【正文】 業(yè)的投資力度 ,推動企業(yè)進行技術(shù)改造以及升級。論文首先介紹增值稅及增值稅轉(zhuǎn)型政策的相關(guān)理論，為論文界定科學(xué)的研究范疇；其次，理論聯(lián)系實際分析增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)稅負(fù) 的影響；然后，從企業(yè)擴大投資出發(fā)，分析對固定資產(chǎn)投資的影響；再分析增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)財務(wù)的影響；最后，針對增值稅轉(zhuǎn)型后 給企業(yè)帶來的系列影響進行一個總結(jié) 。 secondly, theory and practice of valueadded tax transformation on enterprise tax burden。 then analysis the transformation of valueadded tax on the impact of financial enterprises。加之增值稅中性稅收的優(yōu)點，所以，在決定開征增值稅時，生產(chǎn)型 增值稅成了最佳的選擇。目前為止，增值稅已經(jīng)成為我國財政收入的第一大稅種。同時，從整個國際環(huán)境來看，世界大多數(shù)國家采用的是消費型增值稅，我國的增值稅政策與國際上絕大部分國家實行的增值稅政策存在 很大的差異。在 2021 年末，由于美國次貸危機所引發(fā)的全球金融危機，一定程度上，影響了我國經(jīng)濟的快速增長，在這個大環(huán)境下，溫家寶總理提出了擴大內(nèi)需來拉動經(jīng)濟增長的十大政策，其中就包括在全國所有地區(qū)、所有行業(yè)全面實施增值稅改革，鼓勵企業(yè)技術(shù)改造，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān) 1200 多億元。為擴大國內(nèi)需求，降低企業(yè) 設(shè)備投資的稅收負(fù)擔(dān)，促進企業(yè)技術(shù)進步、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，會議決定，自 2021 年 1 月 1 日起，我國全面實施增值稅轉(zhuǎn)型改革。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，生產(chǎn)性增值稅的弊端逐漸顯露出來，重復(fù)征稅、抑制投資、阻礙技術(shù)更新等問題層出不窮。因為它有利于企業(yè)進行 設(shè)備更新改造 ，因而頗受企業(yè)的歡迎。增值稅轉(zhuǎn)型改革的全面推開是否能夠在一定程度上克服生產(chǎn)型增值稅重慶理工大學(xué)畢業(yè)論文 論增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)的影響 2 的弊端，減輕企業(yè)稅負(fù)，刺激企業(yè)增加投資和實施技術(shù)改造，企業(yè)是否能獲得更多的現(xiàn)金流量，這些都有待我們具體研究分析。我們可以通過研究增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)會計信息的影響進而反應(yīng)出對企業(yè)各方面的影響，幫助企業(yè)合理投資，實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。增值稅按照對外購固定資產(chǎn)所含稅金扣除方式的不同，可以分為生產(chǎn)型增值稅、收入型增值稅和消費型增值稅三種類型。增值稅由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費型，其主要內(nèi)容就是允許企業(yè)抵扣當(dāng)年所購進固定資產(chǎn)中機器設(shè)備投資部分所含的進項稅額。顯然，增值稅轉(zhuǎn)型將增加投資規(guī)模，擴大內(nèi)需，刺激一個強大的國內(nèi)市場需求，有利于經(jīng)濟增長。其次，信貸資金獲得者，對這些資金的使用的一個顯著的影響，將會地方的宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生重大影響。對公司資本有機構(gòu)成較高，增值稅轉(zhuǎn)型將有利 于它的快速發(fā)展，同時，增值稅轉(zhuǎn)型也將對工業(yè)的基礎(chǔ)上增加投資，在一定程度上優(yōu)化我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。當(dāng)然，也有一些副作用，如過度發(fā)展可能導(dǎo) 1 趙壽森 .增值稅轉(zhuǎn)型的問題與對策 [J].中國總會計師， 2021(3) 重慶理工大學(xué)畢業(yè)論文 論增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)的影響 3 致投資規(guī)模過大，從而導(dǎo)致通貨膨脹等不利現(xiàn)象，通過對經(jīng)濟數(shù)據(jù)一些分析和增值稅轉(zhuǎn)型后，得出了一些結(jié)論。