風險與收益--資金風險價值-在線瀏覽
2025-07-16 15:06本頁面
【正文】 風險報酬 一、風險與風險報酬的概念 1. 風險是指在一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生 的各種結(jié)果的變動程度。 ? 風險管理的目的是：正確地估計和計量風險，在對各種可能結(jié)果進行分析的基礎(chǔ)上，趨利防弊，以求以最小的風險謀求最大的收益 。 風險可能給人帶來意外收益， 也可能帶來意外損失。因此人們研究風險主要是為了減少損失，主要 是從不利的方面來考察風險，經(jīng)常把風險看成是不利 事件發(fā)生的可能性。例如買國債 （ 2）風險性決策 決策者對未來的情況不能完全確定，但它們出現(xiàn)的可能性 — 概率具體分布是已知的或可以估計的，這種情況的決策稱為風險性決策。例如企業(yè)投資儲量未知的煤礦 Risk Value 風險在長期投資中是經(jīng)常存在的 .投資者討厭風險 ,不愿遭受損失 ,為什么又要進行風險性投資呢 ?這是因為有可能獲得額外的收益 —— 風險收益 .人們總想冒較小的風險而獲得較多的收益 ， 至少要使所得的收益與所冒的風險相當 ， 這是對投資的基本要求 。 ★ 投資報酬率＝時間價值率＋ 風險報酬率 ＝無風險報酬 率＋ 風險報酬率 ?風險報酬有兩種表示方法： ? 絕對數(shù) :風險報酬額 ? 相對數(shù) :風險報酬率 = 風險報酬額 /原投資額 二、 單項資產(chǎn)的風險報酬 (5步 ): 如果收入不確定 ,則說明達到預期報酬的可能性有大有小 ,這個大小就有程度問題 .衡量風險需要使用概率和統(tǒng)計方法 . 通常把必然發(fā)生事件的概率定為 1,把不可能發(fā)生事件的概率定為 0,一般隨機事件的概率總是介于 01之間 .概率越大表示該事件發(fā)生的可能性越大 . /預期收益 期望報酬率是各種可能的報酬率按其概率進行加權(quán)平均 得到的報酬率， 它是反映集中趨勢的一種量度。 標準離差是各種可能的報酬率偏離期望報
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