【正文】 。 其主要特點(diǎn)： 在制度 上，企業(yè)內(nèi)應(yīng)制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財(cái)務(wù)權(quán)限及收益分配方法，各所屬單位應(yīng)遵照?qǐng)?zhí)行，并根據(jù)身特點(diǎn)加以補(bǔ)充； 在管理上，利用企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)部分權(quán)限集中管理； 在經(jīng)營(yíng)上，充分調(diào)動(dòng)各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)積極性。 集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制：有利于聚合資源優(yōu)勢(shì)、有利保障企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)施。 其不利之處： 發(fā)生信息傳遞與控制成本； 各所屬單位或組織機(jī)構(gòu)的積極性、創(chuàng)造性和應(yīng)變能力可能會(huì)不斷削弱。 但會(huì)產(chǎn)生企業(yè)管理目標(biāo)換位問(wèn)題。 ②分權(quán)的成本： A、可能發(fā)生的各所屬單位財(cái)務(wù)決策目標(biāo)及財(cái)務(wù)行為與企業(yè)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的背離 B、財(cái)務(wù)資源利用效率的下降。 考慮環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。 按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制必須以產(chǎn)權(quán)管理為核心，以財(cái)務(wù)管理為主線，以財(cái)務(wù)制度為依據(jù)，體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度管理的思想。 （四）與企業(yè)組織體制相對(duì)應(yīng)的原則。 具體 11權(quán)（ 7集中、 4分散） 集中制度制定權(quán) 集中籌資、融資權(quán) 集中投資權(quán) 集中用資、擔(dān)保權(quán) 集中固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán) 集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán) 集中收益分配權(quán) 分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán) 分散人員管理權(quán) 分散業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán) 1分散費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán)。 既包括宏觀環(huán)境也包括微觀環(huán)境，既包括主觀環(huán)境也包括客觀環(huán)境。 會(huì)計(jì)信息化：建立、健全會(huì)計(jì)信息化法規(guī)體系和標(biāo)準(zhǔn)化體系，全力打造會(huì)計(jì)信息化人才隊(duì)伍。 （二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境 （一）經(jīng)濟(jì)周期 （二）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 （三）宏觀經(jīng)濟(jì)政策 三、法律環(huán)境 （一）企業(yè)組織形式 獨(dú)資企業(yè) 合伙企業(yè) 公司 （二）公司治理和財(cái)務(wù)監(jiān)控 公司治理：是有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一套法律、制度以及文化的安排，涉及所有者、董事會(huì)和高級(jí)執(zhí)行人員等之間權(quán)力分配和制衡關(guān)系，這些安排決定了公司的目標(biāo)和行為，決定了公司在什么狀態(tài)下由誰(shuí)來(lái)控制，如何控制、風(fēng)險(xiǎn)和收益如何分配等一系列重大問(wèn)題。 公司治理機(jī)制 是指公司治理結(jié)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的具體表現(xiàn) ，包括內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制。 外部治理機(jī)制：是通過(guò)企業(yè)外部主體如政府、中介機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)監(jiān)督約束發(fā)生作用的，這些外部的約束包括法律、法 6 規(guī)、合同、協(xié)議等條款。 財(cái)務(wù)監(jiān)控 財(cái)務(wù)信息披露 （三）稅法 稅收的意義與類(lèi)型 稅收是國(guó)家為實(shí)現(xiàn)其職能，按照法律預(yù)先規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，憑借政治權(quán)力，強(qiáng)制地、無(wú)償?shù)卣魇肇泿呕驅(qū)嵨锏囊环N經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也是國(guó)家參與國(guó)民收入分配與再分配的一種方法。 稅收可以按不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)： （ 1）按征稅對(duì)象不同，分為流轉(zhuǎn)稅類(lèi)、收益稅類(lèi)（所得稅）、財(cái)產(chǎn)稅類(lèi)、資源稅類(lèi)和行為稅類(lèi)等。 （ 3）按稅務(wù)局收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁，分為直接稅和間接稅 （ 4）按征收的實(shí)體來(lái)劃分，可分為貨幣稅和實(shí) 物稅。 