【正文】 以及與金融機構多年良好的合作關系等綜合優(yōu)勢，對項目公司融資予以支持。 資金不能及時到位風險分析及 應對 方案 本項目以自有資金和銀行貸款資金作為項目建設資金的來源，若融資資金不能按期到位，可能會造成投資進度款無法正常支付，從而導致項目投資不能順利推進，帶來投資履約風險。 (2)在實際投資過程中，項目公司每月提前掌握和估算投資進度，主動與銀行對接溝通，在保證總體融資額度的前提下，動態(tài)調整每月融資計劃，提前預留好貸款額度，在提貸之前做好詳細的融資策劃，保證融資資金按時到位。 融資成本加大風險分析及 應對 方案 在本項目建設階段，可能出現(xiàn)融資利率受政策調控變動影響，由于融資量大，從而產(chǎn)生使融資成本加大的 風險。若出現(xiàn)融資資金成本超出投標報價的情況，中國建筑在此承諾，由我公司自行消化，不要求增加政府的采購成本。 應對 方案：配合政府共同協(xié)調督促相關局委辦盡快落實相關文 件批復，確保銀行融資及時到位。 本項目融資成本包括 銀行貸款利息 和籌資費用 （如律師費、評估費等） 兩部分。本項目可接受的融資利率年華不超過基準利率上浮 10%） 21 （ 銀行貸款利息 ） 在本項目建設運營中，擬采用的銀行貸款分兩種：長期貸款（即項目貸款）、短期貸款（即流動資金貸款）。 鑒于中國建筑與中國建設銀行及國內(nèi)各大銀行均建立了良好的互信基礎和戰(zhàn)略合作關系，在項目融資方面給予綠色通道，鑒于此，本項目暫不考慮律師費、評估費等籌資費用。 項目公司注冊資本金 10 億元， 若中國建筑中標后，中國建筑將一次性向項目公司增資 8 億元 。 本項目銀行貸款期限 20 年， 經(jīng)與對接銀行初步溝通結果，銀行貸款還款方式暫按等額本息還款方式。其中，長期貸款利率暫按央行最新 5 年以上基準貸款年利率 %執(zhí)行， 1 年期短期貸款利率暫按央行最新 5 年以上基準貸款年利率 %執(zhí)行。 項目運營期間，若不考慮地下綜合管廊大中修費，項目運營成本為 676萬元（含項目公司購買的保險費）。 項目公司每年收取的管廊服務費為 億元， 本項目政府補貼部分不計入營業(yè)稅及所得稅納稅收入，營業(yè)稅及附加部分暫按每年 223 萬元估算。 23 根據(jù)項目成本分析，預計運營期內(nèi)項目公司總 成本為 382,076 萬元，其中固定資產(chǎn)折舊費 293,281 萬元，銀行貸款利息 59,297 萬元，經(jīng)營成本 27,270 萬元。 利潤表 序號 年份 項目 生產(chǎn)運營期 生產(chǎn)運營期 合計 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 1 管廊服務費 336,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 營業(yè)收入 112,302 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 4,011 政府可行缺口補貼 223,698 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 7,989 2 營業(yè)稅及附加稅 6,244 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 223 3 總成本費用 382,076 16,687 16,495 16,293 16,081 15,858 15,624 15,377 15,118 14,845 14,558 14,257 13,940 13,607 17,655 12,888 12,500 12,093 11,664 11,214 11,214 11,214 11,214 11,214 11,214 11,214 11,214 11,214 15,613 4 補貼收入 87,000 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 26 遞延收益 87,000 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 3,107 5 利潤總額（ 123+4） 34,680 1,803 1,611 1,409 1,197 974 740 493 234 39 326 627 944 1,278 2,771 1,997 2,384 2,792 3,220 3,671 3,671 3,671 3,671 3,671 3,671 3,671 3,671 3,671 729 6 所得稅(25%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 凈 利潤（ 58） 34,680 1,803 1,611 1,409 1,197 974 740 493 234 39 326 627 944 1,278 2,771 1,997 2,384 2,792 3,220 3,671 3,671 3,671 3,671 3,671 3,671 3,671 3,671 3,671 729 8 盈余公積金（ 10%） 4,664 0 0 0 0 0 0 0 0 4 33 63 94 128 0 200 238 279 322 367 367 367 367 367 367 367 367 367 0 9 未分配利潤 30,016 1,803 1,611 1,409 1,197 974 740 493 234 35 293 564 850 1,150 2,771 1,797 2,146 2,512 2,898 3,304 3,304 3,304 3,304 3,304 3,304 3,304 3,304 3,304 729 10 累計未分配利潤 30,016 1,803 3,414 4,823 6,020 6,995 7,734 8,227 8,461 8,426 8,133 7,568 6,718 5,569 8,340 6,543 4,397 1,885 1,013 4,317 7,620 10,924 14,227 17,531 20,834 24,138 27,441 30,745 30,016 11 累計盈余公積金 38,082 0 0 0 0 0 0 0 0 4 36 99 194 321 321 521 759 1,039 1,361 1,728 2,095 2,462 2,829 3,196 3,563 3,930 4,297 4,664 4,664 27 據(jù)測算，本項目 現(xiàn)金流量較為充足，項目 資本金財務 內(nèi)部收益為 %。 資產(chǎn)負債表 序 號 項目 建設期 生產(chǎn)運營期 生產(chǎn)運營期 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 1 資產(chǎn) 163,454 293,281 286,063 277,427 268,792 260,157 251,521 242,886 234,250 225,615 216,980 208,344 199,709 191,074 182,438 169,403 160,768 152,133 143,497 134,862 135,426 135,989 136,552 137,116 137,679 138,243 138,806 139,370 139,933 136,097 流動資產(chǎn)總額 3,989 0 3,256 5,095 6,934 8,772 10,611 12,450 14,289 16,128 17,967 19,80