工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)ppt課件-在線瀏覽
2025-02-24 17:12本頁面
【正文】 損益表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的 利潤(rùn)總額 、 所得稅及稅后利潤(rùn) 的分配情況 。 稅后利潤(rùn)按法定盈余公積金 、 公益金 、 應(yīng)付利潤(rùn)及末分配利潤(rùn)等項(xiàng)進(jìn)行分配 。 公益金主要用于企業(yè)的職工集體福利設(shè)施支出 。 ③ 未分配利潤(rùn)主要指用于償還固定資產(chǎn)投資借款及彌補(bǔ)以前年度虧損的可供分配利潤(rùn) 。 序號(hào) 年份 科目 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 2 3 4 5 … n 1 產(chǎn)品銷售收入 2 銷售稅金及附加 3 總成本費(fèi)用 4 利潤(rùn)總額 (123) 5 所得稅 6 稅后利潤(rùn) (45) 7 盈余公積金 8 公益金 9 應(yīng)付利潤(rùn) (678) 10 未分配利潤(rùn) 累計(jì)未分配利潤(rùn) 損益與利潤(rùn)分配估算表 資金來源與運(yùn)用表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金 盈余或 短缺 情況 ， 用于選擇資金籌措方案 ， 制定適宜的借款及償還計(jì)劃 ， 并為編制資產(chǎn)負(fù)債表提供依據(jù) 。 項(xiàng)目的資金籌措方案和借款及償還計(jì)劃應(yīng)能使表中各年度的累計(jì)盈余資金額始終大于或等于零 ， 否則 ， 項(xiàng)目將因資金短缺而不能按計(jì)劃順利運(yùn)行 。 （ 1） 資產(chǎn)由流動(dòng)資產(chǎn)、在建工程、固定資產(chǎn)凈值、無形及其他資產(chǎn)凈值 4項(xiàng)組成。② 在建工程 是指投資計(jì)劃與資金籌措表中的年固定資產(chǎn)投資額，其中包括固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期利息。 (2)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債 ① 長(zhǎng)期借款及其他短期借款余額的計(jì)算按下式進(jìn)行 : 其中， (借款－本金償還 )為資金來源與運(yùn)用表中第 t年借款與同一項(xiàng)目本金償還之差。 若為其他情況 ， 可參照長(zhǎng)期借款的計(jì)算方法計(jì)算 。 序號(hào) 年份 科目 建設(shè)期 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期 1 2 3 4 … n 1 資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)總額 應(yīng)收賬款 存貨 現(xiàn)金 累計(jì)盈余資金 在建工程 固定資產(chǎn)凈值 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)凈值 2 負(fù)債及所有者權(quán)益 流動(dòng)負(fù)債總額 應(yīng)付賬款 短期借款 長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益 資本金 資本公積金 累計(jì)盈余公積金 累計(jì)未分配利潤(rùn) 資產(chǎn)負(fù)債表 評(píng)價(jià)內(nèi)容 基本報(bào)表 靜態(tài)指標(biāo) 動(dòng)態(tài)指標(biāo) 盈利能力分析 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量 項(xiàng)目投資靜態(tài)投資回收期 投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 投資動(dòng)態(tài)回收期 盈利能力分析 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 投資各方現(xiàn)金流量表 各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 總投資收益率 項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率 清償能力分析 資產(chǎn)負(fù)債表 建設(shè)期利息估算及還本付息表 資產(chǎn)負(fù)債率 償債備付率 利息備付率 財(cái)務(wù)生存能力 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 累積盈余資金 第二節(jié) 工程投資估算： 思考： 1. 何謂投資 ? 2. 投資包括哪些內(nèi)容 ? 動(dòng)態(tài)投資 土地使用費(fèi) 與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其它費(fèi)用 與企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用 流動(dòng)負(fù)債 工程項(xiàng)目總投資 直接費(fèi) 間接費(fèi) 利潤(rùn) 稅金 設(shè)備運(yùn)雜費(fèi) 它費(fèi)用 進(jìn)口設(shè)備 抵岸價(jià) (工程造價(jià)) 固定資產(chǎn)總投資 具購置費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi) 調(diào)整（漲價(jià)）預(yù)備費(fèi) 流動(dòng)資金 國(guó)產(chǎn)設(shè)備 出廠價(jià) （帶備件） 設(shè)備原價(jià) 流動(dòng)資產(chǎn) 靜態(tài)投資 2工程投資估算方法（用于項(xiàng)目可行性研究的投資決策） ?生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法 ?資金周轉(zhuǎn)率法 ?分項(xiàng)比例估算法 ?單位指標(biāo)估算法 ?詳細(xì)估算法 （ 1） 生產(chǎn)能力指數(shù)法 fCCIIe???????????1212I1,I2 —— 已建和擬建工程的固定資產(chǎn)投資額 C1,C2 —— 已建和擬建工程的生產(chǎn)能力 f —— 因建設(shè)地點(diǎn)和時(shí)間不同而給的調(diào)整系數(shù) e —— 投資生產(chǎn)能力指數(shù) 0e1， e≈ 注意：當(dāng) C2/C1≤50 時(shí)此法方可用 。 當(dāng)增加相同設(shè)備數(shù)量擴(kuò)大規(guī)模時(shí) e=~。 例 :已知生產(chǎn)流程相似的生產(chǎn)能力 10萬噸的某化工裝置 ， 兩年前建成的固定資產(chǎn)投資為 2500萬元 。 根據(jù)過去大量這種裝置的數(shù)據(jù)得出生產(chǎn)能力指數(shù)為 ，這幾年設(shè)備與物資的價(jià)格上漲率平均為 7%， 試估算投資額 。根據(jù)以往資料，與設(shè)備配套的建筑工程、安裝工程和其他費(fèi)用占設(shè)備費(fèi)用的比重為 43%、 15%和 10%。 