我國(guó)稅法的主要構(gòu)成要素： （ 1）征稅人：國(guó)家各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)、海關(guān)、財(cái)政機(jī)關(guān) （ 2）納稅義務(wù)人：可以是個(gè)人（自然人）、法人、非法人的企業(yè)和單位 （ 3）課稅對(duì)象：課稅對(duì)象是區(qū)別不同稅種的重要依據(jù)的標(biāo)志。 金融工具一般具有期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性四個(gè)特征。 （ 2）功能： （ 3）金融市場(chǎng)要素： ①市場(chǎng)主體 ②金融工具 ③交易價(jià)格 ④組織方式 金融市場(chǎng)的種類(lèi) （ 1）按期限劃分為：短期金融市場(chǎng)和長(zhǎng)期金融市場(chǎng) （ 2）按證券的交易方式和次數(shù)分為：初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng) （ 3）按金融工具的屬性分為：基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng) 金融市場(chǎng)還可按交割方式分為：現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng) 按交易對(duì)象分為：票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等 7 按交易雙方地理位置不同：地方性、全國(guó)性、區(qū)哉性的金融市場(chǎng) （四）利率 從資金的借貸關(guān)系看，利率是一定時(shí)期內(nèi)運(yùn)用資金資源的交易價(jià)格。 違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：是指為了彌補(bǔ)因債務(wù)人無(wú)法按時(shí)還本付息而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，由債權(quán)人 要求提高的利率。 期限性風(fēng)險(xiǎn)收益率：是指為了彌補(bǔ)因償債期限長(zhǎng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，由債權(quán)人要求提高的利率。 預(yù)算的特征： （ 1）編制預(yù)算的目的是促成企業(yè)經(jīng)最經(jīng)濟(jì)有效的方式實(shí) 現(xiàn)原定目標(biāo)，因此，預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致； （ 2）預(yù)算作為一種數(shù)量化的詳細(xì)計(jì)劃，它是對(duì)未來(lái)活動(dòng)的細(xì)致、周密安排，是未來(lái)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的依據(jù)，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征 （二）預(yù)算的作用 預(yù)算通過(guò)引導(dǎo)和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、使企業(yè)經(jīng)營(yíng)達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。 預(yù)算可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)之間的協(xié)調(diào)。 二、預(yù)算的分類(lèi)與預(yù)算體系 （一）預(yù)算的分類(lèi) 根據(jù)預(yù)算內(nèi)容不同，可以分為業(yè)務(wù)預(yù)算、專門(mén)決 策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。 專門(mén)決策預(yù)算：是指企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預(yù)算。 財(cái)務(wù)預(yù)算在全面預(yù)算體系中的地位： 財(cái)務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)，它是從價(jià)值方面總括地反映企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)算與專門(mén)決策預(yù)算的結(jié)果，即業(yè)務(wù)預(yù)算和專門(mén)決策預(yù)算中的資料都可以用貨幣金額反映在財(cái)務(wù)預(yù)算內(nèi)，這樣，財(cái)務(wù)預(yù)算就成為了各項(xiàng)業(yè)務(wù)預(yù)算和專門(mén)決策預(yù)算的整體計(jì)劃，故稱為總預(yù)算。 三、預(yù)算工作的組織 預(yù)算工作的組織包括：決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。 一般適用于固定費(fèi)用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項(xiàng)目。 編制彈性預(yù)算所依據(jù)的業(yè)務(wù)量可能是生產(chǎn)量、 銷(xiāo)售量、機(jī)器工時(shí)、材料消耗量和直接人工工時(shí)等。 彈性預(yù)算一般適用于與預(yù)算執(zhí)行單位業(yè)務(wù)量有關(guān)的成本（費(fèi)用）、利潤(rùn)等預(yù)算項(xiàng)目。 增量預(yù)算編制方法 增量預(yù)算：是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過(guò)調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制的預(yù)算。 零基預(yù)算的編制方法 全稱為以零為基礎(chǔ)的編制計(jì)劃和預(yù)算的方法。 （三）定期預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算編制方法 兩者的根本區(qū)別：在于編制預(yù)算的時(shí)間 基礎(chǔ)不同。 滾動(dòng)預(yù)算編制方法：以固定的期間為基礎(chǔ)編制預(yù)算，預(yù)算期永遠(yuǎn)保持一個(gè)固定的時(shí)間長(zhǎng)度。 第三節(jié) 預(yù)算編制 一、企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算 （一）年度預(yù)算目標(biāo) 作為預(yù)算管理工作的起點(diǎn)，預(yù)算目標(biāo)是預(yù)算機(jī)制發(fā)揮作用的關(guān)鍵。 測(cè)算并確定預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)值 （二）目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)算方法 預(yù)算指標(biāo)體系中的核心指標(biāo)是預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)。主要有： （ 1）銷(xiāo)售收入利潤(rùn)率法（銷(xiāo)售利潤(rùn)率法） 目標(biāo)利潤(rùn) =預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入測(cè)算的銷(xiāo)售利潤(rùn)率 （ 2）成本利潤(rùn)率法 目標(biāo)利潤(rùn) =預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用核定的成本費(fèi)用利潤(rùn)率 （ 3）投資資本回報(bào)率法 目標(biāo)利潤(rùn) =預(yù)計(jì)投資資本平均總額核定的投資資本回報(bào)率 （ 4）利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比法 目標(biāo)利潤(rùn) =上期利潤(rùn)總額（ 1+利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比） 上加法： 它是企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展、不斷積累和提高股東分紅等需要，匡算企業(yè)凈利潤(rùn)，再倒算利潤(rùn)總額的方法 企業(yè)留存收益 =盈余公積 +未分配利潤(rùn) 凈利潤(rùn) =本年新增留存收益 /（ 1股利分配率） 或 =本年新增留存收益 +股利分配額 目標(biāo)利潤(rùn) =凈利潤(rùn) /（ 1所得稅稅率） （ 1）當(dāng)以年度凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)按一定比例計(jì)算分配股利時(shí)，可采用第一個(gè)公式 （ 2）當(dāng)以股本為基礎(chǔ)按一定百分比計(jì)算分配股利時(shí)，只能采用第二公式。 （一）銷(xiāo)售預(yù)算： 主要內(nèi)容： 預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量； 預(yù)計(jì)單價(jià)； 預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入 注意：遭到財(cái)務(wù)預(yù)算的關(guān)系 （ 1）各季度的現(xiàn)金收入與現(xiàn)金預(yù)算的關(guān)系 （ 2）銷(xiāo)售收入與預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的關(guān)系 （ 3）第 4季度的應(yīng)收賬款與預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)系。 注意：第 4季度期末存貨量與期末存貨成本的關(guān)系。 折舊等屬于非付現(xiàn)費(fèi)用 （六）單位生產(chǎn)成本預(yù)算 與上述預(yù)算的關(guān)系 以單位產(chǎn)品成本預(yù)算為基礎(chǔ)，還可以確定期末結(jié)存產(chǎn)品成本，公式為 期末結(jié)存產(chǎn)品成本 =期初結(jié)存產(chǎn)品成本 +本期生產(chǎn)成本 本期銷(xiāo)售產(chǎn)品成本 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算的 要點(diǎn)，是確定單位產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)成本和期末結(jié)存產(chǎn)品成本。 折舊屬于非付現(xiàn)費(fèi)用 （八）專門(mén)決策預(yù)算 又稱資本支出預(yù)算。 （九）現(xiàn)金預(yù)算（預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流量表） 現(xiàn)金預(yù)算由現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺和現(xiàn)金籌措與運(yùn)用 四部分組成。 （十）預(yù)計(jì)利潤(rùn)表 銷(xiāo)售收入：來(lái)自銷(xiāo)售預(yù)算 銷(xiāo)售成本：來(lái)自銷(xiāo)售預(yù)算和成本預(yù)算 銷(xiāo)售及管理費(fèi)用：來(lái)自銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算 所得稅：來(lái)自現(xiàn)金預(yù)算 （十一）預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 現(xiàn)金：來(lái)自現(xiàn)金預(yù)算 應(yīng)收賬款：來(lái)自銷(xiāo)售預(yù)算 存貨：來(lái)自直接材料預(yù)算和產(chǎn)品成本預(yù)算 在建工程來(lái)自專門(mén)決策預(yù)算 短期借款：來(lái)自現(xiàn)金預(yù)算 應(yīng)付賬款：來(lái)自直接材料預(yù)算 第四節(jié) 預(yù)算的執(zhí)行與考核 一、預(yù)算的執(zhí)行 二、預(yù)算的調(diào)整 三、預(yù)算的分析與考核 第三章 籌資管理 第一節(jié) 籌資管理概述 企業(yè)籌資的含義：是指企業(yè)為了滿足其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、資本結(jié)構(gòu)調(diào)整等需要，運(yùn)用一定的籌資方式，籌措和獲取所需資金的一種行為。 籌資的作用： 一、籌資的分類(lèi) （一）按企業(yè)所取得資金的權(quán)益特性不同 股權(quán)籌資：形成權(quán)益資本，是企業(yè)自有的永久性資本。 債務(wù)籌資：需按約定期限和條件還本付息。 （二）按是否以金融機(jī)構(gòu)為媒介 直接籌資：企業(yè)直接與資金供應(yīng)者協(xié)商融通資本的一種籌資活動(dòng)。 （三）按資金的來(lái)源范圍 11 內(nèi)部籌資：是企業(yè)通過(guò)利潤(rùn)留存而形成的籌資來(lái)源。 （四）按所籌資資金的使用期限不同 長(zhǎng)期籌資： 短期籌資： 注意：各種籌資的風(fēng)險(xiǎn)、成本水平 二、籌資管理的原則 （一）遵循國(guó)家法律、法規(guī)，合法籌措資金。 所籌資金并不是多多越善。 既不應(yīng)提前，也不宜滯后。 不同渠道，資金供應(yīng)量不同；不同籌資 方式，資金成本不同。 各種籌資方式的構(gòu)成及比例關(guān)系即為資本結(jié)構(gòu)。 三、企業(yè)資本金制度 概念：是國(guó)家就企業(yè)資本金的籌集、管理及所有者的權(quán)、責(zé)、利等方面所作的法律規(guī)范。 不同的企業(yè)，表現(xiàn)形式不同。 資本金的特性： 從 性質(zhì)上看：資本金是投資者創(chuàng)建企業(yè)所投入的資本，是原始啟動(dòng)資金。 從法律地位上看：投資者只能按所投入的資本金而不是所投入的實(shí)際資本數(shù)額享有權(quán)益和承擔(dān)責(zé)任。 二、資本金的籌集 資本金的最低限額： （ 1）股份有限公司 （ 2）有限責(zé)任公司 （ 3）一人有限責(zé)任公司 （ 4）公司制的會(huì)計(jì)師事務(wù)所 （ 5）股份有限公司形式設(shè)立的保險(xiǎn)公司 （ 6）股份有限公司形式設(shè)立證券公司 （ 7）經(jīng)紀(jì)類(lèi)的證券公司 （ 8） 綜合類(lèi)的證券公司 資本金的出資方式： 投資者可以采取貨幣資產(chǎn)和非貨幣性資產(chǎn)兩種形式出資。 股份有限公司和有限責(zé)任公司的股東首次出資不得低于注冊(cè)資本的 20%，其余部分由股東自公司成立 之日起兩年繳足，投資公司可以在 5年內(nèi)繳足。 資本金的評(píng)估 （三）資本金的管理原則 總原則：資本保全 具體要求： 資本確定原則：即企業(yè)設(shè)立時(shí)資本金數(shù)額的確定。 根據(jù)《公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定，一方面，投資者以認(rèn)繳的資本為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任；另一方面，投資者以實(shí)際繳納的資本為依據(jù)行使表決權(quán)和分取紅利。 （ 1）投資違約的處罰：兩種情況 （ 2）驗(yàn)資要求： 資本維持原則：指企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)期有義務(wù)保持資本金的完整性。 企業(yè)不得隨意回購(gòu)本企業(yè)發(fā)行的股份。 中小企業(yè)和非公司制企業(yè)的籌資方式比較有限； 股份制有限公司和有限責(zé)任公司的籌資方式相對(duì)多樣。 此外，我國(guó)上市公司引入戰(zhàn)略投資者的行為，也屬于股權(quán)籌資的范疇。 是非股份制企業(yè)籌集權(quán)益資本的基本方式。 （一）吸收直接投資的種類(lèi) 吸收國(guó)家投資 國(guó)家投資是指有權(quán)代表國(guó)家投資的政府部門(mén)或機(jī)構(gòu)，以國(guó)有資產(chǎn)投入公司，這種情況下形成的資本叫國(guó)有資本。 吸收法人投資 法人投資：指法人單位以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司，這種情況下形成的資本稱為法人資本。 吸收外商直接投資 吸收社會(huì)公眾投資 是指社會(huì)個(gè)人或本公司職工經(jīng)個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)投入公司，這種情況 下形成的資本稱為個(gè)人資本。 （二）吸收直接投資的出資方式 以貨幣資產(chǎn)出資 是吸收直接投資中最重要的方式。 以實(shí)物資產(chǎn)出資 以土地使用權(quán)出資 13 以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出 資 上述三種出資方式： （ 1）非貨幣資產(chǎn)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有用； （ 2）作價(jià)需公平合理。 對(duì)于非貨幣性資產(chǎn)出資，需同時(shí)滿足三個(gè)條件：可以用貨幣計(jì)價(jià)；可以依法轉(zhuǎn)讓；法律不禁止。 （三）吸收 直接投資的程序 確定籌資數(shù)量 尋找投資單位 協(xié)商和簽署投資協(xié)議 取得所籌集的資金 （四）吸收直接投資的籌資特點(diǎn) 能夠盡快形成生產(chǎn)能力； 容易進(jìn)行信息溝通； 吸收投資的手續(xù)相對(duì)比較簡(jiǎn)單； 資本成本較高； 企業(yè)控制權(quán)集中，不利于企業(yè)治理； 不利于產(chǎn)權(quán)交易。 股票只能由股份有限公司發(fā)行。即一般情況下不得退股，也不得回購(gòu)。尤其是上市股票流通很強(qiáng)。風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式有：股票價(jià)格的波動(dòng)性、紅 利的不確定性、破產(chǎn)清算時(shí)股東處于剩余財(cái)產(chǎn)分配的最后順序。但承擔(dān)有限責(zé)任，同時(shí)遵守公司章程的義