【正文】 由于應(yīng)計項目的可操縱性降低了盈余信息的相關(guān)性，證券分析通常認(rèn)為越具有現(xiàn)金保障的應(yīng)計利潤質(zhì)量越佳。她們同時指出，只有當(dāng)公司的盈余真實地反映出公司價值時，持續(xù)和穩(wěn)定才 9 有意義，如果孤立地考慮持續(xù)和穩(wěn)定，那么盈余的預(yù)測效果是無法保證的。 Dechow 和 Schrand（ 2021）認(rèn)為，高質(zhì)量的盈余需要滿足以下三個條件：第一反映現(xiàn)在運營狀況；第二是未來運營狀況的良好預(yù)測指標(biāo)；第三是真實地反映公司的內(nèi)在價值。 Hawkins（ 1998）認(rèn)為，盈余質(zhì)量高的公司有以下特征：持續(xù)穩(wěn)健的會計政策，該政策對公司財務(wù)狀況和凈收益的確認(rèn)是謹(jǐn)慎的；收益是由經(jīng)常性發(fā)生的與公司基本業(yè)務(wù)相關(guān)的交易所帶來的；會計上反映的銷售能迅速的轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金；凈收益的水平和成長不依賴于稅法的變動；企業(yè)債務(wù)水平是適當(dāng)?shù)?，并且企業(yè)沒有使用它的資本結(jié)構(gòu)來進(jìn)行盈余操縱；穩(wěn)定的、可預(yù)測的能夠反映未來收益水平的趨勢等。 （二）盈余質(zhì)量的含義 對于盈余質(zhì)量，目前還沒有一致的定義。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會成員所代表的股東利益的最大化。第三，盈余管理的方法是 在 GAAP 允許的范圍內(nèi)綜合運用會計和非會計手段來實現(xiàn)對會計收益的控制和調(diào)整，它主要包括會計政策的選用，應(yīng)計項目的管理，交易時間的改變，交易的創(chuàng)造等。在雪珀的定義中，盈余管理不僅僅指對會計收益的調(diào)整和控制，而且包括對其他會計信息的披露的管理，但是對會計收益以外的財務(wù)數(shù)據(jù)的操縱并不具有普遍的意義，它所具有的經(jīng)濟后果相對而言要小得多。盡管經(jīng)理人員和董事會進(jìn)行盈余管理的動機并不完全一致，但他們對企業(yè)會計政策和對外報告盈余都有重大影響，企業(yè)盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。另一是美國會計學(xué)家凱瑟琳?雪珀 (Kathehne SchipPer)認(rèn)為，盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的 披露管理 。從以下兩個權(quán)威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。盈余管理是目前國內(nèi)外經(jīng)濟學(xué)和會計學(xué)廣泛研究的課題。高質(zhì)量的盈余和管理，是需要不斷的研究與探索的。其次，以 GDP 增長為中心的政績考核體系下，地方官員很可能基于政績目標(biāo)的考慮要求公司高估利潤，損失。（ 3）對政府而言，政府干預(yù)對上市公司會計報告行為的影響。(1)對投資者而言，一方面寄希望于監(jiān)管層真正落實監(jiān)管責(zé)任，切實保護投資者利益；另一方面，也通過對上市公司對外發(fā)布的財務(wù)信息，識別正確的盈余信號，從而進(jìn)行有效的投資。有關(guān)盈余質(zhì)量的研究頓時散布各大報刊雜志。另外，由于，國證券市場發(fā)展時間較短，相關(guān)研究缺乏數(shù)據(jù)支持，實證文獻(xiàn)極少。 在我國關(guān)于盈余質(zhì)量的研究起步較晚，主要是隨著近幾年證券市場的發(fā)展而逐步發(fā)展起來的。 2021 年美國會計學(xué)會 (AAA)舉辦了一次以“ 盈余質(zhì)量”為主題的研討會，《會計評論》 AcCountingReview)雜志于 2021 年底發(fā)行了一期關(guān)于盈余質(zhì)量主題的研究增刊。安然事件的爆發(fā)，使人們對盈余數(shù)據(jù)的真實性和可靠性產(chǎn)生了懷疑，隨后又有世界通信、默克制藥、施樂和法國的威旺迪等國際大公司相繼爆出假賬丑聞，而且愈演愈烈。 國內(nèi)外會計造假事件頻繁，公司披露的盈余質(zhì)量紛紛受到質(zhì)疑。有鑒于此，本文試就財務(wù)狀況、會計政策、利潤構(gòu)成、現(xiàn)金凈流量四大因素與盈余質(zhì)量的關(guān)系作初步分析和探討。部分公司為了獲取信貸資金、商業(yè)信用、保持配股資格、偷漏稅等原因，會粉飾會計報表，調(diào)節(jié)盈余，因此，如何分析上市公司的盈余質(zhì)量，是投資者、債權(quán)人以及政府部門等廣大會計信息使用者所關(guān)心的問題。 7 （二）會計政策與盈余質(zhì)量關(guān)系的實證分析 7 （一）財務(wù)狀況與盈余質(zhì)量關(guān)系的實證分析 3 二、 盈余質(zhì)量分析指標(biāo)體系設(shè)計 3 （三）盈余質(zhì)量的屬性 2 （二）盈余質(zhì)量的含義 2 （一）盈余管理的內(nèi)涵 最后提出如何保障上市公司盈余質(zhì)量的對策及建議。在充分反映上市公司盈余本質(zhì)特性的前提下，從盈余管理和質(zhì)量的定義出發(fā)，構(gòu)建正確的盈余體系及分析上市公司 盈余指數(shù)，提出假設(shè)，并結(jié)合理論分析和案例分析來探討正確體系建立的問題。在近十多年來的會計改革和資本市場改革中，會計盈余在資本市場中的地位舉足輕重，并作為投資者決策參考的重要指標(biāo)。無論任何形式的經(jīng)濟實體，只要以盈利為目的，無不對盈余的數(shù)量和質(zhì)量給予了極大關(guān)注。 畢業(yè)論文（設(shè)計）成果歸武漢工業(yè)學(xué)院工商學(xué)院所有。對本論文（設(shè)計）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個人和集體，均已在文中以明確的方式標(biāo)明。 