【正文】 參與人以定價(jià)方式發(fā)行私募產(chǎn)品的,應(yīng)當(dāng)確定發(fā)行價(jià)格(利率)并在報(bào)價(jià)系統(tǒng)向特定參與人披露發(fā)行方案。第二十三條 參與人以簿記建檔方式發(fā)行私募產(chǎn)品的,應(yīng)當(dāng)確定價(jià)格(利率)區(qū)間并在報(bào)價(jià)系統(tǒng)向特定參與人披露發(fā)行方案。認(rèn)購(gòu)私募產(chǎn)品的參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)出申購(gòu)申報(bào),由作為簿記管理人的參與人記錄認(rèn)購(gòu)價(jià)格(利率)及數(shù)量意愿,按約定的定價(jià)和配售方式確定最終發(fā)行價(jià)格(利率)并進(jìn)行配售。第二十四條 參與人以招標(biāo)方式發(fā)行私募產(chǎn)品的,應(yīng)當(dāng)明確招標(biāo)標(biāo)的、招標(biāo)方式等發(fā)行要素并在報(bào)價(jià)系統(tǒng)向特定參與人披露發(fā)行方案。參與人可以選擇利率、價(jià)格和利差作為招標(biāo)標(biāo)的進(jìn)行招標(biāo)發(fā)行,報(bào)價(jià)系統(tǒng)根據(jù)中標(biāo)原則確定中標(biāo)結(jié)果,參與人按照中標(biāo)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格并確認(rèn)是否發(fā)行成功。第二十五條 參與人以協(xié)商成交方式轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品的,可以在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)布轉(zhuǎn)讓意向報(bào)價(jià)或要約報(bào)價(jià),經(jīng)雙方參與人協(xié)商一致后確認(rèn)成交。第二十六條 參與人以點(diǎn)擊成交方式轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品的,由參與人一方在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)出要約報(bào)價(jià)。交易對(duì)手方點(diǎn)擊要約報(bào)價(jià)后確認(rèn)成交,可以選擇全部或部分成交。存在多個(gè)參與人點(diǎn)擊確認(rèn)的,按照時(shí)間優(yōu)先原則匹配成交。第二十七條 參與人以拍賣競(jìng)價(jià)方式轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品的,由作為轉(zhuǎn)讓方的參與人確定起拍價(jià)格、拍賣時(shí)間等要素,通過(guò)競(jìng)價(jià)的形式將私募產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓給最優(yōu)應(yīng)價(jià)的參與人。第二十八條 參與人以標(biāo)購(gòu)競(jìng)價(jià)方式轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品的,由作為受讓方的參與人確定起拍價(jià)格、標(biāo)購(gòu)時(shí)間等要素,通過(guò)競(jìng)價(jià)的形式從最優(yōu)應(yīng)價(jià)的參與人一方受讓私募產(chǎn)品。第二十九條 在報(bào)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行做市的,由符合一定條件的參與人按照有關(guān)業(yè)務(wù)要求,同時(shí)以不同價(jià)格發(fā)出某一私募產(chǎn)品的買入和賣出的要約報(bào)價(jià),并按其報(bào)價(jià)與其他參與人達(dá)成交易。第三十條 參與人可以在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)布特定私募產(chǎn)品的意向報(bào)價(jià),與其他參與人進(jìn)行在線協(xié)商,并通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)在線訂立標(biāo)準(zhǔn)化或非標(biāo)準(zhǔn)化的交易協(xié)議。第三十一條 私募產(chǎn)品的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)采取有效措施確保私募產(chǎn)品在發(fā)行階段的持有人數(shù)量符合法律法規(guī)的限制性規(guī)定。參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)或轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品的,應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)關(guān)于私募產(chǎn)品持有人數(shù)量的規(guī)定。報(bào)價(jià)系統(tǒng)不應(yīng)接受將導(dǎo)致投資者人數(shù)超過(guò)法律法規(guī)限制的交易申報(bào),對(duì)異常交易情形可以采取必要的措施進(jìn)行管理。第三十二條 參與人接受合格投資者委托在報(bào)價(jià)系統(tǒng)買賣私募產(chǎn)品時(shí),應(yīng)當(dāng)與合格投資者簽署協(xié)議,并按照協(xié)議約定持有、保管、記錄、維護(hù)和處置私募產(chǎn)品或行使相關(guān)權(quán)利,不得挪用。第四章 賬戶、登記與結(jié)算第三十三條 在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品,可以由報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)辦理登記、結(jié)算。委托報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理登記的,參與人或私募產(chǎn)品發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心簽訂登記服務(wù)協(xié)議。委托報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理資金結(jié)算的,參與人應(yīng)當(dāng)與市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心簽訂資金結(jié)算服務(wù)協(xié)議。委托證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)辦理登記、結(jié)算的,證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心簽訂合作協(xié)議,并將登記、結(jié)算信息報(bào)送報(bào)價(jià)系統(tǒng)。第三十四條 參與人可以在報(bào)價(jià)系統(tǒng)開立相應(yīng)產(chǎn)品賬戶,分別用于記載參與人自身持有、名義持有或管理的基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃等持有的私募產(chǎn)品。參與人產(chǎn)品賬戶代碼的編制應(yīng)當(dāng)符合報(bào)價(jià)系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定。第三十五條 在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的私募產(chǎn)品可以采取名義持有模式。參與人應(yīng)當(dāng)與合格投資者簽署名義持有協(xié)議,明確雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。參與人應(yīng)當(dāng)依據(jù)約定行使產(chǎn)品持有人相關(guān)權(quán)利,不得損害合格投資者權(quán)益。參與人應(yīng)當(dāng)為每個(gè)合格投資者開立產(chǎn)品賬戶,分別記錄每個(gè)合格投資者擁有的權(quán)益數(shù)據(jù)。參與人應(yīng)當(dāng)向報(bào)價(jià)系統(tǒng)報(bào)送合格投資者產(chǎn)品賬戶注冊(cè)資料、賬戶余額、權(quán)益明細(xì)數(shù)據(jù)變動(dòng)記錄等信息。合格投資者產(chǎn)品賬戶代碼的編制應(yīng)當(dāng)符合報(bào)價(jià)系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定。