此外，最終增值稅轉(zhuǎn)型會刺激社會總供給和經(jīng)濟增長，促進經(jīng)濟的快速發(fā)展，財政收入將繼續(xù)擴大。 對直接稅負(fù)的影響 增值稅是流轉(zhuǎn)稅，又是一種價外稅。對于企業(yè)所有的經(jīng)濟活動而言，影響增值稅稅負(fù)的第一個因素是產(chǎn)品的增值額，即企業(yè)為產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售購入材料成本與產(chǎn)成品成功銷售的收入之間的差額，就是增值稅的計稅基數(shù)。目前我國已經(jīng)采用新的增值稅稅制 —— 消費型增值稅稅制。 增值稅轉(zhuǎn)型實現(xiàn)減輕稅負(fù)，促進企業(yè)發(fā)展。 2但在稅收制度的轉(zhuǎn)型，增值稅抵扣范圍擴大，特別是用于購買商品和稅納稅人來源于是固定資產(chǎn)投資作為進項稅額一次性從銷項稅全額扣除，也就企業(yè)購買固定資產(chǎn)可以增 加可用于銷項稅的抵扣，所以應(yīng)交增值稅將大大降低。 而直接稅負(fù)也就是增值稅本身，從生產(chǎn)型增值稅到消費型增值稅的轉(zhuǎn)型，允許進項稅賦當(dāng)期全額抵扣，使得當(dāng)期應(yīng)交增值稅額減少，所以轉(zhuǎn)型減少了直接稅負(fù)。另 一種情形是對納稅產(chǎn)品的替代品和互補品的價格的影響 ,對一個行業(yè)的產(chǎn)品征收關(guān)稅 ,會提高替代產(chǎn)品的價格 ,相應(yīng)提高的不僅僅是國家的稅收收入 ,還可能是廠商的利潤。在稅收歸宿研究的經(jīng)驗文獻中 ,一般假設(shè)與工資勞務(wù)有關(guān)的個人所得稅由所得稅納稅人承擔(dān) ,銷售稅和消費稅由消費者承擔(dān) ,企業(yè)所得稅由企業(yè)的所有者承擔(dān)。在局部均衡的模型中 ,銷售稅由消費者和廠商根據(jù)彼此的彈性分擔(dān)稅收。 最明顯的間接稅變化應(yīng)屬企業(yè)所得稅，由于增值稅轉(zhuǎn)型，購買固定資產(chǎn)的進項稅賦允許一次性扣除，于是當(dāng)期應(yīng)繳納的增值稅額減少，城建稅和教育稅附加減少，當(dāng)期計提的折舊減少，使得應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅增加。增值稅減少，市建設(shè)稅和教育費附加也減少，減少企業(yè)的現(xiàn)金流出。 1生產(chǎn)型增值稅向消費型增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)稅收不僅涉及增值稅， 1 洪海 .增值稅轉(zhuǎn)型 :投資指標(biāo)變動模型及分析 .財政與稅務(wù)， 2021 (2) 重慶理工大學(xué)畢業(yè)論文 論增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)的影響 5 附加稅，所得稅和營業(yè)稅；還涉及到購買周期的生產(chǎn)線，整個使用壽命也涉及生產(chǎn)線。 在固定資產(chǎn)密集行業(yè)，因此增值稅轉(zhuǎn)型對這些企業(yè)的影響應(yīng)該更為顯著。表明轉(zhuǎn)型后的增值稅頗受企業(yè)歡迎，特別是需要大量固定資產(chǎn)的企業(yè)。 假設(shè)某公司購入一項固定資產(chǎn)需要 200 萬元，企業(yè)應(yīng)繳的增值稅稅率為 17%，城建稅 7%，教育稅附加 3%，假定公司按直線法計提折舊，折舊年限為 10 年，凈殘值為0，企業(yè)適用 25%的所得稅稅率。轉(zhuǎn)型減少的城建稅和教育稅附加為 34（ 7%+3%)=萬元，使現(xiàn)金流出減少 。于是增值稅轉(zhuǎn)型后對固定資產(chǎn)投資影響的現(xiàn)金流量為節(jié)約了現(xiàn)金流量，也就是現(xiàn)金流量增加了 =34（少繳納的增值稅） +（減少的城建稅和教育稅附加） （增加的企業(yè)所得稅） = 萬元。從企業(yè)現(xiàn)金流可以看出， 消費型增值稅的現(xiàn)金流出將低于生產(chǎn)型的增值稅，增加的這 一部分可以被看作是一個企業(yè)的現(xiàn)金流量。由生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費型增值稅，其中帶來的最直接的影響就是對固定資產(chǎn)的影響。 對固定資產(chǎn)投資報酬率進行評價時，僅用 兩種方法進行參考 :會計收益率法、現(xiàn)值指數(shù)法。前者不考慮貨幣時間價值、后者考慮了貨幣時間價值，二者可以互補。這種方法計算比較簡單。 1公式為會計收益率 =平均凈值回報收益 /原始投資的會計率。由于消費型增值稅抵扣購進固定資產(chǎn)稅，從而降低固定資產(chǎn)的投資成本。 接下來，采用現(xiàn)值指數(shù)法增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)固定資產(chǎn)投資報酬率的影響進行分析。