(附)巴塞爾協(xié)議講解--展示頁
2024-11-18 23:21本頁面
【正文】 資本協(xié)議的缺陷 對資產(chǎn)證券化交易計提資本嚴(yán)重不足 VaR值不能充分反映交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險 交易對手信用風(fēng)險資本計量存在缺陷 銀行通過表外業(yè)務(wù)和復(fù)雜結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品規(guī)避資本要求,第一支柱修改（1）,提高資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的資本要求 提高“再證券化風(fēng)險暴露”的資本要求，充分反映其內(nèi)在風(fēng)險 提高流動性便利的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 提高外部評級機構(gòu)的合格標(biāo)準(zhǔn) 要求銀行對基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行盡職調(diào)查，充分了解信息和風(fēng)險特征 要求交易賬戶中的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露適用與銀行賬戶相同的資本要求，且不允許采用內(nèi)部模型法計量資本 定量測算表明，國際大型銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)平均上升近2%,第一支柱修改（2）,大幅度提高交易賬戶的資本要求 資本要求同時覆蓋正常市場條件和壓力情況下的風(fēng)險價值 壓力風(fēng)險價值（stressed VaR）是指銀行應(yīng)選用對其造成重大損失的連續(xù)12個月作為壓力情景，計算該情景下資產(chǎn)組合的風(fēng)險價值 對交易業(yè)務(wù)新增風(fēng)險提出明確的資本要求，包括違約風(fēng)險和信用遷徙風(fēng)險 新增風(fēng)險（incremental risk）是指資本計劃期一年、置信區(qū)間為99.9%的非證券化信用產(chǎn)品的違約風(fēng)險和信用遷移風(fēng)險 定量測算表明，國際大型銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)平均上升近8%,第一支柱修改（3）,提高交易對手信用風(fēng)險（CCR）的資本要求 資本應(yīng)覆蓋信用估值調(diào)整（CVA）導(dǎo)致的損失 審慎計量有效預(yù)期正暴露（effective, EPE) 將金融機構(gòu)的資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)（AVC）提高至25% 延長保證金期限 強化抵押品管理標(biāo)準(zhǔn) 提高雙邊結(jié)算衍生品交易的資本要求 建立合格的中央交易對手標(biāo)準(zhǔn) 內(nèi)部估計的Alpha值、返回檢驗和驗證的規(guī)定 定量測算表明，國際大型銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)平均上升近12.7%,第二支柱修改,第二支柱：體現(xiàn)強化風(fēng)險治理框架的有效性、風(fēng)險評估的全面性 商業(yè)銀行應(yīng)建立涵蓋全集團范圍的風(fēng)險治理框架（groupwide risk governance） 董事會和高管層的監(jiān)督 一致的風(fēng)險管理政策和程序 恰當(dāng)?shù)南揞~體系 有效的管理信息系統(tǒng) 有效的內(nèi)部控制和內(nèi)部審計 擴大了風(fēng)險集中的范圍：從信貸集中風(fēng)險擴大到所有具有潛在風(fēng)險集中的因素，包括不同賬戶、類似產(chǎn)品、潛在相關(guān)等 更全面地評估表外風(fēng)險暴露，特別是資產(chǎn)證券化交易可能導(dǎo)致的表外風(fēng)險 識別聲譽風(fēng)險來源并將其納入壓力測試 更好地考慮流動性與資本的關(guān)系 在資本評估中考慮金融工具估值的影響，并充分結(jié)合壓力測試的結(jié)果，確保資本覆蓋整個經(jīng)濟周期的風(fēng)險,第三支柱修改,第三支柱：強化資產(chǎn)證券化相關(guān)交易的信息披露 再證券化風(fēng)險暴露（resecuritization exposure) 交易賬戶的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露 針對資產(chǎn)支持票據(jù)的流動性便利 與資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露相關(guān)的管道風(fēng)險（conduits） 銀行發(fā)起的表外機構(gòu)信息，包括所有表外資產(chǎn)負(fù)債、或有資產(chǎn)負(fù)債以及服務(wù)供應(yīng)收費,引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的背景,資料來源：世界銀行、美聯(lián)儲,危機前部分西方商業(yè)銀行杠桿率與核心資本比率有很大程度的背離,杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),杠桿率監(jiān)管的目標(biāo) 在宏觀審慎層面，防止金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的過度擴張和過度承擔(dān)風(fēng)險，控制金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險 在微觀審慎層面，作為資本底線（backstop），對風(fēng)險加權(quán)資本充足率形成補充，彌補模型缺陷和計量偏差，確保整個金融體系保持一定水平的合格資本 第三版巴塞爾協(xié)議明確了杠桿率的基本要素 計算公式： 表外項目計入分母，除無條件可撤銷承諾信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為10%外，其余表外項目按100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計入 衍生產(chǎn)品按現(xiàn)期風(fēng)險暴露法計算 杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) Basel III：3%,杠桿率與資本充足率的關(guān)系,核心資本要求,時間,資本充足率要求,杠桿率監(jiān)管要求,建立逆周期資本監(jiān)管框架（1）,逆周期資本監(jiān)管框架的目的 在經(jīng)濟上行周期提高銀行的資本要求，以用于經(jīng)濟下行周期彌補損失，增強銀行業(yè)的損失吸收能力和應(yīng)對經(jīng)濟周期沖擊的能力，維護(hù)銀行業(yè)正常的信貸供給能力 逆周期監(jiān)管框架的四個要素 緩解最低資本要求的順周期性 建立前瞻性撥備 計提留存資本緩沖 引入與信貸過快增長掛鉤的逆周期資本緩沖,逆周期監(jiān)管工具留存資本緩沖,在最低資本要求之上，設(shè)立2.5%的留存資 本緩沖要求 全部為核心一級資本 銀行可以使用留存資本緩沖 區(qū)別于具有法定約束力的最低資本要求 如果不達(dá)標(biāo)，監(jiān)管當(dāng)局可以限制銀行分紅、股票回購和對員工的獎金支付，但不干預(yù)銀行的日常經(jīng)營管理,逆周期監(jiān)管工具留存資本緩沖,監(jiān)管措施：限制利潤分配,逆周期資本緩沖：政策目標(biāo),首要目標(biāo) 保護(hù)銀行業(yè)免受過度信貸增長帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險之損害 在發(fā)生系統(tǒng)性危機時，銀行業(yè)整體具有足夠的資本保證實體經(jīng)濟的信貸供給，防止信貸緊縮 首要目的不是為了解決單個機構(gòu)的清償能力 主要由最低資本要求和留存資本緩沖來解決 對信貸供給的潛在調(diào)節(jié) 潛在正面副效應(yīng)，但不是首要
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