【正文】 .... 11 （二）企業(yè)內(nèi)部制度和規(guī)范的加強(qiáng) .......................................... 11 （三）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度 ............................................ 12 （四）嚴(yán)厲的懲罰措施和相關(guān)法律訴訟 ...................................... 12 （五）進(jìn)行有效的調(diào)查 .................................................... 12 六、總結(jié) ................................................................ 13 致謝 .................................................................... 14 參考文獻(xiàn) ................................................................ 15 1 引言 如今在我國(guó)上市公司的并購(gòu)熱潮中，越來(lái)越多的企業(yè)或個(gè)人，為了從中牟利或者為了掩蓋某些交易，采取了財(cái)務(wù)舞弊的手法，給企業(yè)和社會(huì)帶來(lái)了嚴(yán)重的影響。主要分析財(cái)務(wù)舞弊和并購(gòu)的關(guān)系，分別從并購(gòu)雙方的自身原因等方面了解到產(chǎn)生財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的原因。其根本目的是讓各上市公司，各相關(guān)利益者，會(huì)計(jì)審計(jì)人員和政府等了解其中具體的舞弊操作，能夠防 微杜漸，著重針對(duì)這類舞弊進(jìn)行調(diào)查和研究。結(jié)合案例，具體地將方法結(jié)合到實(shí)際案例中進(jìn)行分析，了解案例中并購(gòu)雙方如何進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的操作，并給出對(duì)案例的思考和結(jié)論。 一、我國(guó)上市公司并購(gòu)中的財(cái)務(wù)舞弊原因 （一）財(cái)務(wù)舞弊和并購(gòu)的聯(lián) 系 據(jù)我們所知，并購(gòu)是公司成長(zhǎng)過(guò)程中經(jīng)常選擇的一個(gè)發(fā)展戰(zhàn)略，很多公司希望通過(guò)并購(gòu)的方法來(lái)壯大自己。因此，后來(lái)者們總是趨勢(shì)者眾，對(duì)并購(gòu)之事都爭(zhēng)相恐后，他們的野心都很大，就算并購(gòu)不成，至少也可以達(dá)到一定的聲勢(shì)。 中國(guó)自 1993年深寶安收購(gòu)延中實(shí)業(yè)以來(lái)，隨著國(guó)有公司產(chǎn)權(quán)的改革和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整等一系列改革措施的出臺(tái)，上市公司的并購(gòu)活動(dòng)越來(lái)越熱門，每年并購(gòu)次數(shù)呈直線上升。但是在面對(duì)并購(gòu)后所帶來(lái)的巨大利益，有些上市公司卻在并購(gòu)過(guò)程中采取一些財(cái)務(wù)舞弊手法，以達(dá)到自身的目的。 然而這類財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)象也出現(xiàn)在我國(guó)上市公司并購(gòu)的活動(dòng)中。 因此在并購(gòu)中我們要格外警惕這類財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)象，是什么造成這樣的財(cái)務(wù)舞弊，其目的是什么，這些更需要我們?nèi)ヌ剿鳌?在并購(gòu)過(guò)程中，受到利益的誘惑，不管是主并購(gòu)方或者是目標(biāo)并購(gòu)公司都會(huì)一定程度上進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。 再者，我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)做出了一些規(guī)定，上市公司連續(xù)年凈資產(chǎn)收益率平均達(dá)到 10％ (且每年不低于 6％ )是取得配股資格的主要條件。一些主并購(gòu)公司所進(jìn)行的套利性收購(gòu)是一種不以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為目的的并購(gòu)。通過(guò)運(yùn)用舞弊手法，違規(guī)侵占上市公司資產(chǎn)，掏空上市公司，利用收購(gòu)制造二級(jí)市場(chǎng)，進(jìn)行內(nèi)幕交易，謀取不當(dāng)?shù)睦妗? 在并購(gòu)后，公司的合并重組等涉及到許多的會(huì)計(jì)操作，在這過(guò)程中，某些上市公司為了掩蓋合并雙方原本存在的內(nèi)部交易事項(xiàng)，私自將關(guān)聯(lián)方剔除在合并范圍之外，從而享有關(guān)聯(lián)交易所營(yíng)造出來(lái)的巨額利潤(rùn)。