所謂現(xiàn)值指數(shù)法，是指未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值與現(xiàn)金流出現(xiàn)值的比率，亦稱現(xiàn)值比率、獲利指數(shù)。 也可以利用凈資產(chǎn)報酬率的公式來分析增值稅轉(zhuǎn)型對凈資產(chǎn)報酬率的影響， 凈資產(chǎn) 收益率 =凈利潤 /凈資產(chǎn) 100%。如果采用消費型增值稅，企業(yè)每年的折舊額將降為 20 萬元，相應(yīng)的稅后利潤為 135 萬元，利潤上升幅度為 %。由于稅后利潤的提高，將會提高企業(yè)的凈資產(chǎn)報酬率 ?，F(xiàn)在，從經(jīng)濟學(xué)的角度，來分析增值稅轉(zhuǎn)型對固定資產(chǎn)投資風(fēng)險的影響。投資者投資的目的是為了得到收益，與此同時，又不可避免地面臨著風(fēng)險。影響企業(yè)市場競爭力的原因雖然 1 高培勇 .中國啟動新一輪稅制改革 .中國財政經(jīng)濟出版社， 2021 重慶理工大學(xué)畢業(yè)論文 論增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)的影響 8 很多，但價格 是最重要的因素，并確定產(chǎn)品的價格的關(guān)鍵是生產(chǎn)成本。 在企業(yè)產(chǎn)品的進一步改進，增值稅轉(zhuǎn)型可以使企業(yè)設(shè)備投資的增加，將是一個挑戰(zhàn)，擴大生產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)種類的增加，改進生產(chǎn)工藝，設(shè)備更新和企業(yè)的其他方面。增值稅 的成本優(yōu)勢和產(chǎn)品改進的轉(zhuǎn)變會對整個行業(yè)發(fā)展的持久的影響，帶來長期的競爭優(yōu)勢。收益與風(fēng)險的基本關(guān)系是 ： 收益與風(fēng)險相對應(yīng)。但是，絕不能因為風(fēng)險與收益有著這樣的基本關(guān)系，就盲目地認(rèn)為風(fēng)險越大，收益就一定越高。主要是因為兩個企業(yè)的增值稅政策的固定資產(chǎn)投資費用和折舊額固定資產(chǎn)不一樣（有固定資產(chǎn)折 舊的影響作了具體分析）因此，企業(yè)固定資產(chǎn)投資風(fēng)險是不一樣的。 消費型增值稅政策下的固定資產(chǎn)投資風(fēng)險收益為 I1，生產(chǎn)型增值稅政策下的固定資產(chǎn)投資風(fēng)險收益為 I2， a 和 b 分別為同一投資收益下的固定資產(chǎn)投資在消費型增值稅和生產(chǎn)型增值稅政策下所承擔(dān)的投資風(fēng)險。所以，增值稅轉(zhuǎn)型帶來了企業(yè)的固定資產(chǎn)投資風(fēng)險的降低。 重慶理工大學(xué)畢業(yè)論文 論增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)的影響 9 圖 固定資產(chǎn)投資風(fēng)險與收益關(guān)系 資料來源： 對固定資產(chǎn)投資能力的影響分析 增值稅從生產(chǎn)轉(zhuǎn)消費型之后，企業(yè)購買設(shè)備可以抵消增值稅，這一措施是相當(dāng)于發(fā)行企業(yè)放了 17%的補貼，對企業(yè)降低企業(yè)的經(jīng)營成本，企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營效益有了很大的提高，有利于企業(yè)購買 設(shè)備，技術(shù)改造投資，擴大生產(chǎn)規(guī)模。同時在總投資促進增值稅轉(zhuǎn)型增加，而且還鼓勵投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。 (1)企業(yè)將在設(shè)備上大量的投資的增加相關(guān)設(shè)施的投資。此外，增值稅轉(zhuǎn)型減弱的機械和設(shè)備的投資回報率投資機械和設(shè)備的要求，企業(yè)將更容易獲得通過。 (2)促進 和調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。在投資戰(zhàn)略的企業(yè)，不僅要考慮股票資產(chǎn)與現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加強主要機械設(shè)備，特別是與公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和大型機械設(shè)備重要度高的更新改造， 提高產(chǎn)品質(zhì)量，使投資來提高企業(yè)的核心競爭力的服務(wù)，增強可持續(xù)發(fā)展能力的企業(yè)，也有位于國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵的項目，投資基金是予以傾斜的。在增值稅政策轉(zhuǎn)型對企業(yè)發(fā)展企業(yè)的影響將提前預(yù)期，預(yù)期的效果將使企業(yè)與改造的實施，積極配合，企業(yè)的投資行為，盡可能與政策引導(dǎo)相一致，起到提高自身競爭力的作用。企業(yè)獲得和保持他們的超額回報通過