【正文】 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 43 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 現(xiàn) 金 流 量 表現(xiàn) 金 流 出現(xiàn) 金 流 量 表現(xiàn) 金 流 入流 動(dòng) 資 產(chǎn)? 現(xiàn) 金 、 應(yīng) 收 票 據(jù) 、 預(yù) 付 賬 款 、 應(yīng) 收 賬 款 、 存 貨 流 動(dòng) 負(fù) 債? 應(yīng) 付 票 據(jù) 、 預(yù) 收 賬 款 、 應(yīng) 付 賬 款 、 應(yīng) 交 稅 金經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金 流 入? 銷 售 商 品 、 提 供 勞 務(wù) 接 受 的 現(xiàn) 金? 收 到 的 稅 費(fèi) 返 還? 收 到 的 其 他 與 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 有 關(guān) 的 現(xiàn) 金經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金 流 出? 購 買 商 品 、 接 受 勞 務(wù) 支 付 的 現(xiàn) 金? 支 付 給 職 工 以 及 為 職 工 支 付 的 現(xiàn) 金? 支 付 的 各 項(xiàng) 稅 費(fèi)? 支 付 其 他 與 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 有 關(guān) 的 現(xiàn) 金 財(cái)務(wù)報(bào)表及解讀 結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表的現(xiàn)金流量表解讀 （投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流） 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 44 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 資 產(chǎn) 方現(xiàn) 金 流 量 表現(xiàn) 金 流 出現(xiàn) 金 流 量 表現(xiàn) 金 流 入經(jīng) 營(yíng) 性 資 產(chǎn)? 資 本 性 資 產(chǎn) 固 定 資 產(chǎn) 、 無 形 資 產(chǎn) 、 其 他 長(zhǎng) 期 資 產(chǎn) 投 資 性 資 產(chǎn)? 交 易 性 投 資? 可 供 出 售 金 融 資 產(chǎn)? 不 準(zhǔn) 備 持 有 至 到 期 的 債 權(quán) 投 資? 長(zhǎng) 期 股 權(quán) 投 資? 投 資 性 房 地 產(chǎn)投 資 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金 流 入? 收 回 投 資 所 收 到 的 現(xiàn) 金? 取 得 投 資 收 益 所 收 到 的 現(xiàn) 金? 處 置 固 定 資 產(chǎn) 、 無 形 資 產(chǎn) 和 其 他 長(zhǎng) 期 資 產(chǎn) 收 回 的 現(xiàn) 金? 收 到 的 其 他 與 投 資 活 動(dòng) 有 關(guān) 的 現(xiàn) 金投 資 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金 流 出? 投 資 支 付 的 現(xiàn) 金? 購 建 固 定 資 產(chǎn) 、 無 形 資 產(chǎn) 和 其 他 長(zhǎng) 期 資 產(chǎn) 支 付 的 現(xiàn) 金? 支 付 的 其 他 與 投 資 活 動(dòng) 有 關(guān) 的 現(xiàn) 金 財(cái)務(wù)報(bào)表及解讀 結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表的現(xiàn)金流量表解讀 （籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流） 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 45 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 負(fù) 債 與 股 東 權(quán) 益現(xiàn) 金 流 量 表現(xiàn) 金 流 出現(xiàn) 金 流 量 表現(xiàn) 金 流 入股 東 權(quán) 益? 股 本? 資 本 公 積? 留 存 收 益? 盈 余 公 積 負(fù) 債? 流 動(dòng) 負(fù) 債 短 期 借 款 應(yīng) 付 債 券 應(yīng) 付 股 利 應(yīng) 付 利 息? 長(zhǎng) 期 借 款? 長(zhǎng) 期 應(yīng) 付 款籌 資 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金 流 出? 償 還 債 務(wù) 支 付 的 現(xiàn) 金? 分 配 股 利 、 利 潤(rùn) 或 償 還 利 息 支 付 的 現(xiàn) 金? 融 資 租 賃 支 付 的 現(xiàn) 金? 支 付 其 他 與 籌 資 有 關(guān) 的 現(xiàn) 金籌 資 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金 流 入? 吸 收 投 資 收 到 的 現(xiàn) 金? 取 得 借 款 收 到 的 現(xiàn) 金? 發(fā) 行 債 券 收 到 的 現(xiàn) 金 財(cái)務(wù)報(bào)表及解讀 股東權(quán)益變動(dòng)表解讀 股東權(quán)益變動(dòng)表，又稱股東權(quán)益變動(dòng)表， 是反映構(gòu)成股東權(quán)益各組成部分當(dāng)期的增減變動(dòng)情況的報(bào)表 。 