還有其他的動(dòng)因，比如為了壟斷市場(chǎng)，為了逃避稅收。 （ 2）目標(biāo)并購(gòu)公司的動(dòng)機(jī) 首先，目標(biāo)公司大部分都是為并購(gòu)增加籌碼。其次，由于上市資格不易取得，眾多非上市公司試圖通過(guò)并購(gòu)來(lái)達(dá)到借殼上市的目的，為了被成功地收購(gòu)，可能會(huì)采取一些舞弊手段。但這種方法是不值得推薦的，而應(yīng)該正確地選用反并購(gòu)方法來(lái)維護(hù)自己的權(quán)益。因?yàn)椋?我國(guó)上市公司多數(shù) 是 股權(quán)高度集中，股東大會(huì) 變成 “大股東會(huì) ”，形成 “一股獨(dú)大 ”， 因?yàn)?絕對(duì)的權(quán)力便產(chǎn)生絕對(duì)的控制 ，導(dǎo)致 形成的是 “大股東控制 ”的局面 。在并購(gòu)的過(guò)程中，董事會(huì)是至關(guān)重要的一個(gè)組成部分，但是由于 董事會(huì)成員構(gòu)成 不夠 合理， “內(nèi)部人 員 控制 ”問(wèn)題嚴(yán)重，董事會(huì)成員和經(jīng)理人員往往互相兼任，董事會(huì)不但不能監(jiān)督約束經(jīng)理層的行為， 卻 在種種利益的驅(qū)動(dòng)下，與經(jīng)理層共同操縱上市公司 在并購(gòu)過(guò)程中 肆無(wú)忌憚地造假。由于當(dāng)前我國(guó)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的不完善 ， 以及 絕大部分公司都以經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)確定經(jīng)理層的報(bào)酬，很多經(jīng)理人出于自身利益考慮 ， 更為關(guān)心短期的和易于觀測(cè)的業(yè)績(jī)指標(biāo)，不惜通過(guò)舞弊手段實(shí)現(xiàn) 表面的利益增長(zhǎng) 。 和準(zhǔn)則的漏洞 由于同一交易或事項(xiàng)往往有多種 可用的 會(huì)計(jì)處理方法， 并且 中國(guó)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還沒(méi)有 完善 到企業(yè)核算的 每個(gè)方面 ，因此許多上市公司就利用會(huì)計(jì)政策 ， 會(huì)計(jì)估計(jì) 和會(huì)計(jì)方法 的 漏洞 來(lái)操縱利潤(rùn)， 在并購(gòu)時(shí)巧妙地 粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。具體來(lái)說(shuō)， 一方面會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為虛假會(huì)計(jì)信息提供了操作空間，另一方面會(huì)計(jì)政策提供了越來(lái)越 大 的選擇范圍，會(huì)計(jì)信息提供者總是在規(guī)定的范圍內(nèi)選擇有利于自身績(jī)效或其他目的的會(huì)計(jì)政策。 不健全 在上市公司并購(gòu)中，針對(duì)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表審查， 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 是至關(guān)重要的 。當(dāng) 上市公司管理層 實(shí)際操控委托大權(quán)，即委托人與被審計(jì)人合二為一時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所很難保持應(yīng)有的獨(dú)立性，無(wú)法保證審計(jì)質(zhì)量，難以發(fā)揮應(yīng)有的揭露舞弊 的 作用 ，上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 我國(guó)上市公司并購(gòu)中的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象分析 4 甚至在利益的驅(qū)動(dòng)下，出現(xiàn)隱瞞的現(xiàn)象。而各個(gè)外部審計(jì)，比如： 財(cái)政監(jiān)督、審計(jì)監(jiān)督、稅務(wù)監(jiān)督等。 身為財(cái)務(wù)人員，就應(yīng)該做好自己的本職工作。常常在利益的誘惑下，他們走上不法道路，這些是源自財(cái)務(wù)人員的根本道德素質(zhì)。這也是為何財(cái)務(wù)舞弊一直都存在的原因。通常，上市公司會(huì)采用幾種關(guān)聯(lián)交易來(lái)虛構(gòu)利潤(rùn)。其中我們所要討論的就是在并購(gòu)后，目標(biāo)公司可能成為上市公司的子公司，然而根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)上市公司和子公司、兄弟公司之間發(fā)生購(gòu)銷往來(lái)時(shí)，需在合并報(bào)表中予以抵消。