【正文】 基金 托管人托管，由 基金 管理人管理和運 用資金，從事股票、債券等金融工具投資。 證券投資 基金 的種類繁多，可按不同的方式進行分類。 我國證券投資 基金 開始于 1998 年 3月，在較短的時間 內就成功地實現了從封閉式 基金 到開放式 基金 、從資本市場到貨幣市場、從內資 基金 管理公司到合資 基金 管理公司、從境內投資到境外理財的幾大歷史性的跨越，走過了發(fā)達國家?guī)资晟习倌曜哌^的歷程，取得了舉世矚目的成績。 1999 年底，中國 基金 業(yè)的資產規(guī)模只有 577億元人民幣，到 2022年底， 基金 資產已達到了 6220億份、8564億元的規(guī)模。開放式 基金 自 2022年推出以來，取得了飛速的發(fā)展，截至 2022年底，開放式 基金 占全部 基金 資產凈值的比重已超過 80%。 隨著中國 基金 業(yè)的快速發(fā)展，證券投資 基金 在中國資本市場中的地位與影響力不斷提高，其對中國資本市場發(fā)展的積極作用也正在逐步顯示出來。 基金 封閉式 基金 是指事先確定發(fā)行總額，在封閉期內 基金 單位總數不變， 基金 上市后投資者可以通過證券市場轉讓、買賣 基金 單位的一種 基金 。它是基于契約原理而組織起來的代理投資行為，沒有 基金 章程，也沒有公司董事會，而是通過 基金 企業(yè)來規(guī)范三方當事人的行為。 基金 托管人作為 基金 資產的名義持有人，負責 基金 資產的保管和處置，對 基金 管理人的運作實行監(jiān)督。 基金 成長型 基金 是這是 基金 中最常見的一種。為了達到這一目標， 基金 管理人通常將 基金 資產投資于信譽度較高的、又長期成長前景或長期盈余的公司的股票。收入型 基金 資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對也較低，一般可分為固定收入 型 基金 和權益收入型 基金 。 基金 公募 基金 是指受我國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開 發(fā)行受益憑證的證券投資 基金 。 基金 私募 基金 是指非公開宣傳的，私下向特定投資者募集資金進行的一種集合投資。一個 基金 是不是股票 基金 ，往往要根據 基金 契約中規(guī)定的投資目標、投資范圍去判斷。 基金 債券 基金 是指全部或大部分投資于債券市場的 基金 。 基金 指數 基金 是按指數化的方式進行投資的 基金 ，簡單的說，就是選擇一定的市場的指數進行跟蹤，被動的投資于市場，使得 基金 的收益與這個市場指數的收益一致。 基金 在一定的投資期（如 3年或 5年）內為投資者提供一定固定比例（如 100%、 102%或更高）的本金回報保證，除此之外還通過其他的一些高收益金融工具（股票、衍生證券等）的投資保持了為投資者提供額外回報的潛力。在市場波動較大或市場整體低迷的情況之下，保本 基金 為風險承受能力較低，同時又期望獲取高于銀行存款利息回報，并且以中至長線投資為目標的投資者提供了一種低風險同時又保有升值潛力的投資工具。交易所交易 基金 從法律結構上說仍然屬于開放式 基金 ，但它主要是在二級市場上以競價方式交易；并且通常不準許現金申購及贖回，而是以一籃子股票來創(chuàng)設和贖回 基金 單位。 LOF(Listed Openend fund)是指在交易所上市交易的開放式證券投資 基金 ，也稱為 上市型開放式 基金 。 基金 貨幣市場 基金 是投資于銀行定期存款、商業(yè)本票、承兌匯票等風險低、流通性高的短期投資工具的 基金 品種，因此具有流通性好、低風險與收益較低的特性。在這一組織結構下， 基金發(fā)起人根據一份總的 基金 招募書，設立多只相互之間可以根據規(guī)定的程序及費率水平進行轉換的 基金 ，這些 基金 稱為 “ 子 基金 ” 或 “ 成分 基金 ” ；而由這些子 基金 共同構成的這一 基金 體系被稱為 “ 傘型 基金 ” 。相對與一般股票 基金 而言，專項 基金 有效的縮小了投資范圍，在選擇投資對象方面具有更強的針對性； 基金 管理人可以把主要的研發(fā)精力集中于既定的行業(yè)領域，不僅提高了投資管理的專業(yè)化程度，也在一定程度上降低了管理成本。 基金 償債 基金 亦稱 減債 基金 。日本的償債 基金 制度，是在日本明治 39年根據國債整理 基金 特別會計法確定的。償債 基金 一般是每年從發(fā)行公司盈余中按一定比例提取，也可以每年按固定金額或已發(fā)行債券比例提取。技資對象包括國庫券、國庫本票、政府債券及政府機構發(fā)行的債券。