【正文】 袱，因為政策性銀行相當(dāng)一部分資金可以到市場上去籌集；商業(yè)銀行則希望把自己多年積累下來的不良債務(wù)一股腦推卸到政策性銀行身上；而企業(yè)則把政策性銀行視為“二財政”，從政策性銀行獲得的貸款可以不用償還。當(dāng)然，由于過去成立的三大政策性銀行給我們帶來諸多教訓(xùn)，因此如果再次提出組建新的中小企業(yè)政策性銀行，很多官員、學(xué)者難免會談虎色變。我國雖然已于1994年建立政策性金融體系，但從目前國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和進(jìn)出口銀行的職責(zé)來看，它們不可能將中小企業(yè)作為扶持的對象。而建立中小企業(yè)政策性金融體系將大大有助于中小企業(yè)融資問題的解決。由此看來，未來我國大型商業(yè)銀行改革一個很重要的環(huán)節(jié)即在于根本改變目前以行政層級劃分總分行關(guān)系的組織模式，并且以價值鏈為核心進(jìn)行結(jié)構(gòu)重組、實現(xiàn)銀行結(jié)構(gòu)扁平化。我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)更像是一個龐雜的官僚體系，而不是按照客戶對象不同進(jìn)行劃分、以價值鏈為紐帶組成的經(jīng)營實體。以美國銀行為例，它的部門設(shè)置主要包括零售及商業(yè)銀行部、全球企業(yè)及投資銀行、資產(chǎn)管理部和股權(quán)投資部，其中零售及商業(yè)銀行部和全球企業(yè)及投資銀行部是最重要的兩大業(yè)務(wù)部門，零售和商業(yè)銀行部主要面對個人和中小企業(yè)，屬于“零售銀行”；而全球企業(yè)及投資銀行部的主要服務(wù)對象涉及美國國內(nèi)、國外的公司、金融機(jī)構(gòu)以及政府團(tuán)體，屬于“批發(fā)銀行”。一方面總行對基層銀行業(yè)務(wù)管理鞭長莫及，容易造成基層銀行不顧風(fēng)險亂發(fā)貸款，最終導(dǎo)致不良資產(chǎn)總額居高不下；另一方面，一旦總行因為關(guān)注貸款風(fēng)險而上收基層銀行貸款權(quán)或大量裁撤分支機(jī)構(gòu)，又會造成縣域經(jīng)濟(jì)真空并激化中小企業(yè)融資矛盾。目前，我國四大國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)是按行政區(qū)域布局的，組織鏈條通常包括5個層級，即總行—?。ㄗ灾螀^(qū)）分行—二級分行—縣（市）分行—分理處、儲蓄所。應(yīng)當(dāng)看到，加速利率市場化的過程實質(zhì)就是強化我國商業(yè)銀行競爭的過程，同時也是使大型商業(yè)銀行貸款逐漸開始惠顧中小企業(yè)的過程。利率是資金的價格，而銀行是經(jīng)營資金的商業(yè)機(jī)構(gòu)。鑒于此，銀監(jiān)會應(yīng)會同人民銀行盡快出臺相關(guān)政策，完善商業(yè)銀行的進(jìn)入和退出機(jī)制，為市場創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。近年來政府在扶持中小企業(yè)發(fā)展上也制定了一些規(guī)章制度和法規(guī)，但與大型國有企業(yè)相比，中小型企業(yè)在一些行業(yè)準(zhǔn)入制度上還是被拒之門外，由于自身資產(chǎn)和規(guī)模的限制，也無法享受優(yōu)惠政策，導(dǎo)致中小企業(yè)缺乏公平競爭的市場打破四大國有商業(yè)銀行的壟斷起到一定作用?？梢姡瑥V大中小企業(yè)并沒有從積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策中直接受益。然而，即使在這樣的背景下，一直以來影響我國中小企業(yè)發(fā)展的融資難問題依然困擾著中小企業(yè)，甚至出現(xiàn)了更加惡化的情況。目前，我國企業(yè)融資當(dāng)中80%左右來自銀行信貸，而信貸總量當(dāng)中80%左右投給了大企業(yè)。目前，雖然我國中小銀行絕對數(shù)量龐大，有111家城市商業(yè)銀行，449家城市信用合作社，35500家農(nóng)村信用社，但資產(chǎn)質(zhì)量不容樂觀。