【正文】 方案。第二十一條 私募產(chǎn)品在報價系統(tǒng)發(fā)行可以采用定價及針對特定對象的簿記建檔、招標等方式。意向報價不具有成交義務,有交易意向的參與人可以與意向報價發(fā)布人進行在線協(xié)商。第十九條 私募產(chǎn)品在報價系統(tǒng)報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓,應當由具有創(chuàng)設類或推薦類業(yè)務權(quán)限的參與人在報價系統(tǒng)注冊,并對私募產(chǎn)品的基本情況、投資者適當性標準、報價轉(zhuǎn)讓方式、登記結(jié)算機構(gòu)等重要事項做出說明。第十八條 在報價系統(tǒng)報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的私募產(chǎn)品包括但不限于私募投資基金、資產(chǎn)管理計劃、資產(chǎn)支持證券、私募債務融資工具、非公眾公司股份/股權(quán)、有限合伙份額、金融衍生品等。第三章 報價、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓第十七條 除金融監(jiān)管部門明確規(guī)定必須事前審批、備案的私募產(chǎn)品外,在報價系統(tǒng)報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的私募產(chǎn)品直接實行事后備案。參與人自主退出報價系統(tǒng)的,應當向報價系統(tǒng)申請終止參與人資格及業(yè)務權(quán)限。第十六條 參與人應當持續(xù)符合注冊條件和已取得業(yè)務權(quán)限類別的相應條件。(二)具有從事財務管理和項目管理業(yè)務的專業(yè)人員和業(yè)務能力,能夠協(xié)助和督促企業(yè)真實披露信息。第十五條 參與人組織推薦企業(yè)在報價系統(tǒng)展示業(yè)務信息、財務信息、項目信息,與機構(gòu)投資者進行項目對接,應當開通展示類業(yè)務權(quán)限。(六)最近一年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或刑事處罰,且申請時未被監(jiān)管部門采取業(yè)務限制措施。(四)具有自有資金與客戶資金有效隔離的內(nèi)部控制機制。(二)具有從事代理業(yè)務的專業(yè)人員和業(yè)務能力。第十四條 參與人代理合格投資者在報價系統(tǒng)認購、申購、贖回、受讓、轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品,應當開通代理交易類業(yè)務權(quán)限。(六)最近一年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或刑事處罰,且申請時未被監(jiān)管部門采取業(yè)務限制措施。(四)具備健全的內(nèi)部控制體系,包括風險管理制度及信息保密隔離制度等。(二)具有開展推薦企業(yè)掛牌/上市、承銷、財務顧問等業(yè)務的相關經(jīng)驗。第十三條 參與人接受發(fā)行人委托推薦自己承銷的私募產(chǎn)品在報價系統(tǒng)發(fā)行,或推薦私募產(chǎn)品在報價系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓,應當開通推薦類業(yè)務權(quán)限。(四)最近一年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或刑事處罰,且申請時未被監(jiān)管部門采取業(yè)務限制措施。(二)具有從事創(chuàng)設類業(yè)務的專業(yè)人員和業(yè)務能力。第十二條 參與人在報價系統(tǒng)創(chuàng)設或發(fā)行私募產(chǎn)品,應當開通創(chuàng)設類業(yè)務權(quán)限。(二)符合法律法規(guī)、自律規(guī)則關于合格投資者的規(guī)定。第十一條 參與人在報價系統(tǒng)認購、申購、贖回、受讓、轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品,應當開通投資類業(yè)務權(quán)限。第十條 參與人在報價系統(tǒng)的業(yè)務權(quán)限分為投資類、創(chuàng)設類、推薦類、代理交易類和展示類。(五)證券業(yè)協(xié)會要求的其他條件。(三)遵守中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“證監(jiān)會”)相關規(guī)定、證券業(yè)協(xié)會自律規(guī)則及報價系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則,簽署報價系統(tǒng)參與人聲明。申請注冊成為參與人應當符合下列條件:(一)中華人民共和國境內(nèi)設立的企業(yè)法人和其他機構(gòu)。第七條 中國證券業(yè)協(xié)會(以下簡稱“證券業(yè)協(xié)會”)對報價系統(tǒng)進行自律管理,中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心有限責任公司(以下簡稱“市場監(jiān)測中心”)負責報價系統(tǒng)的日常運作和管理。第六條 參與人在報價系統(tǒng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品應當明確私募產(chǎn)品的風險等級,并對投資者適當性管理作出安排。第五條 證券期貨經(jīng)營機構(gòu)參與人可以通過報價系統(tǒng)開展柜臺市場業(yè)務,直接創(chuàng)設或承銷私募產(chǎn)品并按規(guī)定事后備案。參與人經(jīng)由報價系統(tǒng)向聯(lián)網(wǎng)私募市場發(fā)布報價和進行交易的,應當遵守聯(lián)網(wǎng)私募市場的交易規(guī)則。第三條 證券期貨經(jīng)營機構(gòu)柜臺市場、區(qū)域性股權(quán)交易市場等私募市場可以與報價系統(tǒng)進行系統(tǒng)對接。