因為它有政府擔保，收益相對穩(wěn)定，且流動性也大。開放式 基金 的 基金 規(guī)模不固定，隨著投資者的申購、贖回量而變動。 貨幣 基金 貨幣市場 基金 是 指投資于貨幣市場上短期有價證券的一種 基金 。 債券 基金 債券 基金 是一種以債券為投資對象的證券投資 基金 ，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。股票 基金 的主要功能是將大眾投資者的小額投資集中為大額資金。 股票 基金 又可以進一步分為積極成長型 基金 、成長 型 基金 、成長和收入型 基金 、收入型股票 基金 。 (2)成長型 基金 主要投資于具有資本增值潛力的已經運轉良好的公司，這種 基金 追求資本增值。 指數 基金 指數 基金 就是指按照某種指數構成的標準購買該指數包含的證券市場中的全部或者一部分證券的 基金 ，其目的在于達到與該指數同樣的收益水平。 基金 管理公司接受投資人的 基金 定投申購業(yè)務申請后， 基金 代銷機構將根據投資人的要求在某一固定期間（一月為最小單位），從投資人指定的資金賬戶內扣劃固定的申購款項。 基金 定投業(yè)申購業(yè)務投資人特指個人投資人。 （ 2） 基金 狀態(tài)：開辦 基金 定投申購業(yè)務的 基金 為存續(xù)期 基金 ，且 基金 狀態(tài)必須為 “ 交易 ” 狀態(tài)。 （ 2） “ 金額申購 ” 指投資人辦理 基金 定投申購業(yè)務時，以其持有的金額為單位提交申請。 4. 投資期限 投資期限分為 3年和 5年兩個檔次（目前工行定投業(yè)務推出 361計劃和 601計劃兩項品種）。具體費率以各 基金 產品公告為準。 如該 基金 收費模式為 “ 前后端 ” ，則投資人在辦理 基金 定投申購業(yè)務時，可選擇前端、后端收費模式。 （ 2）客戶提交 基金 交易卡，并填寫一式兩聯(lián)的《 基金 定投業(yè)務申請書》，并詳細閱讀申請書第二聯(lián)背面的填表須知。 （ 4）指投資人同意按照 基金 管理公司和代銷機構的規(guī)定。 （ 6）交易確認（ T+2）成功后，投資人可到我行 基金 業(yè)務受理網點打印 基金 業(yè)務確認通知單。 （ 8）客戶申請定投計劃后，不能申請 TA基金 賬戶銷戶處理。 （ 2）扣款方式：系統(tǒng)采用批量扣款扣劃申購資金。 ② 其他扣款期次：投資人申請 基金 定投申購業(yè)務計劃后，我行系統(tǒng)會根據投資人申請的扣款金額、投資年限、扣款間隔時間自動從每一期次的第一天（指 基金 交易日）開始從客戶指定的資金賬戶扣款，直到扣款申購成功為止。 8. 贖回 可以隨時辦理 基金 的贖回，定投 基金 贖回與普通贖回處理相同，于受理時間內持本人有效身份證件和 基金交易卡到營業(yè)網點，隨時可以辦理 基金 贖回。投資人主動退出 基金 定投申購業(yè)務計劃時，應提交 基金 交易，并填寫一式兩聯(lián)的《 基金 定投業(yè)務申請書》。 10. 違約次數計算 若投資人本期內的資金賬戶余額不足，則本期扣款申購不成功，違約次數加一。在整個投資期限內，違約次數若超過該 基金 定投業(yè)務參數設置的最大違約次數，則停止該計劃的執(zhí)行。 12. 注意事項： （ 1）請于每日的 15： 00之前存款（ 基金 交易時間內）。 （ 3）如果辦理多個 基金 公司的定投業(yè)務，將按注冊機構代碼從小到大的順序進行扣款。 基金定投詳解 定投與申購有何區(qū)別？ 基金 定投門檻低，可以說比普通 基金 申購所需金額低得多。 普通認購申購，由于一次性投 入相對較多資金，投資者心理容易受到短期波動影響，而定投單筆投資金額相對較小，投資者心理比較穩(wěn)定，容易做到長期投資。 定投需要繳納額外稅費嗎？ 在銀行或者券商等渠道申請 基金 定投業(yè)務，不收取額外的手續(xù)費用，具體費率以各 基金 公司產品的公告為準。 可否中途退出定投業(yè)務？ 在兩種情況下，投資者可以退出定投。 違約退出：投資人指定的扣款賬戶內資金不足且投資人未能按照約定補足申購資金，系統(tǒng)將記錄投資人違約次數，到達一定的次數之后，系統(tǒng)自動終止投資人的 基金 定投業(yè)務。通過基金 定投計劃申購的 基金 份額 ，投資者也可以在申購業(yè)務受理時間內辦理已購 基金 的贖回業(yè)務。 定投可以部分贖回嗎？ 定投的 基金 既可以一次性全部贖回，也可選擇部分贖回或部分轉換。這樣既可以規(guī)避一部分風險，又不會完全喪失后市的盈利機會。只要基民的銀行卡內有足夠金額及滿足其他扣款條件，此后銀行仍會定期扣款。 