6 9 3 9 7)(4 1 3 0 84 1 3 0 8%)11(%)171(%)201(%)(????????????????IE（ 3）資金周轉(zhuǎn)率法：據(jù)已知的資金周轉(zhuǎn)率估算投資 C=Q*P/T C—— 擬建項(xiàng)目建設(shè)投資 Q—— 產(chǎn)品年產(chǎn)量 P—— 產(chǎn)品單價(jià) T—— 資金周轉(zhuǎn)率 = 年銷售總額 /建設(shè)投資 不同性質(zhì)的工廠或車間資金周轉(zhuǎn)率不同，要提高估算精度，需 做好基礎(chǔ)工作。 ?概算指標(biāo)投資估算法 ?安裝工程費(fèi)估算 通常按行業(yè)或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投資。 ?基本預(yù)備費(fèi)估算，以建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)及工程建設(shè)其他 費(fèi)之和為計(jì)算基數(shù)，乘以基本預(yù)備費(fèi)率計(jì)算。 ?????nttt fIPC1]1)1[(例題：某建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期初的建安費(fèi)和設(shè)備購置費(fèi)為45000元，按進(jìn)度，項(xiàng)目建設(shè)期 5年，投資分年投入：第一年25%，第二年 55%，第三年 20%，投資在每年平均使用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計(jì)年平均價(jià)格上漲率為 5%，建設(shè)工程費(fèi)其他費(fèi) 3860萬元，基本預(yù)備費(fèi)率為 10%，估算建設(shè)投資。 (解 )該項(xiàng)目的流動(dòng)資金估算額為 : 15000 2） 經(jīng)營(yíng)成本 (或總成本 )資金率估算法 流動(dòng)資金額 = 年經(jīng)營(yíng)成本(年總成本 ) 經(jīng)營(yíng)成本資金率(總成本資金率 ) 流動(dòng)資金額 =固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資資金率 4） 單位產(chǎn)量資金率估算法 流動(dòng)資金額 =年生產(chǎn)能力 單位產(chǎn)量資金率 單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的數(shù)額 3） 固定資產(chǎn)投資資金率估算法 流動(dòng)資金占固定資產(chǎn)投資的百分比 (2)分項(xiàng)詳細(xì)估算法 流動(dòng)資金本年增加額 =本年流動(dòng)資金－上年流動(dòng)資金 流動(dòng)資金 =流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金 應(yīng)收及預(yù)付賬款 存貨 應(yīng)付賬款 預(yù)收賬款 ?流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)可以 在一年或者越過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn) ，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中，流動(dòng)負(fù)債的估算可以只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款兩項(xiàng)。 外購原材料燃料 = 年外購原材料燃料費(fèi)用 周轉(zhuǎn)次數(shù) 在成品 = 年外購原材料 燃料動(dòng)力費(fèi) + 年工資 及福利費(fèi) + 年修 理費(fèi) + 年 其 他 制造費(fèi)用 周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品 =年經(jīng)營(yíng)成本 /周轉(zhuǎn)次數(shù) 4) 應(yīng)付 (預(yù)收 )賬款 的估算 應(yīng)付賬款 = 年外購原材料燃料動(dòng)力和商品備件費(fèi)用 周轉(zhuǎn)次數(shù) 預(yù)收賬款 = 預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額 周轉(zhuǎn)次數(shù) 例題：某擬建項(xiàng)目第四年投產(chǎn) ， 投產(chǎn)后的年生產(chǎn)成本和費(fèi)用估算如下表 1， 各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的周轉(zhuǎn)天數(shù)如表 2， 試估算投產(chǎn)階段需要投入的凈營(yíng)運(yùn)資金 。 (2)流動(dòng)資金是按照相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的各項(xiàng)費(fèi)用金額和給定的公式計(jì)算 。流動(dòng)資金借款部分的利息應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。 工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析中的計(jì)算期 計(jì)算期包括建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期。運(yùn)營(yíng)期又分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期兩個(gè)階段。財(cái)務(wù)杠桿是指負(fù)債比例對(duì)資本金收益率的縮放作用。 ?一般來講，在有負(fù)債的情況下，全部資金的投資效果與資本金的投資效果是不同的。 三、運(yùn)營(yíng)期借款利息的計(jì)算 運(yùn)營(yíng)期借款利息支出指建設(shè)投資借款利息和流動(dòng)資金借款利息之和。 每年支付利息 =年初本金累計(jì)額 *年利率；為簡(jiǎn)化計(jì)算，還款當(dāng)年按年末償還，全年計(jì)息。 進(jìn)行現(xiàn)金流量分析應(yīng) 正確識(shí)別和選用現(xiàn)金流量 ，包括現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。投資現(xiàn)金流量分析的現(xiàn)金流量主要包括營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加和所得稅。 為了體現(xiàn)與融資方案無關(guān)的要求，各項(xiàng)現(xiàn)金流量的估算中都需要剔除利息的影響。 所得稅前分析的現(xiàn)金流入主要是營(yíng)業(yè)收入，還可能包括補(bǔ)貼收入，在計(jì)算期的最后一年，還包括回收固定資產(chǎn)余值及回收流動(dòng)資金；現(xiàn)金流出主要包括建設(shè)投資、流動(dòng)資金、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加，如果運(yùn)營(yíng)期內(nèi)需要發(fā)生設(shè)備或設(shè)施的更新費(fèi)用以及礦山、石油開采項(xiàng)目的拓展費(fèi)用等 (記作維持運(yùn)營(yíng)投資 )，也應(yīng)作為現(xiàn)金流出。按所得稅
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