【正文】 .....................................................................................................9二、股權(quán)激勵(lì)對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的影響..................................................11營(yíng)業(yè)收入.........................................................................................................13凈利潤(rùn).............................................................................................................15凈資產(chǎn)收益率.................................................................................................16三、股權(quán)激勵(lì)對(duì)上市公司投資收益的影響..........................................18股權(quán)激勵(lì)的“公告日效應(yīng)”.............................................................................18（1）預(yù)案公告日前后的市場(chǎng)反應(yīng)...............................................................................19（2）終止實(shí)施公告日后的市場(chǎng)反應(yīng)...........................................................................21股權(quán)激勵(lì)的“破發(fā)效應(yīng)”.................................................................................23一、股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的發(fā)展概述及主要形式股權(quán)激勵(lì)的發(fā)展概述 在現(xiàn)代企業(yè)制度下，隨著公司股權(quán)的日益分散和職業(yè)經(jīng)理人的日漸普及，股東與管理層之間的委托代理關(guān)系所引發(fā)的矛盾越發(fā)突出，如何避免其中的道德風(fēng)險(xiǎn)、建立一支高效卓越的管理團(tuán)隊(duì)就成了公司股東最為關(guān)心的問(wèn)題。[7]：流程圖中紅色標(biāo)識(shí)出的為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃里程碑。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按照a股登記業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，登記股本面值為5億股（含）以下按 1‰收取，‰收取，收取上限為300萬(wàn)元。股份過(guò)戶涉及的印花稅按前一交易日收盤價(jià)計(jì)收，具體征收方式及稅率按國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。（二）股票過(guò)戶費(fèi)向特定股東回購(gòu)股票、以及上市公司將其從二級(jí)市場(chǎng)或特定股東回購(gòu)的股票授予（含股票期權(quán)行權(quán)時(shí)授予）激勵(lì)對(duì)象時(shí)，向過(guò)戶雙方收取股份過(guò)戶費(fèi)。不同存續(xù)期、不同發(fā)行份額應(yīng)分別計(jì)算，總金額超過(guò)20萬(wàn)元的，按20萬(wàn)元計(jì)收。八、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)（一）股票期權(quán)授予登記收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參照權(quán)證登記服務(wù)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，計(jì)算方式如下：股票期權(quán)存續(xù)時(shí)間（月）發(fā)行份額數(shù)（千萬(wàn)）1000（元/月千萬(wàn)份）。六、限制性股票回購(gòu)注銷業(yè)務(wù)（一）注銷申請(qǐng)（二）注銷明細(xì)表（附表6）（三）深交所注銷通知書（四）經(jīng)公告的董事會(huì)決議（五）驗(yàn)資報(bào)告（六）法律意見(jiàn)書（七）電子數(shù)據(jù)接口（八）加蓋上市公司公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（九）加蓋上市公司公章的法定代表人證明書、法定代表人授權(quán)委托書（如與營(yíng)業(yè)執(zhí)照所載法定代表人不一致，需附書面情況說(shuō)明）、經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。五、股票期權(quán)數(shù)量及行權(quán)價(jià)格的調(diào)整(轉(zhuǎn)載于:股權(quán)激勵(lì)驗(yàn)資報(bào)告)（一）調(diào)整申請(qǐng)（見(jiàn)附件三）；（二）調(diào)整明細(xì)表（附表7）；（三）董事會(huì)或股東大會(huì)關(guān)于調(diào)整的決議；（四）律師出具的關(guān)于本次激勵(lì)對(duì)象或激勵(lì)股份數(shù)量調(diào)整法律意見(jiàn)書；（五）權(quán)益分派公告（六）《股票期權(quán)注銷明細(xì)表》（附表8），適用于注銷激勵(lì)對(duì)象名下全部股票期權(quán)。四、回購(gòu)股份登記辦理回購(gòu)股份過(guò)戶之前，需憑深交所通知向我司帳戶管理部申請(qǐng)開立回購(gòu)帳戶。三、限制性股票授予登記上市公司向本分公司申請(qǐng)辦理限制性股票授予登記手續(xù)時(shí)，提供以下申請(qǐng)材料：（一）上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃申請(qǐng)書（見(jiàn)附件一）；（二）上市公司股權(quán)激勵(lì)信息一覽表（見(jiàn)附表1）；（三）上市公司股權(quán)激勵(lì)限制性股票登記明細(xì)表（見(jiàn)附表4）；（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)無(wú)異議函；(五)深交所上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施確認(rèn)書（六）經(jīng)公告的上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；(七)董事會(huì)關(guān)于授予限制性股票的決議；（八）風(fēng)險(xiǎn)告知書（附件五）；（九）加蓋上市公司公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（十）會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告；（十一）加蓋上市公司公章的法定代表人證明書、法定代表人授權(quán)委 托書（如與營(yíng)業(yè)執(zhí)照所載法定代表人不一致，需附書面情況說(shuō)明）、經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件；（十二）電子數(shù)據(jù)接口；（十三）中國(guó)結(jié)算深圳分公司要求的其他材料。