【正文】 2） 12％＝ （ 萬元） 建設(shè)期借款利息總和＝ 18＋ ＋ ＝ （萬元） 無形資產(chǎn)投資估算 我國現(xiàn)行財務(wù)會計制度規(guī)定，無形資產(chǎn)按照取得時的 實際成本計價。 貨幣資金形態(tài) 供應(yīng)過程 生產(chǎn)過程 銷售過程 貨幣形態(tài) 構(gòu)成 ： 儲備資金 定額流動資金 生產(chǎn)資金 流動資金 成品資金 發(fā)出商品占用的資金 非定額流動資金 貨幣資金 結(jié)算資金 ? 儲備資金：主要指儲備的各種原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、委托加工材料和在途材料等 ? 生產(chǎn)資金：是指在生產(chǎn)的各項在產(chǎn)品、自制半成品和待攤費用 ? 成品資金：是指庫存待售的產(chǎn)成品 （二）流動資金的估算方法 在項目評估中考慮的流動資金，主要是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的永久性流動資產(chǎn)投資。 流動資金的基本計算公式為： 流動資金 =流動資產(chǎn) ?流動負債 流動資產(chǎn)主要包括：應(yīng)收賬款、現(xiàn)金和存貨 流動負債主要包括：應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款 擴大指標(biāo)估算法 （ 1）銷售收入資金率估算法 流動資金需要量 =項目年銷售收入銷售收入 資金率 （ 2）總成本（經(jīng)營成本）資金率法 流動資金需要量 =項目年總成本（經(jīng)營成本） 總成本（經(jīng)營成本）資金率 （ 3）固定資產(chǎn)價值資金率法 流動資金需要量 =固定資產(chǎn)價值固定資產(chǎn)價值 資金率 （ 4）單位產(chǎn)量資金率法 流動資金需要量 =達產(chǎn)年產(chǎn)量單位產(chǎn)量資金率 分項詳細估算法 分項詳細估算法：是國際通行的估算方法，是按照各類流動資金分項估算，然后加總。 ? （ 1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計算 ? 周轉(zhuǎn)次數(shù)＝ 360247。 ? （ 2）應(yīng)收帳款的估算 ? 應(yīng)收帳款＝年經(jīng)營成本 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù) ? （ 3）存貨的估算 ? 為簡化計算，僅考慮外購原材料、外購燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項進行計算。最低周轉(zhuǎn)天數(shù)：應(yīng)收帳款 40天；原材料 50天；進口零部件 90天；燃料 60天；在產(chǎn)品 20天；產(chǎn)成品 10天；現(xiàn)金 15天；應(yīng)付帳款 40天。 ? 總成本費用估算表 單位：萬元 ? 序號 年份 項目 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 4 5 6 7－ 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 外構(gòu)原材料 進口零部件 外構(gòu)燃料 外構(gòu)動力 工資及福利費 修理費 折舊費 攤消費 利息支出 其他費用 總成本（ 1－ 10之和） 經(jīng)營成本（ 11789) 2055 1087 13 29 213 15 224 70 234 324 4264 3736 3475 1208 25 48 228 15 224 70 196 441 5930 5440 4125 725 27 58 228 69 224 70 151 507 6184 5739 4125 725 27 58 228 69 224 70 130 507 6163 5739 ? 首先，計算第四年流動資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋存貨＋現(xiàn)金 ? 第四年應(yīng)收帳款＝ 3736 / （ 360/40）＝ 415 ? 第四年存貨： ? 原材料＝ 2055/（ 360/50）＝ 285 ? 進口零部件＝ 1087 /（ 360 /90）＝ 272 ? 外構(gòu)燃料＝ 13 /（ 360/60）＝ 2 ? 在產(chǎn)品＝（ 2055＋ 1087＋ 13＋ 29+213＋ 15） /(360 / 20) ＝ 190 ? 產(chǎn)成品＝ 3736 / （ 360/10）＝ 104 ? 第四年存貨＝ 285＋ 272＋ 2＋ 190＋ 104＝ 853 ? 第四年現(xiàn)金＝（ 213＋ 324） / （ 360/15）＝ 22 ? 第四年流動資產(chǎn)＝ 415＋ 853＋ 22＝ 1290 ? 再求出第四年的流動負債＝應(yīng)付帳款 ? ＝（ 2055＋ 1087＋ 13＋ 15） /（ 360/40） ? ＝ 354 ? 第四年流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負債 ? ＝ 1290－ 354＝ 936 ? 第 6年及以后各年的流動資金計算方法類似。在確定周轉(zhuǎn)天數(shù)時，要根據(jù)實際情況，并考慮一定的保險系數(shù)。 （ 2）不同生產(chǎn)負荷下的流動資金是按不同生產(chǎn)負荷時的各項費用金額分別按照給定的公司計算得來的，而不能按 100%負荷下的流動資金乘以負荷百分數(shù)求得。 第二節(jié) 項目生產(chǎn)成本與費用的測算 （成本費用的估算） 一、測算成本與費用的意義 生產(chǎn)成本與費用 ：是指在一定時期內(nèi)（如一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而發(fā)生的全部費用。 二、總成本費用構(gòu)成 新的國際慣例，將成本核算方法由原來的完全成本法，改為制造成本法。 （一）產(chǎn)品制造成本加企業(yè)期間費用估算法 總成本費用＝制造成本＋ 銷售費用＋管理費用 ＋財務(wù)費用 其中：制造成本＝直接材料費＋直接燃料和動力費＋直接工資＋其他直接支出＋制造費用 期間費用 =銷售費用＋管理費用＋財務(wù)費用 （ 1）直接費用：為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)等發(fā)生的各項費用，包括直接材料、直接消耗的燃料、動力和直接人工等其他直接費用支出。 b、直接燃料、動力費 —— 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際消耗的燃料、動力費 c、直接工資 —— 企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎金、津貼和補貼 d、直接支出 —— 企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的福利費等 （ 2）制造費用：企業(yè)各生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)活動而發(fā)生的生產(chǎn)單位管理人員的工資，職工福利費，生產(chǎn)單位房屋建筑物、機器設(shè)備等折舊費，原油儲量有償使用費，油田維護費，礦山維簡費，租賃費，修理費，水電費、辦公費、差旅費、運輸費、保險費等費用。 （二）生產(chǎn)要素估算法 ? 是從估算各種生產(chǎn)要素的費用入手，匯總得到總成本費用。 單位產(chǎn)品原材料成本，可根據(jù)原材料消耗定額和單價確定 （二）外購燃料動力成本的估算 燃料動力成本 =全年產(chǎn)量單位產(chǎn)品燃料動力成本 （三）工資及福利費用的估算 工資的估算 方法 1：年工資成本 =全廠職工定員數(shù) 人均年工資數(shù) 方法 2：工資分級別后再匯總，即按照不同的工 資級別對職工進行劃分，分別估算同一級別職工 的工資，然后再加以匯總。 職工福利費，一般用于職工的醫(yī)藥費、生活困難補助及其他國家規(guī)定開支的職工福利支出，不包括職工福利設(shè)施的支出。 折舊費的計算方法和折舊年限按財政部制定的分行業(yè)財務(wù)制度的規(guī)定執(zhí)行。 ? 折舊年限（最短）：房屋、建筑物 20年；火車、輪船、機器、機械等 10年；電子設(shè)備、其他運輸工具、與生產(chǎn)經(jīng)