就大銀行的分支機(jī)構(gòu)而言，雖然同樣資金有限，但是它們背后資金的靠山是整個銀行，一旦發(fā)現(xiàn)大客戶即可上報分行甚至總行。出于以上原因，不管是大銀行還是小銀行都不愿為中小企業(yè)提供貸款。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)每筆貸款數(shù)額相對較小，這意味著為中小企業(yè)提供相同規(guī)模的資金銀行需付出更高的成本。其次，中小企業(yè)通常情況下很難找到合適資產(chǎn)進(jìn)行抵押貸款，即使能夠找到房地產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等進(jìn)行抵押，在經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)也會因為產(chǎn)權(quán)交易市場不發(fā)達(dá)而使抵押品難于變現(xiàn)。（二）中小企業(yè)融資困境的外部原因?qū)τ谏虡I(yè)銀行而言，利潤最大化是其經(jīng)營活動的主導(dǎo)思想。由于規(guī)模小，經(jīng)營方式單一，尤其是家族作坊式的企業(yè)，固定資產(chǎn)少、設(shè)備陳舊、技術(shù)落后或者專用性強，也沒有可以抵押的房屋土地，從而無物可抵。大多數(shù)中小企業(yè)沒有完善的財務(wù)制度和完整真實的會計資料，有的企業(yè)根本就沒有財務(wù)賬目，使得中小企業(yè)財務(wù)信息失真問題十分突出，極大地?fù)p害了中小企業(yè)的形象，也導(dǎo)致了中小企業(yè)在銀行的信用度降低，這對于不斷加強自身風(fēng)險約束機(jī)制的銀行來說，中小企業(yè)不是其提供貸款的優(yōu)質(zhì)客戶，信貸人員也對中小企業(yè)信貸產(chǎn)生回避心理。第一篇：試論我國中小企業(yè)融資的困境與對策的創(chuàng)新試論我國中小企業(yè)融資的困境與對策的創(chuàng)新一、中小企業(yè)融資困境的成因分析（一）中小企業(yè)自身問題造成的融資困境我國中小企業(yè)大多規(guī)模小，經(jīng)營不規(guī)范，人員素質(zhì)及經(jīng)營管理中存在諸多問題。尤其是家族式公司、企業(yè)人格化特征明顯，公司的發(fā)展對個人高度依賴，由于個人能力的限制導(dǎo)致這種經(jīng)營方式不能實現(xiàn)公司的規(guī)?；l(fā)展和經(jīng)營的多元化，同時對于重大事項缺乏集體決策機(jī)制和聯(lián)簽機(jī)制，導(dǎo)致公司存在很大的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)缺乏可以抵押擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)。另外，近幾年在國家政策的扶持下新成立了一些為中小企業(yè)貸款的擔(dān)保公司，由于有的擔(dān)保公司要求提供反擔(dān)保，這對于無資產(chǎn)或很少資產(chǎn)可抵押的中小企業(yè)來說，要想獲得融資還是很困難。而中小企業(yè)由于規(guī)模狹小，財務(wù)經(jīng)營狀況和未來發(fā)展前景不易判斷。再次，銀行為企業(yè)提供每筆貸款的交易成本實際相差無幾。況且，由于貸款筆數(shù)繁多，也加重了日后追債的負(fù)擔(dān)。對于中小銀行來說，由于自有資金有限，不可能通過同業(yè)拆借市場無限拆借資金，因此只能為中小企業(yè)提供貸款。所以，大銀行的分支機(jī)構(gòu)同樣傾向于為大型企業(yè)提供貸款。可以說，我國能夠有效為中小企業(yè)提供貸款的商業(yè)銀行數(shù)量、規(guī)模相當(dāng)有限，實際只有11家股份制商業(yè)銀行可以擔(dān)當(dāng)此任。雖然我國針對中小企業(yè)融資難的問題，陸續(xù)出臺了多項幫助中小企業(yè)緩解融資難、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。2010年，%，其中新增小企業(yè)貸款只有225億元，%。