定投金額可以更改 嗎？ 投資者可以根據自己的資金和證券市場情況更改定投金額。 但是具體情況還需要看代銷機構和 基金 公司的規(guī)定。 基金 定投適合怎樣的投資者？ 基金 定投的優(yōu)點在于固定投資、積少成多、長期受益。 工作較繁忙、日常開銷大，又沒有專業(yè)投資能力的，特別適合月光族的年輕人。 申請定投有哪些注意事項？ 投資者應在日常 基金 交易時間（即證券市場交易時間 9:30～ 11:30， 13:00～ 15:00）攜帶有效證件、資金卡 /銀行卡到指定代銷機構（如銀行網點），首先開立 基金 賬戶，簽訂定投合同。一般兩個交易日后，可以在 基金 公司網站查詢業(yè)務開辦確認情況。 也就是說，申購定投以當日 基金 的單位凈值為準確認份額，投資者事前不知道最終申購的份額。一般在 200～ 500元，需要看具體 基金 和代銷機構的規(guī)定。 基金定投與普通申購有何區(qū)別 基金 定投比普通的 基金 申購所需金額低得多，有些 基金 的最低投資限額甚至可以是 100元，而且每個月的申購金額是固定的。 通過銀行 基金 定投業(yè)務申購 基金 需要繳納額外的手續(xù)費嗎？ 在銀行申請 基金 定投業(yè)務不收取額外的手續(xù)費用，具體費率以各 基金 公司產品的公告為準，有時可能還會舉辦優(yōu)惠活動，降低相關費率。 可否中途退出 基金 定投業(yè)務？ 可以退出。另一種為違約退出：投資人指定的扣款賬戶內資金不足且投資人未能按照約定補足申購資金，系統(tǒng)將記錄投資人違約次數，到達一定的次數之后，系統(tǒng)自動終止投資人的 基金 定投業(yè)務。通過 基金 定投計劃申購的 基金 份額，投資者也可以在申購業(yè)務受理時間內辦理已購 基金 的贖回業(yè)務。 什么是可轉債基金 可轉債 基金 的主要投資對象是可轉換債券，境外的可轉債 基金 的主要投向還包括可轉換優(yōu)先股，因此也稱為可轉換 基 金 ?？赊D債的基本要素包括基準股票、債券利率、債券期限、轉換期限、轉換價格、贖回和回售條款等。可轉債 基金 可能在企業(yè)發(fā)行可轉債時購買，也可能在發(fā)行后從二級市場購買。 可轉債 基金 主要有什么風險 ： 其一是債券具有的利率風險。雖然可轉債的價格與股價之間并不是完全正相關的關系，但是兩者是緊密聯(lián)系的。當可轉債價格遠遠高于債券的內在價值時，其存在著很大的下行風 險。此外，目前國內的轉債市場尚不成熟，品種數量不夠豐富，而且流動性不足，這樣會給可轉債 基金 構造投資組合和未來資產的及時變現帶來一定的困難。但是可轉債 基金 的長期表現不俗，至 2022 年 4月初，上述 基金 過去五年的平均年回報率為 %，過去三年的平均年回報率為 %，過去一年的平均回報率為 %；而同期標普 500指數的漲幅分別為 %、 %、 %。除以 基金 當日所發(fā)行在外的單位總數 ,就是每單位 基金 凈值。 舉例說明 ,例如 :2022年 7月 2日某 基金 單位凈值是 ,今年 4月份派發(fā)的現金紅利是每份基金 單位 ,則累計凈值＝ ＋ ＝ 。一般說來，累計凈值越高， 基金 業(yè)績越好。 投資基金前，投資者應做哪些準備 投資 基金 前，投資者應做哪些準備 ? 1．確定自己的投資需求和目標。如果你是 比較保守的投資人，則有穩(wěn)定收益的平衡型或債券型 基金 會比較適合你。 3．確認可以做中長期投資。 4．不要將所有的錢都投資于積極的股票型 基金 。 5．預留出一定的生活應急費用后再做投資。 6．認真閱讀 基金 招募說明書。只有認真閱讀后，才可判斷該 基金 是否能滿足你的理財需求。 基金交易價格受哪些因素影響 基金 交易價格受哪些因素影響？ （ 1） 基金 單位資產凈值。 基金 單位資產凈值高， 基金 價格就會相應較高，反之 基金 價格就會較低。 （ 2） 基金 市場的活躍程度。影響 基金 市場交易活躍的因素主要有下列三點： ①基金 交易成本 ② 投資者的投機心理 ③ 基金 市場的供求關系。對投資者來說，有著許多投資選擇，如將手頭的錢存入銀行，或者直接投資于證券市場，或購買 基金 等。反之，如果調低銀行存款利率，將使 基金 價格趨升。 與銀行存 款、國債、保險、股票等理財工具相比，投資基金劃 與銀行存款、國債、保險、股票等理財工具相比，投資基金劃算嗎 ? 從上表可以看出，從銀行儲蓄到股票各理財（投資）品種的風險是逐步遞增的，收益的可能也是逐步遞增的。 很多投資人都是買了國債后定期領息，到期取回本金。對于不愿意承擔投資風險的人來說，存款和國 債是比較理想的理財方式。如果遇到通貨膨脹，實質利率利息 ———