而 虛構(gòu)關(guān)聯(lián)交易 則 是指通過(guò)交易安排， 虛構(gòu) 有法律依據(jù)、無(wú)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的關(guān)聯(lián)交易， 而且可以 使 并購(gòu) 雙方 同時(shí)作假，這 種手法 比虛構(gòu)與非關(guān)聯(lián)企業(yè)交易更不容易被發(fā)現(xiàn)。 在一般的上市公司中常采用的舞弊方法是： 選用不當(dāng)?shù)慕杩钯M(fèi)用核算方法 ， 股權(quán)投資核算方法 ， 折舊方法 ， 收入、費(fèi)用確認(rèn)方法 ， 減值準(zhǔn)備計(jì)提方法。 上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 我國(guó)上市公司并購(gòu)中的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象分析 5 如今企業(yè)并購(gòu)后的核算方法有兩種：購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法。權(quán)益結(jié)合法是指 用 購(gòu)買的股權(quán)比例或 用 股權(quán)聯(lián)合企業(yè) 的 方式 完成并購(gòu)后所 進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的方法。從《企業(yè)兼并有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定》、《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》中來(lái)看關(guān)于并購(gòu)的定義和相關(guān)示范性會(huì)計(jì)分錄，購(gòu)買法僅適用于特定的情形：合并支付對(duì)價(jià)為現(xiàn)金且被并購(gòu)公司法人資格喪失?，F(xiàn)實(shí)中，此類通過(guò)股權(quán)交易的合并案例廣泛采用權(quán)益集合法的做法，同樣獲得了主管部門的默許。而他們 的關(guān)鍵區(qū)別在于編制合并報(bào)表時(shí)對(duì)合并資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的計(jì)量基礎(chǔ) ——購(gòu)買法為購(gòu)買成本，而權(quán)益結(jié)合法為賬面價(jià)值。雖然購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法將 會(huì)導(dǎo)致不同的盈利 結(jié)果 ， 卻不會(huì) 存在現(xiàn)金流量 上 的差異。 在新準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定中，購(gòu)買日是指購(gòu)買方實(shí)際獲得被購(gòu)買方控制權(quán)或凈資產(chǎn)的日期。因?yàn)橹挥性谫?gòu)買日之后，被并購(gòu)公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)才能納入主并購(gòu)公司的本期利潤(rùn)中。雖然財(cái)政部在《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的補(bǔ)充規(guī)定中對(duì)購(gòu)買日的確定做出了規(guī)定，但在當(dāng)下，如何確定購(gòu)買日仍然有漏洞。 在采用購(gòu)買法時(shí)，確定購(gòu)買日是其會(huì)計(jì)處理的關(guān)鍵。購(gòu)買日前的相關(guān)收益和留存收益應(yīng)包括在購(gòu)買日的凈資產(chǎn)當(dāng)中，構(gòu)成購(gòu)買成本的一部分。因此，購(gòu)買日的確認(rèn)相當(dāng)于商品銷售收入實(shí)現(xiàn)的確認(rèn)一樣對(duì)合并的利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生重大影響。 （二）目標(biāo)公司的舞弊手法分析 資產(chǎn)重組本意是企業(yè)為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實(shí)施的策略。尤其是那些陷入 PT、 ST 的上市公司企圖通過(guò)重組走出虧損狀態(tài)，精心策劃 并購(gòu)， 利用劣質(zhì)或閑置資產(chǎn)換回優(yōu)質(zhì)或盈利 性 強(qiáng)的資產(chǎn)來(lái)增加利潤(rùn)。 掩飾交易或事實(shí)舞弊是指上市公司通過(guò)利用會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目掩飾交易或事實(shí)真相，或者在報(bào)表附注中未能完全披露交易真相的一種方法。而這一隱瞞交易或事實(shí)舞弊，主要原因是目標(biāo)并購(gòu)公司急求于被并購(gòu)，因此提供虛假信息，這就是我們常說(shuō)的賣方在并購(gòu)前不講實(shí)話。在面對(duì)這樣舞弊的情況下，對(duì)主并購(gòu)公司而言，是一個(gè)非常嚴(yán)重的并購(gòu)陷阱。而在并購(gòu)后，多為主并購(gòu)方使用財(cái)務(wù)舞弊，比如，主并購(gòu)方所采用的關(guān)聯(lián)交易舞弊，對(duì)于被并購(gòu)公司來(lái)說(shuō)，這類舞弊不易操作，但是也可能與