金融衍生品計(jì)算(2)-在線瀏覽
2025-07-13 05:29本頁面
【正文】 期權(quán)存續(xù)期 Increment 時(shí)間的增量 Volatility 波動(dòng)率的標(biāo)準(zhǔn)差 Flag 確定期權(quán)種類，看漲期權(quán) ((Flag=1)，看跌期權(quán) (Flag=0)。默認(rèn)值為 0，表示沒 有紅利，如果給出了紅利率， Dividend與 ExDiv值為 0。 ExDiv (Optional) 標(biāo)的資產(chǎn)除息日期。 Option 期權(quán)在每個(gè)節(jié)點(diǎn)現(xiàn)金流。 [Price,Option]=binprice(52,50,5/12,1/12,0,0,) 證券類衍生產(chǎn)品定價(jià)函數(shù) MATLAB對(duì)衍生產(chǎn)品定價(jià)是通過價(jià)格樹來完成的，價(jià)格樹由三個(gè)部分構(gòu)成分別是標(biāo)的資產(chǎn)特征、無風(fēng)險(xiǎn)利率特征與時(shí)間的離散方法，用公式表示為：價(jià)格樹＝證券特征＋無風(fēng)險(xiǎn)利率特征＋時(shí)間的離散方法。 1．證券特征定義 調(diào)用方式 StockSpec=stockspec(Sigma, AssetPrice, DividendType, DividendAmounts,ExDividendDates) 輸入?yún)?shù) Sigma 標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)率 AssetPrice 標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格 DividendType (Optional)紅利發(fā)放方式，注意紅利發(fā)放方式一 定是以現(xiàn)金形式， “ cash”現(xiàn)金紅利絕對(duì)額，“ constant” 常數(shù)紅利， “ continuous”連續(xù)形式紅利。 ExDividendDates (Optional)除息日，如果紅利是連續(xù)型的，則不需 要該參數(shù)。這樣模型就變成了 EQP二叉樹模型，公式()， ()變?yōu)椤? 5=51u 831 =m a x( 0,5 2 46. 716 9) 196 =d is* ( * 0+ * 831 ) 2)EQP模型調(diào)用方式 調(diào)用方式 TimeSpec = eqptimespec(ValuationDate, Maturity, NumPeriods) 輸入?yún)?shù)同上 證券類衍生產(chǎn)品二叉樹建立 1． CRR型二叉樹函數(shù)的調(diào)用 調(diào)用方式 CRRTree=crrtree(StockSpec,RateSpec,TimeSpec) 輸入?yún)?shù) StockSpec 股票的格式 RateSpec 利率的格式 TimeSpec 時(shí)間的離散化方法 輸出參數(shù) CRRTree 價(jià)格樹 1．亞式期權(quán)定價(jià) CRR型對(duì)亞式期權(quán)定價(jià) 調(diào)用方式 Price = asianbycrr(CRRTree, OptSpec, Strike, Settle, ExerciseDates,
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