農(nóng)村信用社改革中要警惕-展示頁
2024-10-14 01:07本頁面
【正文】 關于金融體制改革的決定》。但恢復“三性”改革并沒有取得顯著效果,農(nóng)村信用社的經(jīng)營還是按照自上而下的指令式計劃進行。中國農(nóng)業(yè)銀行在1979年恢復后,農(nóng)村信用社成為其下設機構。（作者為浙江工商大學金融學院教授）第二篇：農(nóng)村信用社改革概述農(nóng)村信用社改革主要是兩方面：一是改革農(nóng)信社管理體制，將農(nóng)信社的管理交由地方省級政府負責；二是以法人為單位改革農(nóng)信社產(chǎn)權制度，明晰產(chǎn)權關系，擴大入股范圍，提高入股額度，產(chǎn)權形式可采取股份制、股份合作制和合作制三種形式，組織形式可采取農(nóng)村股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、以縣（市、區(qū)）為單位統(tǒng)一法人和兩級法人等模式。甲種股票為“資格股”，農(nóng)戶為10元，企業(yè)為1000元，不能退，只能轉讓；只有持有甲種股票者才能成為社員，才享有申請貸款及獲得其他金融服務的權利。在有條件的地方，不妨作一些“合作股”的試驗?！昂献鞴伞痹囼灐＂趪栏窦?。分紅管理可分為兩級：①普通級。因此，要嚴格組建標準，確保組建質(zhì)量。（合作）銀行的條件。因為：①在這一輪改革后，這些聯(lián)社仍然為“行政化體系”，預算約束仍然是軟的，政府仍然不能不為經(jīng)營虧損買單；因而“資本充足率達標”的實際意義有限，不必過于強調(diào)。對于這些聯(lián)社，“規(guī)范招股”和“資本充足率達標”往往會有矛盾；在抉擇時，必須嚴格前者，適當放寬后者。，不要硬卡“資本充足率”。一是要切實做到“入股自愿”，不能搞任何形式的“攤派”。為了避免“分紅陷阱”，建議采取下列措施：“規(guī)范”。再嚴重一些的后果是，為了應付高分紅壓力，農(nóng)信社不得不減少必要的撥備，甚至對帳務進行“技術處理”，以增加帳面利潤。其中稍重一點的是，由于分紅率難以滿足持股者要求，以致大量發(fā)生退股。需要注意，該聯(lián)社在浙江雖屬中下游水平，但在全國則屬中上游水平，還有相當多的農(nóng)信聯(lián)社的盈利能力達不到該聯(lián)社水平。2003年，該聯(lián)社在提取呆帳準備金920萬元后，實現(xiàn)利潤總額273萬元、凈利潤155萬元。其中最輕的后果是由于大部分盈利用于分紅，以致所有者權益增長滯緩，隨著經(jīng)營規(guī)模的擴大，資本充足率便迅速下降。由于他們是“內(nèi)部人”，因而其訴求對農(nóng)信社行為的影響甚大。③由于增資擴股中存在大量“半自愿”甚至“非自愿”因素，加上某些有意、無意的許愿，促使持股者產(chǎn)生高分紅預期。農(nóng)信社過去實行保息分紅，總分紅率甚高，通常在10%15%左右。這就必然使得分紅傾向上升。比如，在浙江農(nóng)信社中處于中下水游水平的一個縣聯(lián)社（2003年，%，“二呆”%）稱，分紅率要10%，少了怕不行。這樣做，由于“基礎”不扎實，沒有真正“自愿”，因而帶來了隱患。往往一個縣聯(lián)社的增資擴股，在正式啟動后的12個月內(nèi)便告完成，耗時之短，遠遠超過各方面條件都優(yōu)于農(nóng)村信用社的城市商業(yè)銀行和城市信用社。根據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定，試點地區(qū)的農(nóng)村信用社，只有在資本充足率達到標準后，才能享受國家的扶持政策。已經(jīng)顯露苗頭的新問題之一便是：有部分農(nóng)村信用社可能陷入“分紅陷阱”，也即在股本金大幅度增加的同時，由于股東的分紅要求甚高，甚至超過實際盈利能力，進而帶來種種不良后果。第一篇：農(nóng)村信用社改革中要警惕農(nóng)村信用社改革中要警惕“分紅陷阱”新華網(wǎng)浙江頻道（20050119 16:00:53）來源新華網(wǎng)浙江頻道1月19日電（《浙江經(jīng)濟》雜志/應宜遜）隨著21省市加入改革試點行列，農(nóng)村信用社改革已在全國各地如火如荼地展開，形勢十分喜人。但是需要注意，改革中不斷會有新情況、新問題出現(xiàn)，應當密切關注并隨時采取相應措施。對此，有關方面應當高度重視。因而以享受到國家“扶持”為主要動力，各地對增資擴股工作相當重視，進展甚快。究其原因，主要是現(xiàn)行農(nóng)信社仍為“行政化”體系，一些農(nóng)信社為完成增資擴股工作，在相當程度上動用了行政或半行政手段，如將增資指標分解給需要貸款的企業(yè)和農(nóng)戶以及信用社員工，鮮有還價余地，并且限定日期打入股金，“速戰(zhàn)速決”。首先是高分紅壓力。這種高分紅壓力主要源自下列因素：①缺乏戰(zhàn)略投資者的高度分散化股權結構。②“慣性”思維。這就使得持股者產(chǎn)生高分紅預期。④一些員工尤其高中級管理者，是借錢入股的，勢必期望分紅利率高于貸款利率。進而在高分紅壓力下，勢必導致部分農(nóng)信社資本充足率迅速下降，金融風險增大。如前述的這個縣聯(lián)社，為了達到兌付央行票據(jù)所需的資本充足率標準，將股本金由326萬元增加到3000萬元，為此需分紅300萬元。今年，在兌付央行票據(jù)近4000萬元后，“二呆”率已降到15%多一點，進而盈利能力也明顯上升；但是若分紅300萬元，則勢必耗去絕大部分凈利潤，使得資本凈額的增長遠遠慢于總資產(chǎn)增長。對于這些聯(lián)社，高分紅的后果就更為嚴重。雖則農(nóng)信社章程規(guī)定，股份只能轉讓，不能退股，但是當要求退股成為“群體行為”時，事實上便難以阻擋。這樣，便會形成“潛虧”，金融風險明顯加大。尤其需要注意兩點。二是在招股宣傳中不能“走樣”，不能有意無意地用高分紅“許愿”，更不能使“入股”等同于“存款”。“中等及以下水平”，是指實行“一級法人制”和保留二級法人制的聯(lián)社。增資擴股后的聯(lián)社，若資本充足率尚未“達標”，但只要申請對分紅實行“嚴格級管理”（內(nèi)容見下文），
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