中小企業(yè)融資主要通過銀行貸款，而由于其自身原因，在銀行貸款難度很大，也不能利用大企業(yè)的信用在資本市場進(jìn)行融資，我國股票市場的發(fā)行一直實行嚴(yán)格的計劃管理、總量控制的辦法，債券的發(fā)行也受到政府的嚴(yán)格控制，國家有關(guān)部門每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運行情況、財政和貨幣政策及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，確定當(dāng)年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模，還得通過人行、證監(jiān)會的審核批準(zhǔn)，中小企業(yè)根本不可能通過這種方式融資，在許多情況下，他們被迫向非法錢莊借高利貸，增加了借貸成本，同時又加劇了經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。但時至今日，我國民營銀行準(zhǔn)入仍然處于研究和試點階段，以致形成高端市場競爭不夠充分，低端市場供給嚴(yán)重不足的銀行業(yè)格局。當(dāng)然，公平的競爭環(huán)境也離不開利率市場化的實現(xiàn)。如果經(jīng)營者不能自我決定產(chǎn)品價格，那么經(jīng)營者就無法通過價格差別實現(xiàn)競爭。（三）銀行組織結(jié)構(gòu)的完善將有利于中小企業(yè)金融服務(wù)的開展和自身經(jīng)營績效的提高我國大型商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)存在的問題也是導(dǎo)致其貸款遠(yuǎn)離中小企業(yè)的重要原因。如此之長的傳導(dǎo)鏈條往往使得銀行經(jīng)營管理顧此失彼。與四大國有商業(yè)銀行相對照，國外大型商業(yè)銀行通常以客戶對象不同來安排其銀行結(jié)構(gòu)，這一組織方式也最終導(dǎo)致其組織結(jié)構(gòu)的扁平化。這樣的組織架構(gòu)使得美國銀行的服務(wù)更加貼近消費者和中小企業(yè)。這種組織模式很容易導(dǎo)致我國大型商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)臃腫、效率低下，并且與中小企業(yè)之間關(guān)系越走越遠(yuǎn)。三、完善中小企業(yè)政策性金融體系和征信制度，促進(jìn)中小企業(yè)融資（一）建立完備的中小企業(yè)政策性金融體系是我國的現(xiàn)實選擇金融市場的充分競爭有利于改善大銀行的中小企業(yè)服務(wù)，但僅僅依靠競爭并不足以解決中小企業(yè)的融資難題。通過對世界各國中小企業(yè)政策性金融體系的考察，我們發(fā)現(xiàn)它是一個以中小企業(yè)政策性貸款機(jī)構(gòu)為核心，并涉及政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、風(fēng)險投資基金和證券市場的龐雜體系?？紤]到現(xiàn)有政策性銀行體系與中小企業(yè)發(fā)展的不對稱性，并且考慮到中小企業(yè)發(fā)展給經(jīng)濟(jì)增長帶來的貢獻(xiàn)以及對就業(yè)壓力的緩解作用，建立中小企業(yè)政策性金融是我國未來難以回避的現(xiàn)實問題。在此，有必要對過去成立政策性銀行帶來的教訓(xùn)給予清醒的認(rèn)識。在這樣一種復(fù)雜心態(tài)之下，政而重新騙取其它銀行的貸款。第二篇：淺議我國中小企業(yè)融資的困境與對策淺議我國中小企業(yè)融資的困境與對策摘要：隨著我國改革開放的逐步搞活以及社會主義經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的逐步完善，各種中小企業(yè)逐步發(fā)展并壯大起來，已然成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個生力軍，然而由于中小企業(yè)自身的規(guī)模限制，資金短缺成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸，研究和解決這一問題在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展壯大中具有重要的意義，本文就我國中小企業(yè)