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 46 財(cái)務(wù)報(bào)表及解讀 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 47 股東權(quán)益變動(dòng)表 編制單位：四川長(zhǎng)虹（ 600839） 2022年度 單位：萬元人民幣 項(xiàng)目 本年金額 上年金額 股本 資本公積 盈余公積 未分配 利潤(rùn) 股東權(quán)益 合計(jì) 略 一、上年年末余額 189,821 330,452 349,992 41,453 911,718 加：會(huì)計(jì)政策變更 前期差錯(cuò)更正 二、本年年初余額 189,821 330,452 349,992 41,453 911,718 三、本年增減變動(dòng)金額 2,243 6,903 9,146 （一）凈利潤(rùn) 22,434 22,434 （二）直接計(jì)入股東權(quán)益的利得和損失 （三）所有者投入和減少資本 （四）利潤(rùn)分配 2,243 15531 13288 （五）股東權(quán)益的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn) 四、本年年末余額 189,821 330,452 352,235 48,356 920,864 財(cái)務(wù)報(bào)表及解讀 報(bào)表使用者可以從四個(gè)方面解讀股東權(quán)益變動(dòng)表 （包括凈利潤(rùn)和直接計(jì)入股東權(quán)益的利得和損失） 、 、 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 48 財(cái)務(wù)報(bào)表及解讀 四張主要財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 49 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 2（ 期 末 存 量 ） 貨 幣 資 金 股 東 權(quán) 益資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 1（ 期 初 存 量 ） 貨 幣 資 金 股 東 權(quán) 益現(xiàn) 金 流 量 表 現(xiàn) 金 及 等 價(jià) 物 凈 增 加 額利 潤(rùn) 表 營(yíng) 業(yè) 利 潤(rùn) 總 利 潤(rùn) 凈 利 潤(rùn)股 東 權(quán) 益 變 動(dòng) 表 股 東 投 入 和 減 少 資 本 本 期 凈 利 潤(rùn) 與 利 潤(rùn) 分 配 本 期 股 東 權(quán) 益 變 動(dòng)利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表 利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表 現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表的關(guān)系 三張報(bào)表的關(guān)系 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 51 ][] [ 股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期資產(chǎn)非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期資產(chǎn)非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金股東權(quán)益負(fù)債非現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金股東權(quán)益負(fù)債資產(chǎn)股東權(quán)益負(fù)債資產(chǎn)????????????????????????????????????經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng)現(xiàn) 金 流 量 的 項(xiàng) 目投 資 活 動(dòng)現(xiàn) 金 流 的 項(xiàng) 目融 資 活 動(dòng)現(xiàn) 金 流 的 項(xiàng) 目知識(shí)拓展 ? 報(bào)表附注 （簡(jiǎn)化） ? ▲ 報(bào)表附注是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項(xiàng)目所作的解釋。 ? 財(cái)務(wù)情況說明書 ? 財(cái)務(wù)情況說明書基本內(nèi)容： ? 公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本情況； ? 利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)和分配情況； ? 資本增減和周轉(zhuǎn)情況； ? 對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量有 重大影響的其他事項(xiàng)等。 盈利能力指標(biāo) 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 償債能力分析 發(fā)展能力分析 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 54 基本財(cái)務(wù)比率 盈利能力指標(biāo) ① 凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益凈利率， ROE） ② 總資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率， ROA） ③ 營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率（銷售凈利率） ④ 每股收益（ EPS） 除了上面四個(gè)經(jīng)常用的直接衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)外，也使用一些間接指標(biāo)衡量企業(yè)盈利能力，如每股凈資產(chǎn)、股利發(fā)放率、市盈率。 2 凈資產(chǎn)收益率反映單位股東資本獲取的凈收益，可以用于在不同的行業(yè)、不同業(yè)務(wù)類型的企業(yè)之間進(jìn)行比較。 2 總資產(chǎn)凈利率反映企業(yè)單位總資產(chǎn)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)，是企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵性指標(biāo)，是由凈資產(chǎn)收益率和財(cái)務(wù)杠桿比率共同決定的。營(yíng)業(yè)收入受企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及各品種產(chǎn)品的銷售額的影響。公司間每股收益的比較有助于評(píng)價(jià)該公司的相對(duì)盈利能力。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是測(cè)度企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率的財(cái)務(wù)指標(biāo)。