第一篇：機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)管理辦法(試行)中證協(xié)20140815機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)管理辦法（試行）(2014年7月21日第五屆常務理事會第二十二次會議表決通過,2014年8月15日發(fā)布)第一章 總則第一條 為促進和規(guī)范私募市場發(fā)展,提高市場透明度,維護投資者合法權(quán)益,根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》等有關法律法規(guī),制定本辦法。第二條 機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)(以下簡稱“報價系統(tǒng)”),是指依據(jù)本辦法為報價系統(tǒng)參與人(以下簡稱“參與人”)提供私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關服務的專業(yè)化電子平臺。第四條 參與人可以經(jīng)由報價系統(tǒng)向與報價系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的私募市場發(fā)布私募產(chǎn)品的報價和進行交易。聯(lián)網(wǎng)私募市場應當將參與人的成交信息發(fā)送報價系統(tǒng)。報價系統(tǒng)可以為其創(chuàng)設或承銷的私募產(chǎn)品提供發(fā)行、銷售、轉(zhuǎn)讓等服務,證券期貨經(jīng)營機構(gòu)參與人可以自行辦理登記、托管、結(jié)算等業(yè)務。參與人及其代理的客戶在報價系統(tǒng)認購、申購或受讓私募產(chǎn)品,應當是符合適當性安排的合格投資者,具有相應的風險識別能力與風險承擔能力。第二章 參與人第八條 在報價系統(tǒng)開展私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓活動的機構(gòu),應當注冊成為報價系統(tǒng)參與人。(二)是證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中國上市公司協(xié)會或證券業(yè)協(xié)會認可的其他自律組織會員。(四)最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)不少于人民幣500萬元或管理資產(chǎn)不少于人民幣1億元。第九條 申請注冊參與人的機構(gòu)應當依照報價系統(tǒng)規(guī)則提交注冊材料,經(jīng)市場監(jiān)測中心確認后注冊成為報價系統(tǒng)參與人,并開通相關業(yè)務權(quán)限。參與人可以根據(jù)業(yè)務需要開通一類或多類業(yè)務權(quán)限。開通投資類業(yè)務權(quán)限的參與人應當為符合以下條件的企業(yè)法人或其他機構(gòu):(一)最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)不少于人民幣1000 萬元或管理資產(chǎn)不少于人民幣1億元。(三)市場監(jiān)測中心規(guī)定的其他條件。開通創(chuàng)設類業(yè)務權(quán)限的參與人應當為符合以下條件的金融機構(gòu)、私募投資基金管理人或證券業(yè)協(xié)會認可的其他機構(gòu):(一)最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)不少于人民幣1000 萬元或管理資產(chǎn)不少于人民幣1億元。(三)最近一年內(nèi)未因違規(guī)經(jīng)營受到自律組織紀律處分。(五)市場監(jiān)測中心規(guī)定的其他條件。開通推薦類業(yè)務權(quán)限的參與人應當為符合以下條件的金融機構(gòu)、私募投資基金管理人或證券業(yè)協(xié)會認可的其他機構(gòu):(一)最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)不少于人民幣1000 萬元。(三)具有從事推薦類業(yè)務的專業(yè)人員和業(yè)務能力。(五)最近一年內(nèi)未因違規(guī)經(jīng)營受到自律組織紀律處分。(七)市場監(jiān)測中心規(guī)定的其他條件。開通代理交易類業(yè)務權(quán)限的參與人應當為符合以下條件的金融機構(gòu):(一)最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)不少于人民幣1000 萬元。(三)具備必要的信息技術(shù)設施。(五)最近一年內(nèi)未因違規(guī)經(jīng)營受到自律組織紀律處分。(七)市場監(jiān)測中心規(guī)定的其他條件。開通展示類業(yè)務權(quán)限的參與人應當為符合以下條件的機構(gòu):(一)最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)不少于人民幣500 萬元或管理資產(chǎn)不少于人民幣1億元。(三)市場監(jiān)測中心規(guī)定的其他條件。不再符合相關條件的,報價系統(tǒng)有權(quán)暫停、終止其業(yè)務權(quán)限或終止其參與人資格。參與人資格或業(yè)務權(quán)限終止的,參與人應當書面說明業(yè)務清理情況,并提供報價系統(tǒng)要求的有關材料。在報價系統(tǒng)報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的私募產(chǎn)品應當依法合規(guī),資金投向應當符合法律法規(guī)和國家有關政策規(guī)定。經(jīng)證監(jiān)會或證券業(yè)協(xié)會認可的其他產(chǎn)品,可以在報價系統(tǒng)報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓。第二十條 參與人可以在報價系統(tǒng)向全部或特定參與人發(fā)出意向報價、要約報價。要約報價具有成交義務,應當包含確定的私募產(chǎn)品名稱或代碼、價格、數(shù)量、買賣方向、交收方式等報價系統(tǒng)規(guī)定的要素。私募產(chǎn)品在報價系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓可以采用協(xié)商成交、點擊成交、拍賣競價、標購競價、做市等方式。第二