【正文】 間協(xié)助下） 部門(mén)經(jīng)理文件編號(hào) 文件名稱(chēng) 編制部門(mén) 編制人員F02002025 原輔材料需求預(yù)算 計(jì)劃調(diào)度室（在各車(chē)間協(xié)助下） 部門(mén)經(jīng)理F02002026 生產(chǎn)性低值易耗品需求預(yù)算 計(jì)劃調(diào)度室（在各車(chē)間協(xié)助下） 部門(mén)經(jīng)理F02002027 子公司投資收益預(yù)算 投資管理部 部門(mén)經(jīng)理F02002028 投資變動(dòng)預(yù)算 投資管理部 部門(mén)經(jīng)理F02002029 投資預(yù)算 投資管理部 部門(mén)經(jīng)理F02002030 投資收益預(yù)算 投資管理部 部門(mén)經(jīng)理F02002031 工資預(yù)算 人力資源部 部門(mén)經(jīng)理F02002032 工資附加費(fèi)預(yù)算 人力資源部 部門(mén)經(jīng)理F02002033 獎(jiǎng)金預(yù)算 人力資源部 部門(mén)經(jīng)理F02002034 人員招聘費(fèi)用預(yù)算 人力資源部 部門(mén)經(jīng)理F02002035 人員解聘費(fèi)用預(yù)算 人力資源部 部門(mén)經(jīng)理F02002036 人員退休費(fèi)用預(yù)算 人力資源部 部門(mén)經(jīng)理F02002037 人員培訓(xùn)費(fèi)用預(yù)算 人力資源部 部門(mén)經(jīng)理F02002038 人身保險(xiǎn)費(fèi)預(yù)算 人力資源部 部門(mén)經(jīng)理F02002039 應(yīng)付福利費(fèi)增減變動(dòng)預(yù)算 人力資源部 部門(mén)經(jīng)理F02002040 庫(kù)存物資結(jié)存 儲(chǔ)運(yùn)部 部門(mén)經(jīng)理F02002041 運(yùn)輸費(fèi)預(yù)算 儲(chǔ)運(yùn)部 部門(mén)經(jīng)理F02002042 備品備件需求預(yù)算 設(shè)備能源部 部門(mén)經(jīng)理F02002043 大修理預(yù)算 設(shè)備能源部 部門(mén)經(jīng)理F02002044 固定資產(chǎn)報(bào)廢清理計(jì)劃 設(shè)備能源部 部門(mén)經(jīng)理F02002045 資產(chǎn)調(diào)撥計(jì)劃 設(shè)備能源部 部門(mén)經(jīng)理F02002046 日常修理費(fèi)預(yù)算 設(shè)備能源部 部門(mén)經(jīng)理F02002047 基建、技改預(yù)算 設(shè)備能源部 部門(mén)經(jīng)理F02002048 一、二次能源需求預(yù)算 設(shè)備能源部 部門(mén)經(jīng)理F02002049 原輔材料采購(gòu)預(yù)算 采購(gòu)部 部門(mén)經(jīng)理2/10/2022 50 50 預(yù)算編制工具 預(yù)算表格示例（續(xù)） 全面預(yù)算F02002007編號(hào)：制表部門(mén) 日期 單位銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售金額貨幣收入銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售金額貨幣收入銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售金額貨幣收入銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售金額貨幣收入銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售金額貨幣收入銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售金額貨幣收入銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售金額貨幣收入銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售金額貨幣收入銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售金額貨幣收入銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售金額貨幣收入銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售金額貨幣收入銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售金額貨幣收入銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售金額貨幣收入產(chǎn)品項(xiàng)1產(chǎn)品項(xiàng)2產(chǎn)品項(xiàng)3……總計(jì) 