1 Wuhan Polytechnic University Industrial amp。Commercial College 本科畢業(yè)論文（設(shè)計） 論文題目 ： 我國上市公司盈余質(zhì)量分析 姓名 ： XX 學(xué)號 ： 063006010xxx 班級 ： 2 班 年級 ： 2021 級 專業(yè) ： 會計學(xué) 系部 ： 會計學(xué)系 指導(dǎo)教師 ： xx 講師 完成時間 ： 2021 年 5 月 7 日 2 作者申明 本畢業(yè)論文（設(shè)計）是在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下由本人獨立撰寫完成的，沒有剽竊、抄襲、造假等違反道德、學(xué)術(shù)規(guī)范和其他侵權(quán)行為。因本畢業(yè)論文（設(shè)計）引起的法律結(jié)果完全由本人承擔(dān)。 特此申明 作者專業(yè)：會計學(xué) 作者學(xué)號： 06300601xxx 作者簽名： 20 年 月 日 3 我國上市公司盈余質(zhì)量分析 xxx Earnings Quality Analysis about Chinese listed panies Wu, Ling ling 2021 年 5 月 7 日 4 摘 要 我國市場經(jīng)濟體系的不斷完善使得會計信息越來越被其 使用者關(guān)注。然而，盈余作為會計信息的重要組成部分，理性的使用者不僅應(yīng)當(dāng)關(guān)注盈余的數(shù)量，還應(yīng)關(guān)注盈余的質(zhì)量。 本文的研究目的在于分析我國上市公司盈余信息，通過對多家上市公司對外發(fā)布的財務(wù)信息來分析盈余管理和盈余質(zhì)量的現(xiàn)實意義。 本文從影響上市公司盈余質(zhì)量的四大因素財務(wù)狀況、會計政策、利潤構(gòu)成、現(xiàn)金凈流量來具體分析，使之更為科學(xué)合理。 關(guān)鍵詞 ： 盈余管理 ； 盈余質(zhì)量 ；上市公司 5 Abstract With the perfecting of market economic system in China ,accounting information is more and more attention by its of any form economic entity, so long as take the profit as a goal, has given the enormous attention to the earnings quantity and the , the earnings take the important ponent in accounting information , the rational user not only need pay attention to the Surplus quantity, but should also pay attention to the earnings quality. In nearly more than ten years reform for accountant and the capital market , accounting surplus as a main ponent in the capital market,and is been as a important target to decisionmaking by investor. This study aims to analyze the surplus information about the listed panies in China ,through the financial information which issued outward by some listed panies to analyzes the practical significance about the earnings management and the earnings fully reflect the nature of the listed pany earnings,from the surplus management and quality definition,construct the correct surplus system and analysis of listed pany earnings exponentially,hypothesis and theoretical analysis and case analysis to discuss the questions correctly system establishment. From the influence of the listed pany earnings quality of the four factors: the financial situation, accounting policy, profit and cash flow enabling investments to constitute a concrete analysis, making it more scientific and puts forward how to guarantee the quality of listed panies surplus strategies and suggestions to improve the quality of accounting information quality. Key words: Earnings Management； Earnings Quality； Listed Companies 6 目 錄 引 論 1 一 、盈余管理以及盈余質(zhì)量概述 3 三、我國上市公司盈余質(zhì)量的實證分析 7 （三）利潤構(gòu)成與盈余質(zhì)量關(guān)系的實證分析 13 （四）現(xiàn)金凈流量與盈余質(zhì)量關(guān)系的實證分析 14 四、保障上市公司盈余質(zhì)量的對策建議 16 結(jié)語 17 主要參考文獻(xiàn) 19