預(yù)留期權(quán)的，在授予時(shí)仍按上述要求辦理期權(quán)登記。第一篇：股權(quán)激勵(lì)驗(yàn)資報(bào)告上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃業(yè)務(wù)辦理須知一、股票期權(quán)登記上市公司向本分公司申請(qǐng)辦理股票期權(quán)登記手續(xù)時(shí)，提供以下申請(qǐng)材 料：（一）上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃申請(qǐng)書（見(jiàn)附件一）；（二）上市公司股權(quán)激勵(lì)信息一覽表（見(jiàn)附表1）；（三）上市公司股權(quán)激勵(lì)期權(quán)登記明細(xì)表（見(jiàn)附表2）；（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)無(wú)異議函；（五）深交所上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施確認(rèn)書（六）經(jīng)公告的上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及董事會(huì)決議；（七）加蓋上市公司公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（八）加蓋上市公司公章的法定代表人證明書、法定代表人授權(quán)委托書（如與營(yíng)業(yè)執(zhí)照所載法定代表人不一致，需附書面情況說(shuō)明）、經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件；（九）電子數(shù)據(jù)接口（附件二），適用dbf文件。（十）如果期權(quán)因權(quán)益分派等原因發(fā)生變更的，還要出具期權(quán)數(shù)量及行權(quán)價(jià)格調(diào)整的說(shuō)明、調(diào)整公告及律師意見(jiàn)書；（十一）中國(guó)結(jié)算深圳分公司要求的其他材料。二、行權(quán)登記（一）上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃申請(qǐng)書（見(jiàn)附件一）；（二）上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃行權(quán)登記明細(xì)表（見(jiàn)附表3）；（三）深交所上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施確認(rèn)書；（四）董事會(huì)關(guān)于實(shí)施行權(quán)的決議；（五）公司監(jiān)事會(huì)核準(zhǔn)的激勵(lì)對(duì)象行權(quán)名單；（六）會(huì)計(jì)師出具的關(guān)于本次股本變更的驗(yàn)資報(bào)告；（七）律師出具的關(guān)于激勵(lì)對(duì)象本次行權(quán)的法律意見(jiàn)書；（八）上市公司法定代表人證明書、授權(quán)委托書及加蓋公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（九）行權(quán)登記電子數(shù)據(jù)接口，適用dbf文件（附件四）。預(yù)留限制性股票的，在授予時(shí)仍按上述要求辦理登記。之后報(bào)送以下申請(qǐng)文件：（一）《上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃申請(qǐng)書》（見(jiàn)附件一）；（二）《上市公司股權(quán)激勵(lì)股票過(guò)戶明細(xì)表》（附表5）（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)無(wú)異議函；（四）深交所上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施確認(rèn)書；（五）經(jīng)公告的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和決議（六）會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告（七）批量過(guò)戶電子數(shù)據(jù)接口（八）上市公司法定代表人證明書、授權(quán)委托書及加蓋公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（九）本公司要求的其他文件如果股份過(guò)戶后為無(wú)限售流通股，還需按照解除限售業(yè)務(wù)向我司提交文件材料。（七）加蓋上市公司公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（八）加蓋上市公司公章的法定代表人證明書、法定代表人授權(quán)委托書（如與營(yíng)業(yè)執(zhí)照所載法定代表人不一致，需附書面情況說(shuō)明）、經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。七、股票期權(quán)注銷業(yè)務(wù)（一）注銷申請(qǐng)（二）注銷申請(qǐng)表（附表8）（三）深交所注銷通知書（四）經(jīng)公告的董事會(huì)決議（五）法律意見(jiàn)書（六）電子數(shù)據(jù)接口（七）加蓋上市公司公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件（八）加蓋上市公司公章的法定代表人證明書、法定代表人授權(quán)委托書（如與營(yíng)業(yè)執(zhí)照所載法定代表人不一致，需附書面情況說(shuō)明）、經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。股票期權(quán)存續(xù)時(shí)間按月份計(jì)算，不足一個(gè)月的按照一個(gè)月計(jì)。股票期權(quán)登記服務(wù)費(fèi)在首次辦理股票期權(quán)授予登記時(shí)一次性收取，股票期權(quán)數(shù)量因權(quán)益分派等原因進(jìn)行后續(xù)調(diào)整時(shí)，不再另行收費(fèi)。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按照a股非交易過(guò)戶收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，按過(guò)戶股份面值的1‰分別向轉(zhuǎn)讓雙方收取，單邊上限為10萬(wàn)元。（三）股票登記費(fèi)向激勵(lì)對(duì)象授予限制性股票或股票期權(quán)行權(quán)時(shí)授予股票，且股票來(lái)源為發(fā)行新股時(shí)，收取股份登記費(fèi)。篇二：股權(quán)激勵(lì)流程圖注釋： [1]：需公告的材料包括：股權(quán)激勵(lì)草案、考核辦法、董事會(huì)決議公告、監(jiān)事會(huì)決議公告、獨(dú)立董事意見(jiàn)； [2]：申報(bào)材料包括：股權(quán)激勵(lì)申請(qǐng)報(bào)告、申報(bào)材料、草案、股票期權(quán)分配表、考核辦法、董事會(huì)決議及公告、監(jiān)事會(huì)決議及公告、獨(dú)立董事意見(jiàn)及公告、法律意見(jiàn)書、相關(guān)方自查報(bào)告及查詢結(jié)果、相關(guān)方承諾及聲明、相關(guān)方資質(zhì)及其他附件； [3]：需公告的材料包括：股東大會(huì)決議公告、股東大會(huì)法律意見(jiàn)書、股權(quán)激勵(lì)法律意見(jiàn)書、股票期權(quán)分配表； [4]：需公告的材料包括：《股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃》