【正文】 中小企業(yè)由于缺少符合條件的擔(dān)保物而無法成功獲取貸款?！保?）《擔(dān)保法》對法定擔(dān)保物的規(guī)定范圍過窄銀行在為中小企業(yè)提供貸款時(shí)往往出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考慮要求申請貸款的企業(yè)提供抵押和擔(dān)保。如《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)對上市發(fā)行債券或股票的企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和其發(fā)行額做了條件限制，這導(dǎo)致大多數(shù)中小企業(yè)因達(dá)不到條件而無法直接融資。（2）直接融資方面的法律制度不完善不需提供抵押和擔(dān)保、也不需向出資人還本付息的直接融資極大地節(jié)約了融資成本，對于資產(chǎn)規(guī)模較小的中小企業(yè)來說無疑是不錯(cuò)的選擇。而融資租賃、典當(dāng)租賃這些靈活簡便的新型融資方式在立法的規(guī)制上也不盡完善，如缺乏監(jiān)管部門等。由于中小企業(yè)資信狀況普遍較差使得銀行不愿為其提供資金。（3）財(cái)務(wù)信息管理混亂，資信狀況較差大部分中小企業(yè)都以家族式的經(jīng)營管理模式為主，缺乏高素質(zhì)的管理人才，其財(cái)物信息管理較混亂。此外，缺乏提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)也讓中小企業(yè)無法順利取得貸款。（2）資金有限，缺乏可抵押資產(chǎn)和提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)銀行在放貸時(shí)往往要求企業(yè)提供抵押，但是銀行可接受的抵押物往往只限于土地和房屋類的不動(dòng)產(chǎn)，而這又恰恰是資產(chǎn)規(guī)模較小的中小企業(yè)所缺少的。（1）生產(chǎn)規(guī)模小，應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力差中小企業(yè)大多以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，處于產(chǎn)業(yè)鏈中最低端的位置，而缺乏先進(jìn)的技術(shù)及高級(jí)設(shè)備又使其在市場競爭中處于劣勢地位。此外，銀行普遍實(shí)行的貸款責(zé)任制往往會(huì)對經(jīng)營狀況較差的中小企業(yè)產(chǎn)生“惜貸”現(xiàn)象?！保?）銀行對中小企業(yè)的所有制欠信任受我國長期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，國有企業(yè)往往是國有銀行的重點(diǎn)扶植對象，且大型國有企業(yè)應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，資信狀況和經(jīng)營狀況較好，國有銀行往往會(huì)對其有所偏袒。”然而由于不少中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理混亂，當(dāng)前我國又缺乏完善的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，使得銀行難以了解中小企業(yè)的資信狀況，造成雙方之間信息不對稱，這容易導(dǎo)致銀行的逆向選擇及道德風(fēng)險(xiǎn)，出于防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮，銀行往往會(huì)對中小企業(yè)貸款設(shè)置較高的門檻。（二）我國中小企業(yè)融資困境的原因造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有中小企業(yè)自身的因素，又有銀行等金融機(jī)構(gòu)方面的因素，此外，法律法規(guī)及政策方面的不完善也給中小企業(yè)融資增添了難度。外源融資方式包括銀行貸款、發(fā)行股票、企業(yè)債券、民間借貸等，其中銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的主要途徑。內(nèi)源融資是中小企業(yè)目前融資的主要途徑，它包括企業(yè)創(chuàng)立者在創(chuàng)設(shè)企業(yè)時(shí)的出資、企業(yè)內(nèi)部職工的集資以及企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中獲取的資本積累和折舊。，增加國家的財(cái)政收入二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其原因分析（一）我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀中小企業(yè)融資的融資方式可以劃分為內(nèi)源融資和外源融資。同時(shí)，很多中小企業(yè)都為大企業(yè)提供零配件，這不僅可以增進(jìn)與大企業(yè)之間的分工與協(xié)作，取得規(guī)模效益，而且可以完善我國國民經(jīng)濟(jì)體系，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?！