l國(guó)際金融新編(第三章)-在線瀏覽
2025-07-14 22:46本頁(yè)面
【正文】 為 : ? GBP1= ? 求英鎊與瑞士法郎之間的套算匯率是多少 ? ? 練習(xí)題 : ? 已知外匯市場(chǎng)行情為： Spot:： USD/DEM USD/FFR GBP/USD 試計(jì)算交叉匯率： (1) DEM/FFR (2)GBP/DEM 套算法則一 ? 當(dāng)兩種匯率的標(biāo)價(jià)方法相同時(shí)，要將豎號(hào)左右的相應(yīng)數(shù)字交叉相除；豎號(hào)后的貨幣表示的行市作分子（如DEM/FFR中的以 FFR表示的行市作分子），豎號(hào)前的貨幣表示的行市作分母（如 DEM/FFR中的以 DEM表示的行市作分母）；分子用買入價(jià)套算得買入價(jià)，分子用賣出價(jià)套算得賣出價(jià)。 ? 買入?yún)R率與賣出匯率 ? 如： 1美元 = ? 法國(guó)商業(yè)銀行：買入價(jià)為 賣出價(jià)為 美國(guó)商業(yè)銀行：買入價(jià)為 賣出價(jià)為 ? 電匯匯率、信匯匯率、票匯匯率 ? 電匯匯率： 以電報(bào)解付方式買賣外匯時(shí)所付的匯率。 ? 票匯匯率分為即期匯率與遠(yuǎn)期匯率 ? 即期匯率 ： 是買賣雙方成交后在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日之內(nèi)辦理外匯交割時(shí)所用匯率。 ? 遠(yuǎn)期匯率 ： 是買賣雙方事先約定的，據(jù)以在未來(lái)一定日期進(jìn)行外匯交割的匯率。 ? 附 :即期外匯交易 ? （一）即期外匯交易的概念 ? 即期外匯交易：又稱現(xiàn)匯交易，是在外匯買賣成交后，原則上在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理交割手續(xù)（即收付）的外匯業(yè)務(wù)。 ? 官方匯率與市場(chǎng)匯率 ? 官方匯率 ： 指一國(guó)貨幣當(dāng)局所規(guī)定并進(jìn)行維持的匯率，又稱為 法定匯率 。 ? 開盤匯率與收盤匯率 ? 開盤匯率 ： 外匯市場(chǎng)上每日開市后首次交易所報(bào)出的匯率。 ? 附：遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)及其計(jì)算 ? 遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)方式： ? （ 1） 直接報(bào)價(jià)法 ：與現(xiàn)匯報(bào)價(jià)相同 ? （ 2） 報(bào)點(diǎn)價(jià)法 ：升水 、 貼水 、 平價(jià) ? 報(bào)點(diǎn)價(jià)可轉(zhuǎn)化為直接報(bào)價(jià)： ? 須先判別升貼水狀況： ? 直接標(biāo)價(jià)法 ：前高 /后低 貼水 ? 前低 /后高 升水 ? 如日本銀行報(bào)價(jià)： ? 即期： USD/JPY ? 一月期： 40/30 貼水 ? 或一月期： 30/40 升水 ? 間接標(biāo)價(jià)法 ：前高 /后低 升水 ? 前低 /后高 貼水 ? 如倫敦銀行報(bào)價(jià)： ? 即期： GBP/USD ? 三個(gè)月： 80/70 升水 ? 或三個(gè)月： 70/80 貼水 ? 在直接標(biāo)價(jià)法下 期匯匯率 = 現(xiàn)匯匯率 + 升水
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