制表人 會(huì)計(jì)主管:部門(mén)經(jīng)理 : 財(cái)務(wù)部經(jīng)理：主管副總 : 財(cái)務(wù)主管副總：銷(xiāo)售收入預(yù)算－各客戶(hù)分產(chǎn)品四月 八月 十一月十月九月 十二月客戶(hù) 產(chǎn)品項(xiàng)目預(yù)算年度合計(jì) 一月 二月 三月 七月六月五月2/10/2022 51 基本的財(cái)務(wù)管理分析概念和工具 2/10/2022 52 52 盈利分析 (歷史數(shù)據(jù) ) 投資分析 (前瞻性 ) 財(cái)務(wù)分析的目的是分析現(xiàn)有的問(wèn)題并對(duì)短期的策略問(wèn)題提出解決方案并支持企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值最大化 成本分析 (歷史數(shù)據(jù) ) 2/10/2022 53 53 產(chǎn)品盈利情況 客戶(hù)盈利情況 產(chǎn)品盈利嗎 ? 該產(chǎn)品與其它產(chǎn)品系列相比如何 ? 與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比如何 ? 企業(yè)在給該客戶(hù)提供服務(wù)是盈利嗎 ? 該客戶(hù)對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)的終身價(jià)值如何 ? 相對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)如何 ? 還有哪些客戶(hù)是企業(yè)有價(jià)值的目標(biāo) ? 得到這些客戶(hù)的成本如何 ? 整體企業(yè)盈利情況 企業(yè)在賺錢(qián)嗎 ? 企業(yè)一直在賺錢(qián) (虧錢(qián) )嗎 ? 企業(yè)利潤(rùn)占整體銷(xiāo)售的百分比是多少 ? 人均利潤(rùn)率是多少 ? 企業(yè)利潤(rùn)占總投入資產(chǎn)的百分比如何 ? 企業(yè)與其他企業(yè)相比如何 ? 為什麼 ? 企業(yè)的盈利情況可以從幾個(gè)層面研究 2/10/2022 54 54 資本回報(bào)率 凈利潤(rùn) 股東權(quán)益 凈利潤(rùn) 資產(chǎn) ROE 資產(chǎn)回報(bào)率 ROA 毛利 銷(xiāo)售收入 毛利率 ROS (毛 ) 凈利潤(rùn) 銷(xiāo)售收入 凈利潤(rùn)率 ROS (凈 ) 銷(xiāo)售收入 資產(chǎn) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 比率名稱(chēng) 公式 衡量什么 ? 衡量資本投放的效率 , 如企業(yè)在投入資金和資源后得到多少的回報(bào) ? 資源的分配和調(diào)整的效率 ,如每元的資產(chǎn)產(chǎn)生多少的回報(bào) ? 資本密集程度 ,如每元的資本帶來(lái)多少的銷(xiāo)售 ? 每元銷(xiāo)售可以進(jìn)行固定成本和凈利潤(rùn)分配的比率 每元銷(xiāo)售對(duì)應(yīng)的利潤(rùn) 代號(hào) 利潤(rùn)率 *凈利潤(rùn)為稅后凈營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)率 下列的財(cái)務(wù)指標(biāo)是了解企業(yè)財(cái)務(wù)情況的最好的數(shù)據(jù) ,關(guān)鍵是學(xué)會(huì)用這些指標(biāo)進(jìn)行橫向和縱向的比較 2/10/2022 55 55 資本回報(bào)率 管理人員可以通過(guò)三種方式影響資本回報(bào)率 : ?凈利潤(rùn)率 ?資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ?財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) 銷(xiāo)售收入 股東權(quán)益 銷(xiāo)售收入 資產(chǎn) 資產(chǎn) 股東權(quán)益 X X X 凈利潤(rùn)率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) X X 了解企業(yè)的總體盈利情況還不夠 ,還應(yīng)通過(guò)了解盈利情況的組成部分來(lái)明白為什么能盈利和如何盈利的 ? 