倍行∑髽I(yè)大多都是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，能為社會(huì)創(chuàng)造大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，提高就業(yè)率，有助于社會(huì)穩(wěn)定。（二）中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用現(xiàn)階段我國已形成了以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度，中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了重要的貢獻(xiàn)。中小企業(yè)具有生產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營范圍廣、生產(chǎn)組織形式簡單等方面的特點(diǎn)。[論文關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 融資困境 對策一、中小企業(yè)的內(nèi)涵及其在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用（一）中小企業(yè)的內(nèi)涵中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是市場經(jīng)濟(jì)中最活躍的細(xì)胞。第一篇：試論中小企業(yè)融資困境的分析及對策試論中小企業(yè)融資困境的分析及對策[論文摘要]融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展的重要因素，而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的原因既有中小企業(yè)自身的問題，也有企業(yè)外部的問題。文章通過分析中小企業(yè)的融資方式及導(dǎo)致其融資難的原因，提出應(yīng)通過出臺(tái)專門的《中小企業(yè)融資法》和完善相關(guān)法律政策等措施，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，解決中小企業(yè)的融資困境。在我國，根據(jù)《中小企業(yè)促進(jìn)法》第二條的規(guī)定，中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。與大型企業(yè)的大型、集中化的生產(chǎn)模式不同，中小企業(yè)通常都是選擇小型、分散化的生產(chǎn)模式，因而其經(jīng)營范圍十分廣泛，涵括農(nóng)業(yè)、工業(yè)、建筑業(yè)等多種行業(yè)，且多以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，而其管理模式以家族式管理為主。其作用可以體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：，增加就業(yè)“單個(gè)大型企業(yè)雖然容納的就業(yè)人員多，但其單位資本吸納的就業(yè)人員少，因?yàn)榇笮推髽I(yè)多為資本密集型企業(yè)，在生產(chǎn)中機(jī)械設(shè)備可替代大量的人工。，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，它根據(jù)市場的需要，把有限的人財(cái)物力投入到被大企業(yè)忽視的細(xì)小領(lǐng)域，發(fā)展出自己的特色產(chǎn)業(yè)，有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，彌補(bǔ)市場的空缺。由于中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、資本有限，無論是設(shè)備還是技術(shù)上都不敵大企業(yè)，為了提升自己在市場中的競爭力，中小企業(yè)往往會(huì)積極進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，提升自己在市場中的地位。內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營活動(dòng)結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金，主要由留存收益和折舊構(gòu)成。外源融資是指企業(yè)通過一定方式向企業(yè)之外的其它經(jīng)濟(jì)主體籌集資金。盡管中小企業(yè)的融資渠道較多，但是由于種種原因的限制導(dǎo)致其難以獲取外源融資，目前中小企業(yè)融資資金的來源仍以內(nèi)源融資為主。（1）銀行與中小企業(yè)之間信息不對稱“金融交易是以信用為基礎(chǔ)的資金的使用權(quán)和所有權(quán)的暫時(shí)分離或有條件的讓渡，交易能否成功即出資者的資金及其收益能否如約收回，關(guān)鍵取決于出資者對籌資者的信用、能力和投資項(xiàng)目的收益性等信息的了解程度。（2）中小企業(yè)貸款成本高“與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)對貸款的要求呈現(xiàn)出金額小、筆數(shù)多、時(shí)間緊的特點(diǎn)，銀行信貸的經(jīng)營環(huán)節(jié)（包括客戶調(diào)查、資信評(píng)估、貸款發(fā)放、貸后監(jiān)督）卻不能因此而減少，由于固定成本基本不變而經(jīng)營規(guī)模大大減少，相對于大型企業(yè)而言，銀行貸款的單位交易成本上升，這使得大銀行對中小企業(yè)失去熱情。相比之下以個(gè)體、私營為主的中小企業(yè)往往會(huì)受到銀行的所有制的區(qū)別對待，難以取得銀行的資金扶持。而銀行信貸審批權(quán)的上收也讓中小企業(yè)無法從基層的金融機(jī)構(gòu)獲取貸款。由于中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力差，使銀行對其產(chǎn)生“惜貸”現(xiàn)象。于是，很多缺乏可抵押資產(chǎn)的中小企業(yè)都在申請貸款時(shí)被拒之門外。目前我國尚缺乏完善的信用擔(dān)保體系，企業(yè)間也不愿互相擔(dān)保，免得出于人情為他人擔(dān)保而增加自己的經(jīng)營壓力和風(fēng)險(xiǎn)。此外，很多中小企業(yè)信用觀念薄弱，存在逃避還貸的的現(xiàn)象，有的企業(yè)為取得高收益在取得貸款后未征得銀行同意改變貸款資金的用途，把資金投入到高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目中，這加大了中小企業(yè)還貸的風(fēng)險(xiǎn)。（1）缺乏配套的法律法規(guī)為緩解中小企業(yè)融資難的問題，我國陸續(xù)出臺(tái)了一些法律法規(guī)來促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，然而諸如《中小企業(yè)促進(jìn)法》一類的法律法規(guī)往往是從宏觀角度制定的，其條文過于原則性，缺乏配套的法律法規(guī)，這就使得這些法律難以實(shí)施，無法從根本上促進(jìn)中小企業(yè)融資問題的解決。此外，征信管理法律法規(guī)的缺失也會(huì)影響征信業(yè)的發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)對借款人信用狀況的評(píng)估，從而易導(dǎo)致銀企之間的信息不對稱，增加貸款審批的難度。然而，由于直接融資方面法律制度的不完善，導(dǎo)致中小企業(yè)直接融資的門檻太高，限制了中小企利用直接融資方式獲取資金?！按送猓覈鴮橹行∑髽I(yè)開設(shè)的資本市場的中的二板市場被定為為創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)服務(wù)，雖然我國的中小企業(yè)符合上市條件的，可以通過創(chuàng)業(yè)板上市融資，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資的轉(zhuǎn)移，但是，對于大量的不符合上市條件的中小企業(yè)，其資本的流通和退出，仍然存在一定的困難。“但現(xiàn)行《擔(dān)保法》中對法定擔(dān)保物的規(guī)定范圍狹窄，注重不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，而一些有價(jià)值的流通性很好的如賬款、存貨一類的動(dòng)產(chǎn)卻不能作為擔(dān)保物，而且擔(dān)保登記制度雜亂無章，缺乏執(zhí)行力。三、解決中小企業(yè)融資問題的建議（一）制定專門的《中小企業(yè)融資法》雖然目前我國已經(jīng)制定了諸如《中小企業(yè)促進(jìn)法》等促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的法律，但是這些法律制度大都是從宏觀角度制定的，缺乏切實(shí)可行的配套法律法規(guī)。筆者認(rèn)為，針對中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、資金需求筆數(shù)多、數(shù)額少、頻率高的特點(diǎn)，有必要制定出專門的《中小企業(yè)融資法》，規(guī)范和完善中小企業(yè)的融資渠道，簡化中小企業(yè)融資的審批程序和放寬各種融資方式的條件限制，為中小企業(yè)融資提供法律保障。筆者認(rèn)為可以通過修改《公司法》、《證券法》中的相關(guān)規(guī)定，放寬中小企業(yè)上市和發(fā)行債券的條件限制，如降低中小企業(yè)上市所需具備的資產(chǎn)規(guī)模等，降低其直接融資的門檻。（三）完善《擔(dān)保法》并逐步建立社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系目前我國《擔(dān)保法》中規(guī)定的法定可擔(dān)保物主要以房屋、土地等不動(dòng)產(chǎn)為主，很多中小企業(yè)因缺乏此類可擔(dān)保資產(chǎn)而在向銀行貸款時(shí)受限。此外，還應(yīng)通過立法成立專門的資信評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，逐步建立社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系，便于銀企之間的信息獲取。同時(shí)，銀行內(nèi)部也應(yīng)設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的部門，對中小企業(yè)適用有別于大型企業(yè)的政策和制度，簡化中小企業(yè)融資的程序，放寬中小企業(yè)融資的條件限制，從而降低中小企業(yè)融資的門檻和成本。第二篇：我國中小企業(yè)融資困境探析及對策研究我國中小企業(yè)融資困境探析及對策研究摘要：中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍，但是中小企業(yè)資金問題是其中的瓶頸問題，阻礙了中小企業(yè)發(fā)展。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；成因；對策1我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀我國中小企業(yè)具有較強(qiáng)的獨(dú)立性、競爭性和較強(qiáng)的求生存謀發(fā)展意識(shí)，更富有機(jī)制靈活、敢于創(chuàng)新的特點(diǎn)。目前我國中小企業(yè)約有1200萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國的60%、57%、40%和60%左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上，中小企業(yè)還提供了大約80%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。但與此同時(shí)，中小企業(yè)所獲得的金融資源卻十分匱乏，融資難問題已經(jīng)成為嚴(yán)重制約我國中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最大瓶頸。，直接融資狀況不理想。直接融資包括股權(quán)融資和債權(quán)融資。我國目前實(shí)行“規(guī)模控制、集中管理、分級(jí)審批”的規(guī)模管理，且發(fā)行時(shí)優(yōu)先考慮農(nóng)業(yè)、能源、交通及城市公共設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。另一方面，國家規(guī)定對企業(yè)債券利息征收所得稅后，更影響了投資者的積極性，再加上中小企業(yè)規(guī)模小、信用風(fēng)險(xiǎn)大等自身特點(diǎn)，使得中小企業(yè)僅有的發(fā)行額度也很難完成。在股權(quán)融資方面，由于我國資本市場還處于發(fā)展階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴(yán)格的限制條件，中小企業(yè)大多在創(chuàng)業(yè)期和成長期，很難達(dá)到上市門檻。盡管自從2004年開始在深圳證券交易所開通了中小企業(yè)板，為中小企業(yè)通過證券市場融資開辟了一條通道。目前仍沒有推出創(chuàng)業(yè)板市場和三板市場，許多高增長科技型企業(yè)難以進(jìn)入證券市場，無法改變中小企業(yè)股權(quán)融資的困境。同時(shí)，中小企業(yè)因資信等級(jí)低，缺乏抵押資產(chǎn)，融資成本高等原因，難以得到銀行資金支持。，而長期負(fù)債則占很少的部分。，申請貸款。若短期內(nèi)急需資金，中小企業(yè)之間會(huì)互相拆借，或通過內(nèi)部融資的方式解決。我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。2中小企業(yè)融資難的成因分析。在管理模式上仍停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上，企業(yè)制度更新滯后，與市場環(huán)境轉(zhuǎn)換不同步。為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，國有商業(yè)銀行一律實(shí)行“大城市、大項(xiàng)目、大企業(yè)”戰(zhàn)略，削減和擴(kuò)并基層網(wǎng)點(diǎn)，上收貸款權(quán)限，使那些與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小金融機(jī)構(gòu)有責(zé)無權(quán)、有心無力。有些屬于政府出面設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由于后續(xù)資金跟不上，也難以發(fā)揮應(yīng)有的作用。中小企業(yè)管理薄弱，普遍缺乏良好的公司管理制度，業(yè)主專制現(xiàn)象普遍存在，財(cái)務(wù)制度不健全，透明度低，資信度不高，企業(yè)之間交易復(fù)雜，相互之間不信任，等，都影響到了銀行放貸的積極性。3對策建議。中小企業(yè)沒抵押、沒擔(dān)保，但有信用也可考慮。其作用：一是便于企業(yè)與商業(yè)銀行建立長期的信用關(guān)系，通過企業(yè)信用檔案，銀行可以快速、便捷地