部門的職責(zé)與其內(nèi)在屬性不匹配 我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理主要涉及三條管理線 :前臺(tái)業(yè)務(wù)條線、授信管理?xiàng)l線和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理?xiàng)l線。 （二）行政領(lǐng)導(dǎo)為信貸決策者，缺乏專業(yè)性 信貸決策是一個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益綜合衡量的過程，需要很強(qiáng)的信貸分析技能和經(jīng)驗(yàn) (包括財(cái)務(wù)分析、經(jīng)營(yíng)分析、行業(yè)分析等 )，因而信貸決策者應(yīng)是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的專家。 （三）分支行“行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制”導(dǎo)致事實(shí)上的審貸不分離，缺乏獨(dú)立性 在現(xiàn)行體制下，基層行長(zhǎng)集經(jīng)營(yíng)權(quán)、貸款審批權(quán)、貸款審批的授權(quán)、分行信貸人員的人事 任免權(quán)于一體，形成事實(shí)上的審貸不分離，分支行授信審查的獨(dú)立性得不到保證，從而使信貸風(fēng)險(xiǎn)管理在業(yè)務(wù)發(fā)展的壓力下退居二線。 二、信貸運(yùn)作流程中存在的問題 （一）以質(zhì)量為代價(jià)的擴(kuò)張和營(yíng)銷達(dá)不到利潤(rùn)增長(zhǎng)的目的 我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略中，營(yíng)銷以規(guī)模為目的而不是以利潤(rùn)為目的，其實(shí)質(zhì)實(shí)施的是以質(zhì)量為代價(jià)的規(guī)模擴(kuò)張 ， 直接后果是 :營(yíng)銷單位和客戶經(jīng)理以存款增量、貸款增量等規(guī)模指標(biāo)為主要目標(biāo)，而非以扣除預(yù)期損失的利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，從而導(dǎo)致忽視風(fēng)險(xiǎn)成本的銷售和授信風(fēng)險(xiǎn)分析的扭曲。 （二）信貸分析得不到 相應(yīng) 的支持，二次分析沒有實(shí)現(xiàn)效率 — 風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)化 我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的信貸分析政策，缺乏以現(xiàn)金流量分析為核心信貸風(fēng)險(xiǎn)分析工具，雖說也引用了財(cái)務(wù)比率分析指標(biāo)，但沒有以現(xiàn)金流量為核心，無法了解企業(yè)真正的資金需求和還款來源，從而難以把握還款的風(fēng)險(xiǎn)。第三，在客戶經(jīng)理的報(bào)酬中，沒有包含對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析工作的報(bào)酬。同時(shí)，對(duì)授信審查人員的任職資格也無明確要求，且授信審查要求的工作量普遍大于目前審查人員數(shù)量所能承擔(dān)的工作量。目前我國(guó)商業(yè)銀行所作的客戶信用評(píng)級(jí)和貸款五級(jí)分類，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)應(yīng)有的作用。通過設(shè)置一