凈利潤(rùn) 股東權(quán)益 凈利潤(rùn) 銷(xiāo)售收入 凈利潤(rùn) 銷(xiāo)售收入 2/10/2022 56 56 資本回報(bào)率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 現(xiàn)金量 應(yīng)收款周期 庫(kù)存周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù) 毛利率 (折舊與稅前的利潤(rùn) ) 收入稅率 損益表的數(shù)據(jù) 凈利潤(rùn)率 應(yīng)付款帳齡 負(fù)債資產(chǎn)比率 流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債比率 流動(dòng)現(xiàn)金負(fù)債比率 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) 中間的三個(gè)指標(biāo)表明了有哪些重要的業(yè)務(wù)指標(biāo)對(duì)于資本回報(bào)率產(chǎn)生了重要的影響，下層的比率表明了對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的內(nèi)容的影響如何可以影響資本回報(bào)率 我們可以把指標(biāo)分為三層，從上至下對(duì)于企業(yè)進(jìn)行剖析 2/10/2022 57 EVA 是企業(yè)資本的回報(bào)扣除資本成本后的價(jià)值 EVA (r K) * 資本總量 (資本投資回報(bào)率 – 加權(quán)平均資本成本率 ) * 資本總量 舉例 : 資本總量 加權(quán)平均資本成本率 , K 資本投資回報(bào)率 , r $1,000 15% 25% EVA (r K) * 資本總量 (25%15%) * $1,000 $100 另外一個(gè)估量企業(yè)盈利水平的指標(biāo)為經(jīng)濟(jì)價(jià)值創(chuàng)造能力， EVA 2/10/2022 58 58 業(yè)務(wù)體系 客戶(hù)市場(chǎng)劃分 行業(yè)結(jié)構(gòu) 企業(yè)重要的現(xiàn)金和投資的成本組合如何 ? 與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比如何 ? 是否可以在不犧牲客戶(hù)利益的同時(shí)得到較為有利的成本結(jié)構(gòu) ? 新的技術(shù)會(huì)明顯改變成本嗎 ? 不同的客戶(hù)會(huì)引起成本水平的不同嗎 ? 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成本水平如何 ? 滿(mǎn)足客戶(hù)需要的的合理成本水平應(yīng)該如何 ? 有什么樣的環(huán)境因素會(huì)對(duì)于成本結(jié)構(gòu)有很大的影響 ? 該影響對(duì)于對(duì)手的利潤(rùn)和增長(zhǎng)影響大小如何 ? 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的做法對(duì)于行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)有什么潛在的影響 ? 進(jìn)行成本分析有很多方法，根據(jù)不同的需要進(jìn)行選擇非常重要 2/10/2022 59 59 6 64 20 合計(jì) 甲 乙 丙 16 65 18 3 63 20 $185,000 14 72 34 7 41 13 $181,000 設(shè)計(jì) 生產(chǎn) 營(yíng)銷(xiāo) 服務(wù) 研發(fā) 分銷(xiāo) 18 70 22 $200,000 發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的比較使得可以對(duì)于整體成本和內(nèi)部成本的組成進(jìn)行分析 2/10/2022 60 60 1. 將來(lái)的回報(bào)在考慮了風(fēng)險(xiǎn)后是否與現(xiàn)在的投入相匹配 2. 分析建議的投資是否為達(dá)到目的的最有效手段 常用的工具包括： 投資分析可以幫助回答如下的投資問(wèn)題： ? 凈現(xiàn)值法 (NPV) ? 內(nèi)部投資回報(bào)率法 (IRR) ? 經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加法 (EVA) 與注重于歷史數(shù)據(jù)的盈利分析和成本分析不一樣，投資分析注重于對(duì)于投資項(xiàng)目將來(lái)的價(jià)值的估計(jì) 投資分析通常被用作對(duì)于投資決策的支持 2/10/2022 61 61 投資分析的優(yōu)點(diǎn) ?可以將投資的機(jī)會(huì)進(jìn)行量化