第三十六條 參與人可以在報(bào)價(jià)系統(tǒng)開立相應(yīng)資金結(jié)算賬戶,分別用于記載參與人自有資金,合格投資者資金,參與人管理的基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃等的資金或在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行私募產(chǎn)品募集的資金及用于分紅、付息兌付的資金。參與人可以通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”)、商業(yè)銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)或證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)向報(bào)價(jià)系統(tǒng)資金結(jié)算賬戶劃轉(zhuǎn)資金。報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì),在中國(guó)結(jié)算、證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的商業(yè)銀行或其他機(jī)構(gòu)開立對(duì)應(yīng)的專用賬戶,用于辦理資金結(jié)算業(yè)務(wù)。第三十七條 報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以接受委托,為參與人依法持有或管理的,在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的私募產(chǎn)品提供保管、清算交割、估值核算、投資監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等服務(wù)。報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開展前款業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)采取有效措施,保證私募產(chǎn)品的安全、完整與獨(dú)立,禁止挪用參與人資產(chǎn)。第三十八條 委托報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理結(jié)算的,報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理參與人之間的私募產(chǎn)品和資金的清算與交收。參與人與合格投資者之間的清算與交收,由其自行約定和辦理。參與人委托報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理結(jié)算,可以采用全額清算、凈額清算等清算方式?？梢圆捎秘涖y對(duì)付、見券付款、見款付券、純?nèi)^(guò)戶等交收方式?？梢圆捎萌臻g實(shí)時(shí)交收、日間多批次交收、日終批次交收、自定交收期等交收期安排。第三十九條 報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要和參與人信用情況,要求參與人提交一定的履約保證金。第四十條 報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以接受委托,為參與人提供擔(dān)保設(shè)定、擔(dān)保解除、盯市、追繳、處置等擔(dān)保品第三方管理服務(wù)。第四十一條 報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與中國(guó)結(jié)算應(yīng)當(dāng)建立報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品的登記結(jié)算數(shù)據(jù)的集中存儲(chǔ)和共享機(jī)制。報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人產(chǎn)品賬戶應(yīng)當(dāng)與中國(guó)結(jié)算統(tǒng)一的全國(guó)投資者證券賬戶建立關(guān)聯(lián)關(guān)系。第五章 信息披露與展示第四十二條 在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品的,信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、協(xié)議約定履行信息披露義務(wù),通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)向參與人披露信息,并保證披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。第四十三條 信息披露義務(wù)人根據(jù)信息性質(zhì)及私募業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定分類披露,包括公開披露和向特定對(duì)象披露。法律法規(guī)、自律規(guī)則要求公開披露的信息,應(yīng)當(dāng)面向公眾披露。法律法規(guī)、自律規(guī)則或者合同約定需定向披露的信息,應(yīng)當(dāng)向特定對(duì)象披露。第四十四條 下列私募業(yè)務(wù)信息不得向公眾披露:(一)涉及參與人客戶隱私的信息。(二)涉及商業(yè)秘密的信息。(三)合同約定的不得向公眾公開的其他信息。(四)法律法規(guī)和自律規(guī)則禁止向公眾公開的其他信息。第四十五條 報(bào)價(jià)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)參與人在法定披露范圍之外自主披露私募產(chǎn)品信息。報(bào)價(jià)系統(tǒng)可以根據(jù)私募產(chǎn)品自主披露信息內(nèi)容和范圍,制定多層級(jí)的私募產(chǎn)品信息披露標(biāo)準(zhǔn)。報(bào)價(jià)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募產(chǎn)品的信息披露層級(jí)對(duì)私募產(chǎn)品實(shí)行分級(jí)管理,對(duì)其報(bào)價(jià)、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓服務(wù)做出差異性安排。第四十六條 信息披露義務(wù)人可以自主選擇私募產(chǎn)品的披露層級(jí),根據(jù)其自身?xiàng)l件和承諾事項(xiàng)通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)披露信息。第四十七條 參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)展示自身或推薦企業(yè)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、項(xiàng)目等信息的,可以自主決定展示信息的內(nèi)容和范圍,并自主管理和維護(hù)展示信息。報(bào)價(jià)系統(tǒng)可以根據(jù)展示信息的內(nèi)容和范圍,劃分不同的展示層級(jí),對(duì)其進(jìn)行分級(jí)管理。展示自身信息的參與人及被推薦展示信息的企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)展示信息的真實(shí)性、合法性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。第六章 業(yè)務(wù)管理第四十八條 市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心應(yīng)當(dāng)制定報(bào)價(jià)系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)管理的業(yè)務(wù)規(guī)則,規(guī)范參與人的業(yè)務(wù)行為,維護(hù)報(bào)價(jià)系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)秩序。市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心應(yīng)當(dāng)對(duì)參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)開展業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行跟蹤分析和動(dòng)態(tài)監(jiān)控,及時(shí)處