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，反映創(chuàng)造營(yíng)業(yè)收入的能力越強(qiáng)。在營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率不變的條件下，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多，資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)效率越高，產(chǎn)生的利潤(rùn)也越多。非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響因素是在建工程、工程物資等當(dāng)期不能投入企業(yè)的生產(chǎn)中的資產(chǎn)項(xiàng)目、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等項(xiàng)目。 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 63 ? 營(yíng)業(yè)收入非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均非流動(dòng)資產(chǎn) 基本財(cái)務(wù)比率 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) ③ 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表明了流動(dòng)資產(chǎn)一年中周轉(zhuǎn)的次數(shù)，反映單位流動(dòng)資產(chǎn)所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入。 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 64 ? 營(yíng)業(yè)收入流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均流動(dòng)資產(chǎn) 基本財(cái)務(wù)比率 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) ④ 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率表明了存貨在一年中的周轉(zhuǎn)次數(shù)，是衡量和評(píng)價(jià)公司購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 65 ? 營(yíng)業(yè)收入存貨周轉(zhuǎn)率平均存貨 基本財(cái)務(wù)比率 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) ④ 存貨周轉(zhuǎn)率（使用營(yíng)業(yè)成本計(jì)算） 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 66 ? 營(yíng)業(yè)成本存貨周轉(zhuǎn)率平均存貨? ?365? ? ?存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 營(yíng)業(yè)收入 平均存貨? ?365? ? ?存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 營(yíng)業(yè)成本 平均存貨 基本財(cái)務(wù)比率 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) ⑤ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表明了應(yīng)收賬款在通常為一年中周轉(zhuǎn)的次數(shù)，是反映企業(yè)的應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度和管理效率的指標(biāo)。 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 67 ? 營(yíng)業(yè)收入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均應(yīng)收賬款 基本財(cái)務(wù)比率 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 問題討論： ？ ，他們之間是什么關(guān)系？ 應(yīng)遵循什么原則？ 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 68 基本財(cái)務(wù)比率 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 持有應(yīng)收賬款 的成本與收益 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 69 成 本應(yīng) 收 賬 款 持 有 額 度總 成 本機(jī) 會(huì) 成 本管 理 成 本壞 賬 準(zhǔn) 備短 缺 成 本 基本財(cái)務(wù)比率 償債能力指標(biāo) 償債能力是指用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)長(zhǎng)、短期負(fù)債的能力。 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 70 基本財(cái)務(wù)比率 短期償債能力 ① 流動(dòng)比率 ② 速動(dòng)比率 ③ 現(xiàn)金比率 長(zhǎng)期償債能力 ① 資產(chǎn)負(fù)債率 ② 產(chǎn)權(quán)比率 ③ 有形凈值債務(wù)率 ④ 利息保障倍數(shù) 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 71 償債能力指標(biāo) 基本財(cái)務(wù)比率 償債能力指標(biāo) 短期 ① 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的比值，反映企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量?jī)斶€流動(dòng)負(fù)債的能力。 2022年 2月 4日星期五 《 公司財(cái)務(wù)管理 : 理論與案例 》 第 2 章 財(cái)務(wù)分析 72 ? 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率流動(dòng)負(fù)債 基本財(cái)務(wù)比率 償債能力